Генезис, сущность и эволюция современной ТНК

Генезис. Известно, что основным организующим началом современного этапа развития производительных сил (или факторов производства), интенсификации и интернационализации финансово-экономических и производственных связей и отношений выступают ТНК. Глобальная производственная и сбытовая сеть ТНК и их филиалов служит источником и проводником процессов глобализации. Они стали материальной базой для международного производства, которое выступает стержнем международной экономики.

Процессы концентрации производства и капитала, охватившие экономику наиболее развитых стран мира, начались на рубеже XIX–XX вв.; одним из последствий этого стало возникновение первых национальных и международных предприятий как хозяйствующих организаций. Международные предприятия зарождались и долгое время развивались преимущественно как картели; они активно действовали в разных европейских странах, а также успешно проникали в другие регионы. В частности, германские концерны, поддерживаемые германским государством, до начала Первой мировой войны, а затем со второй половины 1930-х гг. довольно агрессивно действовали почти во всех европейских странах.

ОГЛАВЛЕНИЕ деятельности, методы и средства, сами принципы организационного построения ТНК на протяжении XX в. также подверглись сильнейшим изменениям: в первые десятилетия они действовали почти исключительно в сфере обращения и ставили перед собой задачи формального разделения сфер влияния и рынков. Современные ТНК главное внимание уделяют производству и рынку, ориентации на создание зарубежных филиалов и сбытовых подразделений в самых разных странах и регионах мира, при этом вопросы территориальной отдаленности перестали играть существенную роль.

Причины возникновения ТНК. Первые ТНК стали возникать уже с конца 1930-х гг. Это доказывает тот факт, что самой общей причиной их возникновения стали процессы интернационализации производства, концентрации капитала и его вывоз в условиях ускорения развития факторов производства. Через вывоз капитала (в денежной и производственной форме) крупная буржуазия развитых стран стремилась сохранить или увеличить норму прибыли, вторгаясь в выгодные для такой цели "ниши" за границей, что улучшало конкурентные позиции. Очевидно и то, что формирование ТНК было связано на начальной стадии с внешней торговлей – она предоставляла им крупные преимущества, позволяя более успешно преодолевать многочисленные торговые и политические барьеры. В этих целях ТНК издавна используют дочерние компании, играющие роль внутреннего плацдарма в тех странах, на рынки которых они проникают. Следует отметить и то, что государства развитых стран первоначально оказывали помощь внешней экспансии своих крупных корпораций, содействуя формированию из них ТНК. Создание филиалов за рубежом помогает обходить тарифные и нетарифные ограничения, применяемые при регулировании внешней торговли. Государство содействовало развитию этих преимуществ для первых ТНК. Оно также стало на путь заключения различных торгово-экономических договоров с другими государствами. Другой фактор, способствовавший становлению ТНК – это быстрое развитие региональной и мировой транспортной инфраструктуры, совершенствования систем связи, научно-техническое сотрудничество разных компаний и стран. Мощный рывок в формировании ТНК пришелся на 1960–1970-е гг. Этому способствовало несколько причин, здесь мы перечислим главные из них:

• укрепление позиций западноевропейских и японских корпораций и банков, успешно завершивших послевоенное восстановление экономики; начало ожесточенной конкурентной борьбы в рамках "Великой триады": США – Западная Европа – Япония;

• завершение эпохи колониальных империй в Азии, Африке и, частично, Латинской Америке. Начало глобальной экспансии западноевропейских и японских компаний на всех континентах, которые стали теснить американские корпорации. Отсюда последовала новая тенденция к слияниям и поглощениям, что способствовало формированию ТНК и доступу на рынки сырья и товарные рынки;

• усиление межстрановой конкуренции неизбежно приводило к росту компаний и транснационализации операций, повышению эффективности, расширению имеющихся рынков сбыта и поиску новых;

• использование метода слияний и поглощений.

Предприятия (фирмы) становятся транснациональными корпорациями в ходе борьбы за повышение прибыли, т.е. в ходе решения основной задачи любого собственника капитала. ТНК как международная корпорация – реальный показатель того, что уровень концентрации капитала и производства во внутренней экономике не просто перерос национальные границы, но и стал материальной базой формирования международного производства, которое становится мощным центральным стержнем мировой экономики.

Деятельность ТНК и международное производство. Колоссальная мощь ТНК создала крупный сектор международной экономики, контролируемой их филиалами более чем в 150 странах мира. В табл. 15.1 приведены некоторые показатели совокупной мощи 100 наиболее могущественных глобальных ТНК.

Негативные последствия деятельности ТНК. Помимо очевидных позитивных моментов (укрепление стабильности экономической системы, денежные поступления в бюджет, производство товаров, строительные объекты, расширение занятости, ноу-хау и пр.) в деятельности ТНК неизбежно присутствуют и отрицательные стороны:

1) чрезмерная мощь многих ТНК способна нейтрализовать некоторые планы правительств в целой группе стран; при этом часто нарушаются законы принимающей страны;

2) ТНК часто устанавливают завышенные цены на свою продукцию, диктуют условия, выгодные ей, но невыгодные стране ее пребывания;

3) ТНК руководствуются глобальными интересами, и производимая ими продукция часто поступает не на местный рынок, а на филиалы, действующие в других странах;

Таблица 15.1

Показатели деятельности 100 глобальных нефинансовых ТНК и 100 ТНК из развивающихся и переходных стран; млрд, долл., занятость, процентное изменение, 2011 г.

Величины	100 самых крупных ТНК мира					100 самых крупных ТНК из развивающихся и переходных стран
	2009	2010	2009– 2010.% изменения	2011	2010-2011, % изменения	2009	2010	% изменения
Активы
иностранные	7147	7495	4,9	7776	3,7	997	1068	7,1
отечественные	4396	4417	0.5	4584	3,8	2154	2642	22.6
всего	11 543	11 912	3,2	12 360	3,8	3152	3710	17,7
процент иностранных ТНК от их общего числа	62	63	1,0	63	0,0	32	29	-2,9
Продажи
иностранные	4602	4870	5,8	5696	17,0	911	1113	22,1
отечественные	2377	2721	14,5	3077	13,1	1003	1311	30,7
всего	6979	7590	8,8	8774	15,6	1914	2424	26,6
процент иностранных ТИК от их общего числа	66	64	1,8	65	0,8	48	46	-1,7
Занятость
иностранные	8568	8684	1,4	9059	4,3	3399	3726	9,6
отечественные	6576	6502	-1,1	6321	-2,8	4860	5112	5,2
всего	15 144	15 186	0,3	15 380	1,3	8259	8837	7,0
процент иностранных ТНК от их общего числа	57	57	0,6	59	1,7	41	42	1,0

Источник: UNCTAD. World Investment Report, 2012. P. 23.

