Лекция 10. Открытая экономика
10.1. Особенности открытой экономики.
10.2. Платежный баланс и его структура.
10.3. Валютный рынок и обменный курс.
Основные понятия
Валютный рынок. Глобализация. Девальвация и ревальвация. Конвертируемость денежной единицы. Котировка валюты. Либерализация внешнеэкономических связей. Международные экономические отношения. Модели регулирования внешней торговли. Национальная экономическая безопасность. Номинальный и реальный валютный курс. Обменный (валютный) курс. Открытая экономика. Паритет покупательной способности (ППС). Плавающий и фиксированный валютные курсы. Платежный баланс. Предельная склонность к импортированию. Протекционизм и фритредерство. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Резервные активы. Системы валютных курсов. Степень открытости экономики. Счет текущих операций. Счет движения капитала. Условия торговли. Функция чистого экспорта.
Изучив данную главу, студент-бакалавр должен:
знать
• основные понятия, характеризующие открытую экономику;
• структуру платежного баланса страны;
• факторы формирования и виды валютного курса;
• внешнеэкономическую специфику современной России;
уметь
• ориентироваться в пространстве внешнеэкономических отношений;
• объяснять механизм формирования платежного баланса;
• объяснять механизм формирования обменного курса на валютном рынке;
• выявлять особенности внешнеэкономических связей России;
владеть
• способами построения структуры платежного баланса и анализа ero изменений;
• методами анализа валютного рынка;
• инструментарием объяснения воздействия открытой экономики на национальное хозяйство;
• приемами сбора и интерпретации данных для анализа внешнеэкономических связей России.
Особенности открытой экономики
Открытой экономикой[1] следует называть экономику страны с высокой степенью ее включенности в мировую экономику. Экономические отношения, складывающиеся между разными странами (включая не только межгосударственные отношения, но и внешнеэкономическое поведение конкретных экономических субъектов, действие разного рода институтов или правил, в частности правил мировой торговли, функционирование международных организаций), можно определить как международные экономические отношения. Основными конкретными формами этих специфических отношений выступают международная торговля товарами и услугами, международное движение капитала, международная миграция рабочей силы (трудовых ресурсов), а сферами этих отношений соответственно мировой рынок товаров и услуг, мировой рынок капитала, мировой рынок труда. Важную роль играют также валютные отношения и валютные рынки.
Активизация международных экономических отношений связана с интернационализацией производства и обращения в мировой экономике, которая выражается в усилении взаимозависимости национальных экономик. Качественно новый этап интернационализации, начало которого датируется последними двумя-тремя десятилетиями, – это глобализация.
Глобализация характеризуется совокупностью черт, из которых наиболее значимыми являются следующие:
– качественное усиление взаимосвязей национальных экономик (вплоть до их переплетения);
– формирование глобальных рынков: финансовых, ресурсных, товарных и др.;
– существенная роль международных экономических организаций, среди которых наибольшее значение имеют Всемирная торговая организация (ВТО), Международный валютный фонд (МВФ), Мировой банк (МБ); выросшая роль транснациональных компаний (ТНК);
– усиление однородности институциональной среды: международная унификация хозяйственных механизмов, законодательства, форм учета (отчетности) и т.п.;
– утверждение информационных технологий, новых средств коммуникации, расширение человеческих контактов в условиях формирования постиндустриального общества.
Глобализация – объективный процесс, который не может игнорировать ни одна страна, в том числе и Россия. Глобализация несет в себе как выгоды, так и угрозы для национальных экономик, которые требуют соответствующего реагирования.
Среди выгод: использование преимуществ международного разделения труда; возможность выхода на глобальные мировые рынки; приобретение на них новых технологий, оборудования, финансовых средств, инвестиций; усвоение мирового хозяйственного опыта, новых знаний и компетенций; возможность участия в выработке мирохозяйственных решений и т.п.
Среди угроз: закрепление отсталой структуры производства, и в частности сырьевого профиля экономики; нарастание внешней задолженности; утечка за границу "умов" и капиталов; размывание социокультурной системы ценностей; опасность подрыва национальной экономической безопасности и экономического суверенитета страны и т.п.
В этих условиях общая линия отношения к глобализации должна состоять в том, чтобы максимально использовать ее выгоды и минимизировать опасности.
В отличие от стран со сложившейся рыночной экономикой, открытость которой определяется самим характером рыночных отношений и расширение которой происходит эволюционно, формирование открытой экономики в условиях перехода от плана к рынку, что характерно для России и других бывших социалистических стран, имеет свои особенности. Плановая экономика, несмотря на включенность в международные отношения, была ограниченно открытой экономикой, поскольку для нее характерна монополия государства на внешнеэкономические связи. Переход к открытой экономике в этих условиях осуществляется путем либерализации внешнеэкономических связей, в ходе которой внутренние экономические субъекты получают свободу внешнеэкономической деятельности, а иностранные субъекты получают свободу входа на внутренние рынки страны при одновременном формировании в ней рыночно-конкурентной экономической среды. Одной из важных форм либерализации становится создание валютного рынка и введение конвертируемости национальной валюты, т.е. ее свободного обмена на иностранные денежные знаки.
