Лекция 7. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И КРЕДИТНЫЙ РЫНОК
В результате изучения материала главы студент должен:
знать
• историю и законы развития кредитной системы и кредитного рынка;
• понятие кредитных систем, факторы и условия их формирования, закономерности функционирования;
• параметры, принципы структурирования и элементы кредитных систем и кредитного рынка;
• особенности кредитных систем и кредитных рынков разных стран;
• элементы кредитной и банковской инфраструктуры;
• современные тенденции развития кредитного рынка;
• основные источники и способы получения информации о состоянии кредитной системы и кредитного рынка;
уметь
• анализировать основные закономерности функционирования кредитной системы и кредитного рынка;
• анализировать аспекты кредитной системы и кредитного рынка и обосновывать полученные выводы;
• обосновывать полученные выводы но результатам анализа кредитной системы и кредитного рынка;
владеть
• навыками философского мышления для выработки системного, целостного взгляда на проблемы функционирования кредитной системы и кредитного рынка;
• методологией оценки различных аспектов развития кредитной системы и кредитного рынка.
Понятие и основы организации кредитной системы
Понятие кредитной системы трактуется в разных научных и учебных публикациях по-разному. Так, под кредитной системой может пониматься совокупность специализированных кредитных организаций, профессионально занимающихся банковской и иной кредитной деятельностью в рамках национально-правовой инфраструктуры. Более детальное определение трактует кредитную систему как комплекс надзорных, функциональных и инфраструктурных элементов кредитного спроса и предложения. В этом определении кредитной системы отражаются определенная иерархия и специализация ее инфраструктурных элементов. Кредитная система также может быть определена как совокупность форм и видов кредита или форма организации кредитных отношений.
Все приведенные определения, по сути, являются конкретизацией общей формулировки сущностного понятия кредитной системы. Обобщенно кредитную систему определяют как форму организации на национальном, международном и мировом уровнях кредитных отношений, сформировавшуюся исторически под влиянием комплекса факторов, характерных для данного региона, и регламентируемую национальной правовой инфраструктурой.
Кредитная система предполагает соответствие ряду условий, которые представляют собой базовые, необходимые признаки самого понятия "система". К их числу относятся:
• наполненность кредитной системы необходимыми институциональными и функциональными элементами;
• структурированность, т.е. идентификация отдельных элементов системы, их группировка по сходным классификационным признакам, объединение в сегменты и уровни;
• целостность как наличие в системе элементов, достаточных для стабильного, устойчивого, эффективного функционирования всех необходимых уровней, сегментов и элементов, их составляющих;
• взаимосвязанность или наличие влияния одних элементов системы на другие.
К основным параметрам кредитной системы относятся:
1) количество направлений кредитной специализации;
2) численность кредитных учреждений (институтов);
3) наличие всех необходимых уровней системы (надзорный, функциональный, обеспечивающий);
4) ведущие виды кредита и институты, их реализующие;
5) виды, численность и внутренняя иерархия органов банковского надзора и регулирования;
6) развитость отдельных элементов системы и их групп (надзорные органы, банки, небанковские кредитные организации, специализированные общественные организации, институты банковской инфраструктуры и иные);
7) уровни востребованности кредитного обслуживания в органах государственной власти, общественных организациях, предпринимательских кругах, у населения, иностранных лиц и организаций, а также достаточность кредитного обслуживания;
8) степень регулирования создания, деятельности и ликвидации различных элементов системы и реализуемые полномочия банковского надзора;
9) развитость и функциональность сегмента банковской инфраструктуры (собственно кредитно-банковских организаций, а также учебных заведений, готовящих профессиональные банковские кадры, научных институтов, исследующих актуальные проблемы банковского дела и кредита, систем связи и коммуникации, кредитных бюро, коллекторских агентств и иных);
10) принадлежность кредитных организаций к определенным видам собственности (государственные, коллективные, частные, иностранные и иные), транспарентность собственности, контроль и ограничения;
11) формы организации кредитных учреждений (частные, кооперативы, акционерные общества, государственные корпорации и др.);
12) расположение кредитных организаций по территории и административным образованиям, равномерность или неравномерность их размещения;
13) степень коммерциализации кредитной деятельности, соотношение численности и капитализации коммерческих и некоммерческих кредитно-банковских организаций;
14) общая капитализация кредитной системы;
15) наличие в системе крупных, средних, мелких и микрокредитных организаций и их соотношение;
16) доля в национальной кредитно-банковской системе иностранного капитала;
17) доля в национальной кредитной системе государственных ресурсов;
18) структура и иерархия используемых элементами системы форм кредита;
19) структура и иерархия используемых учреждениями системы кредитных инструментов;
20) взаимосвязи отдельных уровней, сегментов и элементов кредитной системы и кредитного рынка с другими национальными и международным кредитным рынками и экономическими системами.