4) ТНК монополизирует местные рынки, мало способствует усилению конкуренции в стране базирования;

5) передовые технологии ТНК редко внедряются на местных предприятиях;

6) ТНК предпочитают вывозить прибыли и нечасто вкладывают их в экономику стран пребывания;

7) многие сборочные производства ТНК вообще не приносят выгоды принимающей стороне в силу невозможности адаптировать их в условиях местного производства. Поэтому принимающим странам следует проявлять большую осторожность и привлекать к разработке контрактов с ТНК опытных специалистов, адекватно представляющих национальные интересы.

Наиболее адекватное определение ТНК. С учетом всего изложенного, на наш взгляд, наиболее адекватное определение ТНК состоит в следующем: транснациональная корпорация – это, как правило, крупная фирма, осуществляющая торговые, производственно-технологические (инвестиционные) и кооперационные связи в двух и более странах, оказывающая существенное воздействие на основные показатели в данной сфере (отрасли) страны, где действует ТНК (в ряде случаев предполагается необходимость действия ТНК в шести странах).

Представленное определение, с нашей точки зрения, дает возможность учитывать новые тенденции, связанные с тем, что множество компаний, формально причисляемых к современным ТНК, вовсе не являются гигантами типа гибнущей ныне "Бритиш Петролеум". Начиная со второй половины 1990-х гг. и в первое десятилетие XXI в. огромное количество "средних" компаний, главным образом связанных с разработкой, продажей и внедрением высоких технологий, влились в систему действующих ТНК и международное производство. Международная статистика, основанная на критериях ТНК, разработанных еще в 1970-х гг., однако не учитывает эти новые явления и поэтому в разряд ТНК не включается многочисленный слой новых транснациональных фирм. Их, очевидно, не менее 1 млн, в том числе около 40% из них приходится на НИС первой и второй волн и новые капиталистические страны, 60% – на страны развитых центров капитализма. При этом сфера их деятельности намного шире, чем у глобальных ТНК, – это все без исключения отрасли и сектора национальных экономик, в том числе социальные (такие, как ЖКХ, здравоохранение, образование и пр.), не говоря уже о сельском хозяйстве, производстве и внедрении экологически чистых технологий, разработке альтернативных источников энергии и пр. ТНК, таким образом, – это объективный продукт интернационализации экономики на высших стадиях ее развития и глобализации финансово-хозяйственных процессов. В своем развитии они прошли несколько качественно отличных этапов и стали той реальной силой, которая формирует целостное международное производство.

Формирование международного производства. Филиалы ТНК превращаются нс только в составную часть экономической системы мирового хозяйства, но и в центральное звено формирующегося международного производства. Поэтому они могут использоваться как инструмент экономической политики в интересах стран их происхождения (или стран, в которых они инкорпорированы). В результате национальные государства постепенно утрачивают контроль над наиболее развитой частью экономики и, соответственно, экономической политики, прежде всего над бюджетом, поскольку он во многом определяется приоритетами МВФ и не в состоянии проводить самостоятельные крупные решения, ведь наиболее важные шаги в этой области принимаются в штаб-квартирах ТНК и транснациональных банков. В будущем тенденции этого рода будут лишь усиливаться.

Согласно одному из общепринятых определений, ТНК – это корпорация, владеющая производственными подразделениями в нескольких странах, или компания, международный бизнес которой является существенным (на зарубежную деятельность приходится 25–30% общего объема деятельности), имеющая филиалы в двух и более странах. Согласно определению экспертов ООН, в предыдущие годы к ТНК было принято относить фирмы, которые имели годовой оборот, превышающий 100 млн долл., и филиалы нс менее чем в шести странах. В последний период это определение пересмотрено – главным признаком ТНК ныне выступает показатель величины процента ее продаж, реализуемых за пределами страны-резиденции. Далее, принимается во внимание структура активов, их рассредоточение по странам. Например, самые большие трансграничные активы имеет (кроме финансового сектора) тройка лидеров – "Дженерал Электрик" (США) – представитель электронной промышленности с суммой зарубежных активов более 400 млрд долл., "Водафон" (Великобритания) – телекоммуникационная корпорация с более 200 млрд долл. зарубежных активов и "Дженерал Моторс" (США) – производитель автомобилей с зарубежными активами порядка 175 млрд долл. Все это – классические ТНК.

Таким образом, мы можем дать еще одно определение ТНК: это особо крупная фирма, чья производственная и торгово-сбытовая деятельность вынесена за пределы национального государства, на базе которой сформировано международное производство, активно использующая объективные тенденции международного разделения труда, усиливающие процессы интернационализации производства и капитала, способствующие установлению новых связей и взаимоотношений в системе международной экономической деятельности.

По данным ЮНКТАД, на зарубежные филиалы ТНК ныне приходится 33% мировой торговли, ими выпускается более 10% мирового ВВП (6 трлн долл.), они играют все большую роль в мировых НИОКР. На долю ТНК приходится более 80% зарегистрированных патентов и около 80% финансирования всех НИОКР в частном секторе развитых стран.

Структура ТНК. Транснациональная корпорация обычно состоит из головной компании и заграничных филиалов (дочерних компаний и отделений). К характерным чертам современных ТНК можно отнести следующее:

• организационная структура, включающая в себя, во-первых, головную компанию (одну или несколько), во-вторых, филиалы, отделения, дочерние предприятия, разбросанные за пределами страны (доля зарубежных активов должна составлять 25–30% в общей стоимости активов компании);

• система международного производства, основанная на размещении производственных единиц по многим странам (от 1/3 до 1 /5 всего оборота компании должно приходиться на внешние операции, т.е. реализовываться за пределами головного офиса ТНК);

• система международного менеджмента, обязательно включающая представителей страны-реципиента (в целях адаптации к местным условиям).

Виды ТНК и их модели. Для современной экономической литературы типично обилие терминов, в которых корпорации фигурируют в различных сочетаниях с такими определениями, как многонациональные, транснациональные, межнациональные, сверхнациональные, глобальные и т.д. Эта терминологическая пестрота в какой-то степени даже закономерна, ибо отражает поиски адекватного выражения тех новых форм организационной деятельности предприятий в мировой экономике, которые осуществляют ТНК. Некоторые экономисты, выступившие первыми исследователями ТНК (Р. Робинсон, Дж. Робинсон, Л. Тернер, П. Самуэльсон, Р. Барр, К. Саван и др.), называли их международными, мультинациональными, супернациональными корпорациями; другие (Дж. Гелбрэйт, X. Перлмуттер, С. Браун, Р. Вернон) – этноцентрическими, полицентрическими, геоцентрическими корпорациями. Большую роль в разработке проблем ТНК играли канадские ученые, главным образом экономисты Торонтского университета. В их работах выделялись:

• национальные компании, действующие за пределами страны, которые в целях адаптации к местным условиям руководствуются рекомендациями национальных правительств;

• мультинациональные компании, которые, как правило, учитывают законодательство и условия страны пребывания, но гораздо в меньшей мере, чем первые;

• транснациональные компании, которые в силу своего могущества игнорируют национально-государственные особенности, законодательство страны пребывания и пр., т.е. все то, что противоречит глобальной стратегии ТНК, приходит в столкновение с их интересами.