Вместе с тем формирование, казалось бы, естественного режима открытости экономики внешнему миру может создать проблемы для национальной экономики в условиях ее рыночной трансформации. Это связано с неустойчивым характером переходной экономики, ослаблением экономического потенциала, отсутствием опыта работы в рыночной среде, трудностями поиска оптимальной модели включения страны в мировую экономику в новых условиях. Чрезмерная, непродуманная открытость экономики в этих условиях способна вызвать серьезные негативные последствия: ослабить экономическую безопасность страны, ухудшить положение отечественных товаропроизводителей. Однако, не пользуясь выгодами международной специализации, не привлекая в страну необходимые инвестиции и передовые технологии, не используя накопленный мировой опыт в различных секторах экономики, трудно вывести национальную экономику на качественно новый уровень, добиться повышения ее конкурентоспособности. Противоречие это носит объективный характер. В общем виде задача состоит в том, чтобы использовать открытость экономики для усиления ее позиций в мировом хозяйстве, повышения экономического потенциала страны.
Признаки открытости экономики:
– включенность в международные экономические отношения и в общемировые тенденции развития, высокая внешнеэкономическая компонента национальной экономики (прежде всего экспорт и импорт товаров и услуг, масштаб движения капитала, миграционные процессы, включение в мировой фондовый рынок и т.п.);
– свобода выхода во внешний мир экономических субъектов страны;
– низкие (или умеренные) внешнеэкономические барьеры;
– открытие внутреннего рынка для внешних субъектов;
– следование общепринятым в мире нормам (правилам) внешнеэкономической деятельности;
– вхождение в основные международные экономические организации;
– конвертируемость национальной денежной единицы.
Степень открытости экономики страны определяется набором показателей с последующим сопоставлением национальной экономики с уровнями других стран и средними уровнями по определенным позициям, характеризующим международные экономические отношения. Чаще всего в качестве показателя открытости экономики используют показатель доли экспорта в ВВП страны – коэффициент экспортной открытости. По критериям Мирового банка, в высшую группу открытости (открытые экономики) включаются экономики с коэффициентом более 35%, в группу весьма открытых экономик – от 25 до 35%, в группу умеренно открытых экономик – от 10 до 25%, в низшую группу (относительно закрытые экономики) – менее 10%. Средний общемировой показатель (отношение мирового экспорта к мировому ВВП) составил в 2011 г. 31,6%. Доля экспорта к ВВП в России в том же году равнялась 28%, что позволяет отнести ее к странам с весьма открытой экономикой. Другое дело, что данная позиция во многом отражает чрезмерную сырьевую направленность структуры российского экспорта, а это является для современной России серьезной проблемой.
Другими показателями открытости выступают коэффициент импортной зависимости (импорт/ВВП), коэффициент внешнеторговой зависимости (экспорт + импорт = внешнеэкономический оборот/ВВП или полусумма полученного значения), коэффициенты эластичности динамики импорта или экспорта к динамике ВВП и, наоборот, эластичности изменения ВВП к изменению импорта или экспорта. Все они (и подобные им более конкретные и дробные внешнеторговые показатели) характеризуют степень открытости национальной экономики по параметру внешней торговли. По аналогии с ними формируются показатели открытости экономики по другим позициям, отражающим ее включение в иные стороны международных экономических отношений.
Показатели, характеризующие место России среди других стран в мировой экономике, представлены в табл. 10.1, составленной специалистами Международного валютного фонда. При этом ВВП и доли отдельных стран подсчитаны по паритету покупательной способности (ППС) национальных валют (о нем будет сказано в параграфе 10.3).
Таблица 10.1
Доля отдельных стран и их групп в ВВП, экспорте товаров и услуг и населении мира в 2012 г.
|
Группа стран, страна |
Число стран |
ВВП, % |
Экспорт, % |
Население, % |
|
Развитые экономики |
35 |
50,1 |
61,3 |
14,9 |
|
Основные индустриальные страны: |
7 |
37,8 |
33,9 |
10,7 |
|
США |
18,9 |
9,8 |
4,5 |
|
|
Япония |
5,6 |
4,1 |
1,8 |
|
|
ФРГ |
3,8 |
7,9 |
1,2 |
|
|
Франция |
2,7 |
3,5 |
0,9 |
|
|
Италия |
2,2 |
2,7 |
0,9 |
|
|
Великобритания |
2,8 |
3,4 |
0,9 |
|
|
Канада |
1,8 |
2,4 |
0,5 |
|
|
Страны зоны евро |
17 |
13,7 |
24,9 |
4,8 |
|
Развивающиеся и со становящимся рынком страны: |
153 |
49,9 |
38,8 |
85,1 |
|
Китай |
14,9 |
10,0 |
19,5 |
|
|
Индия |
5,6 |
2,0 |
17,6 |
|
|
Бразилия |
2,8 |
1,3 |
2,9 |
|
|
Мексика |
2,1 |
1,7 |
1,7 |
|
|
СНГ + Грузия |
12 |
4,3 |
4,0 |
4,1 |
|
Россия |
3,0 |
2,6 |
2,0 |
Источник: World Economic Outlook. 2013. April. Washington : IMF, 2013. P. 139.
Из приведенной таблицы видно, что Китай впервые вышел на первое место по доли в мировом экспорте, опередив американскую экономику. Это одно из важнейших мирохозяйственных событий последнего периода. Приводимая ниже вставка своеобразно комментирует это событие, показывая существующие здесь "подводные камни", имеющие значение для экономики Китая.