Применительно к построению и структуризации кредитной системы организационный принцип предполагает выделение и группировку (с учетом взаимосвязей и иерархии) отдельных типов кредита в качестве видов кредитных отношений. При структуризации кредитной системы по организационному принципу оказывается возможным определить ряд сходных характеристик отдельных типов кредита и провести на этой основе их классификацию и соответствующую группировку (рис. 7.1).
Рис. 7.1. Организационная схема построения кредитной системы
Отличительным классификационным признаком группы общих или комплексных кредитов является наличие в их границах нескольких других видов кредитов, обладающих признаками, которые обеспечивают их нахождение в этой группе. Так, классификационным признаком банковского кредита является обязательное участие в качестве кредитного контрагента коммерческих банков, а те могут реализовывать в соответствии с их специализацией, политическими приоритетами и потребительские (в том числе ипотечные), и государственные, и корпоративные кредиты. Классификационным признаком международного кредита является факт пересечения кредитными ресурсами границ национальных государств. При этом контрагентами кредитных отношений, т.е. кредиторами и заемщиками, могут быть отдельные граждане разных стран (частный кредит), предпринимательские структуры (коммерческий кредит), бюджетные организации и структуры (государственный кредит), элементы транснациональных корпораций (корпоративный кредит), а также банки (банковский кредит).
Группа целевых, или специальных, кредитов предполагает, что входящие в нее виды кредитов отличает достаточно четко определяемая целевая установка. Так, жилье, личные автомобили, мебель, посуда, одежда и другие предметы личного потребления, не предназначенные для извлечения дохода, могут приобретаться населением, предприятиями, бюджетными учреждениями и общественными организациями за счет средств, полученных в кредит, или с использованием кредитных схем (рассрочки, консигнации и др.).
Целевая установка, направляющая кредитные ресурсы в сферу конечного потребления, является классификационным признаком потребительского кредита, входящего в эту группу. В эту же группу включен государственный кредит, предполагающий использование привлекаемых государством кредитных ресурсов населения, предпринимательских структур и общественных организаций для балансировки доходов и расходов государственного бюджета, в операциях по финансированию дефицита бюджета. В определенной мере в группу целевых кредитов может быть включен и венчурный кредит, в котором привлекаемые у высокорисковых инвесторов и кредиторов ресурсы через венчурные фонды или специализированные банки напрямую используются для научных разработок и реализации инновационных проектов.
Признаком, по которому выделяется группа ограниченных, или специализированных, кредитов, является наличие механизма, ограничивающего перемещение кредитных ресурсов. Так, включенный в нее коммерческий кредит в его традиционной трактовке предполагает, что кредиторами и заемщиками в нем выступают функционирующие предприниматели – партнеры по бизнесу. Предоплаты, авансовые платежи, консигнации, отсрочки платежа, временное предоставление оборудования, помещений, рабочей силы и иные кредитные потоки в коммерческом кредите осуществляются напрямую, без участия универсальных кредитных посредников (коммерческих банков и кредитных организаций).
Если коммерческий кредит ограничен сферой предпринимательских отношений поставщика и покупателя, получателя и плательщика, то ограниченность корпоративного кредита строится на организационной или даже административной основе. Перемещение кредитных ресурсов в корпоративном кредите обычно не выходит за рамки корпорации. Кредиторами и заемщиками являются организации – члены корпорации, а кредитные решения принимаются и исполняются по приказам и под контролем корпоративного органа управления.
В организационной схеме кредитной системы выделяется также группа так называемых частных, или некоммерческих, кредитов. Кредиты, входящие в эту группу, отличаются практически альтернативными параметрами, которые вместе с тем позволяют маркировать их как некоммерческие. Кредитные денежные потоки в ростовщическом кредите сопровождаются крайне высокими, на уровне шоков, рисками, которые несет заемщик, а также крайней востребованностью с его стороны кредитных ресурсов. Это предопределяет возможность установления очень высоких процентных ставок, ориентированных не на текущие (в том числе коммерческие) доходы заемщика, а на все его финансовые возможности, ресурсы, имущество.