Все исследователи при этом были согласны с тем, что речь идет именно о транснациональных (международных) корпорациях.

Современные концепции ТНК базируются на теории фирмы как предприятия для организации производства и сбыта товаров и услуг. Большинство международных компаний начинало свою деятельность с обслуживания национальных рынков. Затем, используя сравнительные преимущества страны базирования и конкретные преимущества компании, они расширяли масштабы своего функционирования на международных рынках, вывозя продукцию за границу или осуществляя зарубежные инвестиции с целью организации производства в принимающих странах. Отмечая главную особенность ТНК – наличие зарубежных филиалов по производству и сбыту товаров и услуг на основе прямых инвестиций, исследователи ТНК разработали ряд моделей прямых иностранных инвестиций.

Технологическая модель ТНК. Американский экономист Дж. Гэлбрейт обосновал происхождение ТНК технологическими причинами. По его мнению, организация зарубежных филиалов международных компаний во многом обусловлена необходимостью сбыта и технического обслуживания за рубежом сложной современной продукции, требующей товаро- и услугопроводящей системы (сети) предприятий в принимающих странах. Такая технологическая стратегия позволяет ТНК увеличить свою долю на мировом рынке.

Модель монополистических (уникальных) преимуществ была разработана американским экономистом С. Хаймером, в дальнейшем ее развили профессор Ч. П. Киндлебергер и др. В соответствии с теорией монополистических преимуществ, иностранному инвестору необходимы преимущества перед местными фирмами принимающей страны, которые хорошо знают "правила игры" на своем рынке, обладают обширными связями с местной администрацией и не несут больших трансакционных издержек, т.е. расходов по сделкам по сравнению с иностранными инвесторами. Монополистические преимущества для иностранных фирм могут возникать за счет использования оригинальной продукции, которую не выпускают местные фирмы; наличия совершенной технологии; "эффекта масштаба", дающего возможность получать большую массу прибыли; благоприятного для иностранных инвесторов государственного регулирования в принимающей стране.

Модель жизненного цикла продукта с ориентацией на ТНК разработана американским экономистом Р. Верноном на базе теории роста фирмы. По этой теории любой продукт проходит четыре стадии жизненного цикла:

1) внедрение на рынок;

2) рост продаж;

3) насыщение рынка;

4) спад продаж.

Выходом из положения при спаде продаж на внутреннем рынке служит экспорт или налаживание производства за рубежом, что продлевает жизненный цикл продукта. При этом на стадиях роста фирмы, насыщения рынка издержки производства и сбыта обычно сокращаются, что позволяет снизить цену на продукт и, следовательно, повысить возможности расширения экспорта и увеличение объема выпуска продукции за рубежом. Такую стратегию могут использовать крупные корпорации, в особенности ТНК.

Согласно исследованиям известных западных экономистов (Дж. Гелбрэйт, П. Дракер, Ф. Котлер и др.), не существует единого наименования ТНК – их называют интернациональными, международными корпорациями, в том числе и в силу традиционного семантического использования того или иного термина. В частности, многонациональные корпорации (МНК) рассматриваются как крупные фирмы, объединяющие национальные компании ряда государств (не менее двух) на производственной и научно-технической основе. Классическим образцом такой корпорации обычно называют англо-голландский концерн "Ройал Датч/Шелл", существующий с 1907 г.

Интернациональные корпорации рассматриваются, в частности, Ф. Котлером как крупные фирмы, имеющие зарубежные активы; их производственно-сбытовая деятельность распространяется на более чем одно иностранное государство. Котлер по организационным принципам в целом подразделяет международные корпорации на четыре основных типа:

1) транснациональные;

2) многонациональные;

3) интернациональные;

4) глобальные.

Термин глобальная корпорация применяется к особо крупным ТНК, активы которых превышают 100 млрд долл. (это больше ВВП большинства стран мира). Глобальная корпорация обычно распределяет свои операции между предприятиями, рассредоточенными по всему миру. Важными мотивами для нее выступают возможность экономии на издержках, использование в разных странах высококвалифицированных работников, создание глобальных сетей реализации па рынке и т.д. К началу XXI в. были созданы многочисленные стратегические альянсы между ТНК разных стран и многонациональными компаниями, международными как по масштабам деятельности, так и по составу капитала. Динамичное развитие и расширение масштабов международной деятельности предприятий, их растущее взаимодействие и конкуренция способствует объединению отдельных предприятий. Однако ТНК практикуют не слияния, а предпочитают создание разных механизмов взаимодействия, которые позволяют им сохранить статус юридического лица, развивая сотрудничество с другими фирмами. В результате возникает качественно новый вид компаний – международные объединения компаний в одной группе.

Наиболее существенными признаками глобальной корпорации являются:

• большое число стран, на территориях которых действует глобальная корпорация (ГК);

• ГК по своему строению выступает как сетевая организация;

• ГК с правовой точки зрения представляет собой совокупность юридических лиц, которые связаны между собой механизмами договоров и соглашений;

• ГК состоит из группы компаний в развитых, развивающихся и переходных странах, но центральная группа, как правило, базируется в развитой стране, в которой формируется соответствующая деловая среда, наиболее адекватная общей корпоративной этике.

Интернациональные корпорации – это крупные национальные корпорации с иностранными активами. Как отмечено ранее, их производственная и торгово-сбытовая деятельность выходит за пределы одного государства. Некоторые из них, расширяя масштабы деятельности и географию, превратились в глобальные интернационально интегрированные предприятия – т.е. в глобальные корпорации. Чаще всего они действуют в нефтяной, металлургической, химической, электротехнической, электронной, автомобильной промышленности, информационной и банковской сферах.

С точки зрения структуры производства все ТНК подразделяются на три следующие группы:

1) горизонтально интегрированные;

2) вертикально интегрированные;

3) диверсифицированные.

Горизонтальная интеграция способствует объединению компаний в разных странах для выпуска одной и той же продукции или оказания однотипных услуг.

Вертикальная интеграция – это концентрация производства в одной или нескольких странах; при этом выпускаемая продукция направляется для использования на следующих стадиях процесса производства на других предприятиях, входящих в состав этой же международной корпорации.

Диверсифицированная корпорация объединяет разные компании (с вертикальной и горизонтальной интеграцией), которые действуют в разных странах.

Определяющим признаком ТНК во всех случаях является международный характер их деятельности, но уже не столько по признаку страны происхождения капитала, как в предыдущие десятилетия, сколько по региону деятельности. Решающим является не то, из каких стран поступает капитал, а сколько его и куда он устремляется, где оперирует, откуда извлекается прибыль. Подавляющая часть современных транснациональных корпораций первоначально представлялась как национально обособленный, а не многонациональный капитал, но постепенно они стали действовать во многих странах, приобретая транснациональные черты.

Основные черты ТНК. ТНК характеризуется следующими основными чертами:

• ТНК – активный участник развития мирового хозяйства, процесса международного разделения труда; именно они – главные агенты глобализации мира;

• для ТНК характерна относительная независимость движения капитала от процессов, происходящих в национальных границах;

• ТНК участвует в регулировании мирохозяйственных отношений, осуществляя свои операции во многих странах мира;

• ТНК по своему составу – это международный комплекс предприятий производственного, торгового или финансового назначения с единым центром принятия управленческих решений в стране базирования и с филиалами в других странах;

• право собственности над акционерным капиталом принадлежит только представителям страны-учредителя;

• филиалы и дочерние предприятия могут быть смешанными, с преимущественно национальным участием;

• ТНК сочетает централизованное управление с определенной степенью автономности входящих в нее и находящихся в разных странах предприятий и структурных подразделений – филиалов, представительств, дочерних компаний;

• движение капитала ТНК достаточно свободно от процессов, происходящих в стране базирования корпорации;

• эти корпорации формируют систему международного производства, которая базируется на размещении филиалов, дочерних компаний, отделений но многим странам мира, управляемых из единого центра по главным вопросам;

• ТНК обладают многонациональным акционерным капиталом, дающим им существенные преимущества;

• критерий ТНК установлен в размере 25% в доходах или продажах фирмы как необходимого минимума;

• ТНК управляется интернациональным советом директоров;

• ТНК достаточно эффективно осуществляют распределение различных видов ресурсов (капитала, рабочей силы и др;) между различными странами и регионами мира, добиваясь высокой прибыльности – основной цели деятельности капиталистического предприятия; при этом достигается задача оптимального размещения производства по странам и регионам;

• ТНК осуществляют непрерывную деятельность в сфере НИОКР, разработку, внедрение и распространение новых товаров, услуг и технологий, финансируют эти исследования в университетах;

• активно содействуют расширению международного экономического, научно-образовательного и технологического сотрудничества между странами.

Традиционно вывоз капитала выступает одной из главных форм интернационализации капитала. По мере вывоза капитала хозяйствующие субъекты превращаются в совокупность корпораций, действующих в различных странах мира. Интернационализация производства добавленной стоимости представляет существенную форму интернационализации капитала транснациональной корпорации. Производство автомобилей, тракторов, сельскохозяйственных машин, компьютеров, самолетов, различных станков и т.д., сконцентрированное на предприятиях в США, Канаде, Западной Европе, Японии, Латинской Америке, Азии, контролируется одними и теми же ТНК, которым выгодна организация специализированного и диверсифицированного производства на мировом уровне. Такая организация производства (сферы услуг), не учитывающая национальные границы государств, предполагает создание собственной торгово-сбытовой сети на базе одной или группы взаимосвязанных ТНК, действующих во многих странах. Поскольку отдельные предприятия связаны с материнской корпорацией производственно-технологическими и особенно тесно финансовыми процессами, последняя разрабатывает и проводит единую глобальную (или континентальную) стратегию независимо от того, действуют ее предприятия на "своей" или "чужой" территории.

Сферы деятельности ТНК. В сфере деятельности ТНК традиционно находятся самые крупные и современные предприятия, действующие не столько на внутреннем, сколько на мировом рынке, имеющие внушительную долю производства (сферы услуг) в соответствующих отраслях. Это обстоятельство при определенных условиях может усложнить экономические проблемы страны, в которой действуют ТНК. Если действия ТНК вообще трудноконтролируемы, то еще меньше они могут быть поставлены под эффективный контроль в слабых странах, т.е. в странах переходного периода, а также развивающихся странах. Мощные ТНК, действующие в различных отраслях обрабатывающей, добывающей, нефтехимической и нефтегазовой промышленности, электронике, разных отраслях машиностроения, координируют свое производство и связь с предприятиями, разбросанными на всех континентах, управляют процессами международной кооперации и специализации в глобальных масштабах. Располагая универсальной промышленной базой, ТНК проводит такую производственно-торговую политику, которая обеспечивает высокоэффективное планирование производства, товарного рынка, динамичную политику в области капиталовложений и научно-исследовательских работ в национальном, континентальном и международном масштабах для всех подразделений (филиалов) материнской корпорации как единого целого. Манипулируя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело обходят национальные законодательства. В результате нейтрализуется действие тенденции нормы прибыли к понижению, достигается главная цель капитала – прибыль.

Действия указанного характера ведут к изменению самой основы международного разделения труда в глобальных масштабах. При этом все больший объем двусторонней торговли приходится на предприятия одних и тех же ТНК, расположенные в разных странах (более 40% всей мировой торговли). В табл. 15.1 представлены 100 наиболее круп-

Таблица 15.2

100 крупнейших ТНК мира*

Место в 2009 г.	Место в 2008 г.	Компания	Страна	Сектор	Рыночная капитализация, млн долл.		Оборот, млн долл.	Чистая прибыль, млн долл.	Совокупные активы, млн долл.	Число сотруд ников	Цена акции, долл.	Р/Е	Дивидендная доходность, %	Конец финансового года
1	1	Exxon Mobil	США	Нефть и газ	336524,9		459579,0	45220,0	228052,0	79 900	68,1	7,8	2,3	31.12.2008
2	2	PetroChina	Китай	Нефть и газ	287 185.2		156516.8	16720,8	174493,7	477 780	0.8	8.7	5,2	31.12.2008
3	11	Wal-Mart Stores	США	Розничная торговля	204364,8		401244,0	13400.0	163429.0	2100 000	52,1	15,6	1,8	31.01.2009
4	6	Indl & Coml Bank of China	Китай	Банки	187885,1		н/д	16196,2	1425722,0	385 609	0,5	10,8	"	31.12.2008
5	5	China Mobile	Гонконг	Услуги мобильной связи	174672,9		60251.9	16481,4	96103,2	138 368	8,7	10.6	4.6	31.12.2008
6	7	Microsoft	США	Программное обеспечение и услуги	163319,5		60420,0	17681,0	72793,0	91 000	18,4	9,7	2,4	30.06.2008
7	8	AT&T	США	Услуги фиксированной связи	148511,3		124028,0	12867,0	265245,0	302 660	25,2	11.6	6,4	31.12.2008
8	17	Johnson & Johnson	США	Фармацевтика и биотехнологии	145481,2		63747,0	12949,0	84 912,0	118 700	52,6	11,4	3,4	28.12.2008
9	9	Royal Dutch 'Shell	Велико британия	Нефть и газ	138999,2		458361,0	26277,0	282401,0	102 000	22,5	5.3	7,1	31.12.2008
10	10	Procter & Gamble	США	Товары для дома	138012,6		83503,0	12075,0	143992,0	138 000	47.1	12,2	3,1	30.06.2008
11	19	Chevron	США	Нефть и газ	134786,4		264 958,0	23931,0	161165,0	67 000	67.2	5,7	3,8	31.12.2008
12	13	Berkshire Hathaway	США	Страхование	133664.6		н/д	4994,0	267399,0	246 000	86700,0	26,9	-	31.12.2008
13	20	China Construction Bank	Китай	Банки	133228,6		н/Д	13530,6	1 104009,0	298 581	0,6	9,7	5,0	31.12.2008
14	27	IBM	США	Программное обеспечение и услуги	129995.1		103630.0	12334,0	109524,0	398 455	96.9	10,7	2,0	31.12.2008
15	14	Nestle	Швейца рия	Производство н обработка пищи	129613,8		94918.5	15578.8	91729.2	283 000	33.8	8.0	3,6	31.12.2008
16	16	BP	Велико британия	11ефть и газ	126660,1		361143,0	21157.0	228238,0	95 700	6,8	6.0	9,1	31.12.2008
17	12	Petrobras	Брази лия	Нефть и газ	123856,5		98623.0	15123.5	133945,0	74 240	15.4	8.9	3.4	31.12.2008
18	24	Roche	Швейца рия	Фармацевтика и биотехнологии	119364,5		39395.6	7745,8	65711,8	67 695	137,4	15.3	3.1	31.12.2008
19	21	ВНР Billiton	Австра лия/ Брита ния	Горнодобывающая индустрия	118221.7		59473.0	15390.0	75889.0	41 732	22.2	8,1	3.2	30.06.2008
20	18	Total	Франция	Нефть и газ	117854,1		210826,1	13925.3	155570,9	96 959	49,7	8,0	6.0	31.12.2008
21	26	Bank of China	Китай	Банки	115243.1		н/д	9404,3	1015785,0	249 278	0.3	9.1	5,7	31.12.2008
22	22	Toyota Motor	Япония	Автомобилестроение и комплектующие	108917,1		261836,8	17109,8	323279,8	316 121	31,6	5.9	4,4	31.03.2008
23	3	General Electric	США	Промышленные конгломераты	106765,8		180929,0	17410.0	797769,1	323 000	10.1	5.9	12.3	31.12.2008
24	37	Si nopet;	Китай	Нефть и газ		101805,3	207538,5	4349,9	112195,5	358 304	0,6	12,9	2.7	31.12.2008
25	34	Coca-Cola	США	Напитки, алкоголь		101729,2	31944,0	5807,0	40519,0	92 400	44,0	17,5	3.5	31.12.2008
26	38	Novartis	Швейца рия	Фармацевтика и биотехнологии		100159.6	41459,0	8195,0	78299,0	96 717	37.9	10,5	4.9	31.12.2008
27	31	JP Morgan Chase	США	Банки		99885,4	н/Л	5605,0	2175052,0	224 961	26,6	30,9	3,2	31.12.2008
28	32	Cisco Systems	США	Компьютеры. ИТ-оборудование		97886,6	39540,0	8052,0	58734.0	66 129	16,8	12,4	-	26.07.2008
29	15	HSBC	Велико британия	Банки		97408.9	н/д	5728,0	2527465.0	331 458	5,7	12,0	12.6	31.12.2008
30	61	Volkswagen	Герма ния	Автомобилестроение и комплектующие		96625.8	149651,0	6249,9	220803,9	357 207	307,1	19,6	0.8	31.12.2008
31	50	China Life Insurance	Китай	Страхование жизни		94731,8	н/д	3109,0	152671,1	102 241	3,3	30,3	1.0	31.12.2008
32	35	Telefonica	Испания	Услуги фиксированной связи		93828,1	76195,7	9983,0	131357.5	251 775	19.9	9,3	*	31.12.2008
33	39	Apple	США	Компьютеры, ИТ-оборудование		93615,0	32479.0	4834,0	39572,0	35 100	105,1	19,2	-	27.09.2008
34	28	Vodafone Group	Велико британия	Услуги мобильной связи		92342.0	51918,5	9746,2	186246,9	72 375	1,8	9,6	6,9	31.03.2008
35	33	Pfizer	США	Фармацевтика и биотехнологии		91870,5	48296,0	8104.0	111148,0	81 800	13,6	11.4	9.4	31.12.2008
36	4	Газпром	Россия	Нефть и газ		91498.0	70854,1	19504,4	201333,3	436 100	3,9	4.6	2.0	31.12.2007
37	62	Oracle Corporation	США	Программное обеспечение и услуги		90050.2	22430,0	5521,0	47268.0	84 233	18.1	16.7	-	31.05.2008
38	55	Verizon Communica tions	США	Услуги фиксированной связи		85785,1	97354,0	6428,0	202352.0	223 900	30.2	13,4	5.9	31.12.2008
39	56	Google	США	Программное обеспечение и услуги		83634,9	21795,6	4226,9	31767.6	20 222	348.1	25,9	-	31.12.2008
40	42	Intel Corporation	США	Компьютеры. ИТ-оборудование		83596,8	37586,0	5292.0	50715.0	83 900	15,0	16.2	3,6	27.12.2008
41	47	GlaxoSmith Kline	Велико британия	Фармацевтика и биотехнологии		80874.6	35636,7	6734,6	57647.7	101 133	15,6	12,0	5,9	31.12.2008
42	46	Pepsico	США	Напитки, алкоголь		80117.9	43251.0	5142,0	35994,0	198 000	51,5	15,8	3.2	27.12.2008
43	36	Eni	Италия	Нефть и газ		77748.5	142263,7	11604,4	153315,9	78 880	19.4	6.1	-	31.12.2008
44	48	Hewlett- Packard	США	Компьютеры, ИТ-оборудование		76835,4	118 364,0	8329,0	113331.0	321 000	32,1	9.6	1.0	31.10.2008
45	117	GDF Suez	Франция	Коммунальные услуги		75288,8	109210,0	8552,4	219858,5	234 653	34.3	8,8	8.4	31.12.2008
46	59	Sanofi- Aventis	Франция	Фармацевтика и биотехнологии		74022.5	36250,4	5063,8	94658.8	99 495	56,3	14,6	5,1	31.12.2008
47	76	Abbott Laboratories	США	Фармацевтика и биотехнологии		73714,7	29527,6	4880.7	42419,2	69 000	47,7	15,6	3.0	31.12.2008
48	29	EDE	Франция	Электроэнерге тика		71454.5	84523,2	4470,8	263367,3	155 931	39,2	15,9	-	31.12.2008
49	54	Philip Morris International	США	Табачные изделия		71300.5	63640,0	6890,0	32972,0	75 600	35,6	10,7	8.3	31.12.2008
50	25	Vale do Rio Doce	Брази лия	Металлургия		68351,3	32340,1	9756,0	85172,0	62 490	13,5	7.2	3.7	31.12.2008
51	58	Samsung Electronics	Южная Корея	Компьютеры, ИТ-оборудование		65693,1	74503,3	5612,3	70621,3	84 721	410,6	11,0	1.4	31.12.2007
52	99	Qualcomm	США	Компьютеры. 11Т-оборудованне		64180.1	11142,0	3160,0	24563,0	15 400	38,9	20.1	1,5	30.09.2008
53	104	McDonald's	США	Досуг и путешествия		60770,3	23522,4	4313,2	28461,5	400 000	54,6		-	31.12.2008
54	64	Wells Fargo	США	Банки		60345,9	н/д	2655,0	1309639,0	158 900	14,2	20,3	9,1	31.12.2008
55	72	France Telecom	Франция	Услуги фиксированной связи		59539,5	70333.7	5350,5	125307,5	182 793	22.8	11,1	5.8	31.12.2008
56	92	NTT DoCoMo	Япония	Услуги мобильной связи		59492,9	46929.1	4892,3	61859,0	22 100	1353,7	11,9		31.03.2008
57	95	Nippon Telegraph & Telephone	Япония	Услуги фиксированной связи		59445,9	106380.0	6326,1	184444,2	193 831	37,8	-	0.2	31.03.2008
58	45	ConocoPhil- lips	США	Нефть и газ		57966.2	240842,0	-16998,0	142865,0	33 800	39,2	-	4.8	31.12.2008
59	52	China Shen- hua Energy	Китай	Горнодобывающая индустрия		57610.7	15654,4	3892,8	40262,1	59 543	2,3	11,5	3.0	31.12.2008
60	132	Wyeth	СШЛ	Фармацевтика и биотехнологии		57304,1	22833,9	4417,8	44031.7	47 426	43,0	13.0	2,6	31.12.2008
61	79	Merck	США	Фармацевтика и биотехнологии		56381,3	23850,3	7808,4	47195.7	55 200	26.8	7,3	5,7	31.12.2008
62	40	Banco Santander	Испания	Банки		56198.9	н/д	11671,4	1380206,0	170 961	6.9	-	-	31.12.2008
63	66	StatoilHydm	Норве гия	Нефть и газ		56150.1	97636,4	6479,1	86621,4	29 496	17,6	8,7	6.2	31.12.2008
64	67	Mitsubishi UFJ Financial	Япония	Банки		56136,7	н/д	6340,7	1922182,0	78 302	4,8	7,9	2.9	31.03.2008
65	41	E.On	Герма ния	Коммунальные услуги		55552,7	114075,2	1664,7	206505.2	91 546	27.8	31.0	7.1	31.12.2008
66	60	Unilever	Нидер ланды/ Брита ния	Производство и обработка пищи		54523,6	53285,4	6610,2	47524.7	174 000	19.7	8,4	5,1	31.12.2008
67	88	Deutsche Telekom	Герма ния	Услуги мобильной связи		54141.9	81087,3	1950,1	161922,1	234 887	12,4	27,8	8.3	31.12.2008
68	63	Siemens	Герма ния	Промышленные конгломераты		52205,5	101680.6	7528.0	124213,5	420 800	57.1	6,8	3,7	30.09.2008
69	30	Rio Tinto	Австра лия/ Брита ния	Горнодобывающая индустрия		51590.6	54264.0	3676,0	89616.0	105 785	33.7	11,8	4.5	31.12.2008
70	176	Amgen	США	Фармацевтика и биотехнологии		51201.9	15003,0	4196,0	36443,0	16 900	49,5	12,6	-	31.12.2008
71	136	AstraZeneca	Велико британия	Фармацевтика п биотехнологии		50858.0	31601,0	6101,0	46 784.0	66 100	35,1	8.4	6,5	31.12.2008
72	84	BG Group	Велико британия	Нефть и газ		50775.7	18389.1	4576,1	36579.1	5395	15,1	11.1	1,2	31.12.2008
73	102	Goldman Sachs	США	Специализированные финансовые услуги		48958.3	н/д	2322,0	884547,1	30 067	106.0	22,7	1,3	28.11.2008
74	57	Schlum- berger	США	Нефтяное оборудование и услуги		48588.3	27163,0	5435,0	31991,0	87 000	40,6	8,9	2,1	31.12.2008
75	80	Reliance Industries	Индия	Нефть и газ		47249.6	27433.1	3914,1	34996.8	25 487	30.0	11,1	0.9	31.03.2008
76	65	Роснефть	Россия	Нефть и газ		46631,9	68991.0	11120.0	77513.0	161 912	4,4	3,8	-	31.12.2008
77	85	British American Tobacco	Велико британия	Табачные изделия		46154,3	17739,3	3595,6	40318,1	96 381	23,1	12.8	5,9	31.12.2008
78	112	Monsanto	США	Производство и обработка пищи		45482.2	11365.0	2024,0	17991.0	21 700	83,1	22,5	1.0	31.08.2008
79	116	Occidental Petroleum	США	11ефть и газ		45092.9	24217.0	6857,0	41537.0	10 400	55,7	6.6	2.2	31.12.2008
80	101	CNOOC	Гонконг	Нефть и газ		44265.7	18407.9	6484,1	30198,6	3584	1,0	6.9	5.9	31.12.2008
81	43	Nokia	Финлян дия	Компьютеры, ИТ-оборудование		44 153,3	66680.8	5244,0	52048,1	121 723	11,8	8,4	4.5	31.12.2008
82	139	Anheuser- Busch Inbev	Бельгия	11апитки, алкоголь		44 136.3	21173.2	1693,6	106922,0	119 874	27,5	21,7	-	31.12.2008
83	23	Bank of America	США	Банки		43657.4	н/д	4008.0	1817943.0	243 000	6,8	12,2	8,2	31.12.2008
84	109	SAP	Герма ния	Программное обеспечение и услуги		43420.6	15207.3	2456,3	18668.2	51 530	35.4	17,2	1.9	31.12.2008
85	195	Bristol- Myers- Squibb	США	Фармацевтика и биотехнологии		43390.8	20597.0	5247,0	29552,0	35 000	21.9	13,3	5.7	31.12.2008
86	147	Honda Motor	Япония	А втомобилестрое- ние и комплектующие		43005,2	119546,4	5976,3	125648,9	178 960	23,4	7,1	3,7	31.03.2008
87	140	Ping An Insurance	Китай	Страхование жизни		42662,9	н/д	2730,7	101013,0	82 808	6,0	32.2	1,7	31.12.2007
88	142	Itau Unibanco	Брази лия	Банки		42580.8	н/д	3577,6	290079,8	108 000	11,1	12,8	3,6	31.12.2008
89	164	Gilead Sciences	США	Фармацевтика и биотехнологии		42195,4	5335,8	2011,2	7018,6	3441	46,3	21,2	-	31.12.2008
90	82	L'Oreal	Франция	Товары личного пользования		41158,4	23066,5	2561,9	30187,0	67 662	68.8	15,8	2.8	31.12.2008
91	114	Royal Bank Canada	Каната	Банки		41129.2	н/д	3711,3	589775.3	73 323	29.2	10,5	5.6	31.10.2008
92	90	Nintendo	Япония	Товары для отдыха		40950,2	16657,1	2563,1	17952,5	3768	289,1	14,4	4.3	31.03.2008
93	96	United Technologies	США	Аэрокосмическая и оборонная индустрия		40554,1	58043,0	4689,0	56469.0	223 100	43,0	8,6	3,1	31.12.2008
94	105	Bank of Communications	Китай	Банки		40409.7	и/д	4148,8	392034,4	77 734	0.7	8.2	4,2	31.12.2008
95	124	CVS/Care mark	США	Розничная торговля продуктами и лекарствами		40012,1	87471.9	3212,1	60959,9	215 000	27.5	12,3	0.8	31.12.2008
96	168	I Iome Depot	США	Розничная торговля		39945,0	71288,0	2260,0	41164.0	322 000	23,6	17,6	3,8	01.02.2009
97	226	Teva Pharmaceutical Industries	Израиль	Фармацевтика и биотехнологии		39785.3	11085,0	635,0	32904,0	38 307	44,7	55,1	1.2	31.12.2008
98	94	RWE	Герма ния	Коммунальные услуги		39125,8	62459,8	3363,6	122855,1	65 254	70.1	11.2	8,4	31.12.2008
99	146	Taiwan Semiconductor Manufacturing	Тайвань	Компьютеры, И Т-оборудован ие		38840,8	9627,1	2887,7	16150,7	24 834	1,5	13,6		31.12.2008
100	204	West рас Banking	Австра лия	Банки		38605,0	н/д	2765,8	315033,1	28 302	13,3	9,0	7.7	30.09.2008

* Financial Times Global 500, May 2009.

ных корпораций, которые выступают базой деятельности транснационального производства. Как показывают данные таблицы, границы мира ТНК быстро расширяются – и по странам, и по отраслям экономики. Компании обрабатывающей промышленности и нефтяного сектора, такие как "Дженерал Моторс" (ДМ) и "Дженерал электрик", "Бритиш петролеум", "Шелл", "Тойота" и "Форд мотор", занимали ряд верхних позиций в составленном ЮНКТАД списке 25 крупнейших нефинансовых ТНК мира. Картина несколько изменилась в 2009–2010 гг. в результате или банкротства, или ухудшения условий деятельности многих ТНК и ТНБ. Тем нс менее основной состав ТНК в первой сотне устойчив и после кризиса.

Подготовленный ЮНКТАД Обзор перспектив мировых инвестиций (2012 г.) свидетельствует о том, что в краткосрочной перспективе глобальный финансово-экономический кризис, как и кризис в еврозоне, отрицательно сказался на планах ТНК в области ПИИ. ТНК во всем мире возложили вину за сокращение своих инвестиционных планов на глобальный экономический спад, а 79% – непосредственно на финансовый кризис.

По предварительным оценкам ЮНКТАД, темпы интернационализации крупнейших ТНК в 2012 г. существенно замедлились, а их общие прибыли упали на 15%. Однако список 500 самых крупных компаний в результате глобального кризиса в целом мало изменился; и еще меньше изменился состав 100 наиболее крупных корпораций (табл. 15.2).

Приведенные в таблице данные свидетельствуют об огромной мощи современных ТНК, распространивших свою деятельность на весь мир. Согласно Докладу ЮНКТАД-2010, в 2012 г. действовало свыше 100 тыс. ТНК с почти одним млн иностранных филиалов. Суммарный объем их импорта ПИИ превысил 20,6 трлн, а экспорт – 28,2 трлн долл. Несмотря на кризис, сотня крупнейших ТНК мира по-прежнему обеспечивает значительную часть совокупного международного производства всех ТНК – 7,8 трлн долл. в 2009 г. (6,1 трлн долл. в 2008 г.). Для сравнения: МВП в 2012 г. составил 65 трлн долл. (в 2008 г. – 60,7 трлн долл.). Занятость на зарубежных филиалах ТНК превысила 68 млн человек (24,4 млн человек в 1990 г.).

Интересны произошедшие сдвиги по национальной принадлежности: в первой сотне глобальных компаний осталось только 36 американских, сюда ворвались китайские (15), бразильские (5) и некоторые другие ТНК из стран Азии (более 25), германские (5), французские (5), австралийские (4). Традиционно представлены в списке английские корпорации (10) и японские (6) – их доля снижается все последнее десятилетие (в 1990 г. в первой сотне было 18 ТНК японского происхождения); в списке представлены также ТНК из Швейцарии (3), Испании (2), Южной Кореи, Италии, Бельгии, Норвегии, Финляндии и Израиля (по одной ТНК).

Если взять список из 500 ТИК, то там доминируют американские компании, на втором месте японские; далее идут британские и китайские, французские, германские, канадские, бразильские, южнокорейские, итальянские и индийские компании. Представлены и компании из быстро развивающихся стран первой и второй волны – Южной Кореи, ЮАР, Тайваня и Гонконга (китайские провинции); Малайзии, Сингапура; Бразилии, Аргентины, Чили, Мексики; здесь присутствуют уже и компании из ОАЭ, Кувейта, Египта, Саудовской Аравии, Ливана и Омана. В этот список вошла также небольшая группа российских ТНК, возглавляемая "Газпромом".

Что касается секторальной принадлежности сотни крупнейших корпораций, то большинство из них по-прежнему действуют в отраслях обрабатывающей промышленности. В число крупнейших производителей этих отраслей входили "Дженерал электрик", "Тойота мотор корпорейшн" и "Форд мотор компани". Вместе с тем неуклонно увеличивают свою долю в этой сотне ТНК из сектора услуг. Если в 1993 г. в этом списке насчитывалось 14 таких компаний, то в 2012 г. уже 26, а крупнейшими из них были, в частности, "Водафон труп" и "Электриситэ де Франс". Высокие позиции в этом списке в связи со значительным объемом зарубежных активов занимали ТНК первичного (нефтяного) сектора, такие как "Роял датч/Шелл труп", "Бритиш петролеум" и "ЭкссонМобил корпорейшн". Что касается ТНК из развивающихся стран, то в этот список попали семь компаний, в том числе такие крупные диверсифицированные компании, как "Хатчинсон вампоа" и "СИТИ труп", и такие крупные производители электронной продукции, как "ЛГ корпорейшн" и "Самсунг электронике".

Зарубежные филиалы ТНК продолжают демонстрировать свою значимость для глобальной экономики: они обеспечивают не менее 10% мирового ВВП и предоставляют работу примерно 78 млн человек, что больше чем вдвое превышает общую численность экономически активного населения такой крупной промышленно развитой страны, как Германия.

За период 1990–2012 гг. численность занятых в зарубежных филиалах ТНК возросла почти в три раза, хотя суммарный объем ПИИ рос быстрее. Самое большое число работников имеют зарубежные филиалы в Китае. В то же время сокращается занятость в ТНК в развитых странах. Так, за период 2001–2012 гг. численность занятых в филиалах иностранных компаний в США сократилась более чем на 600 тыс. и составила 4,5 млн человек. Это следствие переноса многих загрязняющих окружающую среду производств в развивающиеся страны. Поскольку компании США, безусловно, являются самыми крупными прямыми инвесторами за рубежом, их иностранными филиалами было создано больше всего рабочих мест (9,2 млн) среди зарубежных филиалов всех стран базирования (за период 2001-2008 гг.).

Специфика экспансии ТНК. Она во многом заключается в организации производства товаров в своих заграничных подконтрольных корпорациях-фирмах. Это обстоятельство во многом обусловливает их динамичный рост в тех случаях, когда они усматривают перспективы. Национальная фирма, оперирующая на внешних рынках, как правило, не имеет зарубежных филиалов и капиталовложений и получает свои доходы от продажи товаров и услуг, произведенных в своей стране. ТНК же использует труд работников многих стран непосредственно в процессе производства, т.е. для нее характерна интернационализация самого процесса производства, в то время как для национальной фирмы характерна лишь интернационализация процесса реализации продукции.

Транснациональные корпорации, посредством которых в решающей степени происходит интернационализация производительных сил и развивается качественно новое явление – глобализация мировой экономики, являются выражением ускорения эволюции факторов производства, их интенсификации и интеграции. ТНК представляют одновременно адаптацию факторов производства к международному уровню, вызванную развитием производительных сил в условиях информационно-технологической революции. Эта их адаптация к международному уровню в форме диверсифицированной монополизации, базирующаяся на слиянии отдельных национальных капиталов, создает простор для развития факторов производства (производительных сил), которые в рамках национальных границ уже не могут развиваться адекватным образом. Но монополизация – это не однолинейный процесс, идущий неуклонно по пути "ультрамонополии". Рядом развиваются и контрмонопольные процессы, включающие воздействие государства, а также иной "среды", в том числе фактор общественного мнения, который резко усилился в результате глобального кризиса, порожденного во многом именно деятельностью ТНК.

Стратегии ТНК. Стратегии корпорации – это способы и методы осуществления ее целей в меняющихся рыночных условиях. Для реализации своих стратегий международные корпорации используют различные модели инвестирования:

• инвестирование "с нуля";

• трансплантации;

• стратегические альянсы;

• международные слияния и приобретения;

• международные переплетения.

Инвестирование "с нуля" – это новое строительство предприятия в той или иной стране.

Трансплантации – вынесение в принимающую страну отдельных производств (чаще всего сборочных). Первыми в мировой практике применили эту стратегическую модель японские и южнокорейские автомобилестроительные ТНК. Сегодня для немецких и итальянских фирм заводы Чехии, Польши, Венгрии стали сборочными цехами для последующего реэкспорта в ЕС.

Стратегические альянсы – разного рода гибкие межфирменные союзы, создаваемые для совместного решения ориентированных на глобальный рынок конкурентных задач в той или иной области, но позволяющие продолжать соперничество в других сферах. В качестве конкретных целей создания стратегических альянсов можно выделить следующие сгруппированные по нескольким основным позициям:

• технологические альянсы, предполагающие международное сотрудничество фирм в сфере НИОКР, на них приходится 38% межфирменных коалиций;

• соглашения о совместном производстве (24%). Многие из производственных альянсов ориентируются на достижение экономии на масштабах производства. При этом в одних случаях фирмы могут стремиться к объединению усилий тех или иных звеньев производственной цепочки при сохранении полной независимости во всех остальных операциях, а в других – создавать совместные предприятия;

• соглашения в области сбыта (8%). Главное целевое назначение сбытовых альянсов состоит не в устранении или ограничении взаимной конкуренции участников, а во взаимном предоставлении доступа сбытовым сетям друг друга на стратегических рынках. "Стратегические семьи" являются обобщающей формой предпринимательства фирм, которые не конкурируют друг с другом, но имеют взаимодополняющие стратегии, зависят друг от друга в процессе достижения успеха на рынке.

Международные переплетения – это самая распространенная форма взаимосвязей как внутри ТНК, так и за ее пределами. В результате происходит формирование групп ТНК, часто имеющих общие связи, что способствует устойчивости этих групп, стабильности в получении прибыли, но одновременно формирует тенденцию ослабления конкурентных начал в экономике. Это одно из направлений формирования "стратегических семейств". Собственно, речь идет о сверхмонополизации в сфере действия ТНК – процесс далеко не самый положительный в мировой экономике. Отсюда – резкое ослабление контрольных механизмов в их деятельности, быстрый рост в 1990-х гг. и в первое десятилетие XXI в. мошенничества со стороны директоратов – явления, не распространенного в 1960–1980-х гг. в деятельности крупных компаний.

Современные стратегии ТНК, в отличие от периода послевоенных десятилетий и вплоть до 1980-х гг., существенно изменились. Главным их направлением стала устремленность на максимальную прибыль; задачи, связанные с развитием территории, увеличением занятости, передача технологий стране пребывания и иные социальные и эколохические задачи отошли на второй и третий план. Сохранение и повышение конкурентоспособности, попытки доминирования в отрасли, жесткие отношения – это главные элементы деятельности ТНК. В их стратегию обычно входят следующие элементы:

• стандартизация производства;

• концентрация производственных мощностей;

• внедрение инноваций исключительно на своих предприятиях;

• планирование и координация деятельности филиалов по всему миру из головной штаб-квартиры ТНК;

• устремленность на лидерство в своей отрасли.

Эта стратегия ведет к усилению конкурентной борьбы между ТИК в одной отрасли. Например, жестокая борьба происходит между автомобильными корпорациями Америки ("Дженерал Моторс", "Форд"), Японии ("Тойота", "Мицубиси"), Германии ("Фольксваген", "Опель", "Мерседес-Бенц"), Франции ("Пежо", "Ситроен"), Италии ("Фиат"), Южной Кореи ("Киа Моторс"). В эту борьбу стремительно ворвались китайские корпорации, благодаря ценовой конкуренции теснящие повсюду традиционные корпорации. Мировой рынок автомобилей практически поделен между ТНК. В гражданской авиации мира безраздельное доминирование приходится на две ТНК – американскую "Боинг" и европейскую "Эйрбас".

Еще более агрессивную конкурентную борьбу ведут энергетические, в частности нефтяные, компании. Пренебрежение интересами общества, чрезмерные риски, нарушение законодательства – все это стало распространенным явлением в их деятельности.

16 апреля 2010 года на шельфе в Мексиканском заливе, вблизи берегов штата Луизиана произошла катастрофа на нефтяной платформе крупнейшей корпорации "Бритиш Петролеум" (ВР). Нефть, добываемая со дна моря, широким потоком залила море, огромное "нефтяное пятно" 200 км шириной надвинулось на побережье, уничтожая все живое – морские водоросли, рыбу, птицу. По данным ВР, ежесуточно в океан вливалось 20 тыс. баррелей нефти, по другим источникам – около 100 тыс. баррелей. Неоднократные попытки нейтрализовать катастрофу привели лишь к частичному успеху, но нефть продолжает поступать в воды залива. Каков ущерб? Его трудно даже рассчитать, но очевидно, что он составит десятки миллиардов долларов. Президент Барак Обама заявил, что правительство США заставит возместить весь ущерб, нанесенный последствиями этой глобальной катастрофы. Очевидно, что главная причина – это стремление нефтяного гиганта сэкономить на мерах безопасности техники. Это, в свою очередь, обусловлено стремлением к максимально высокой прибыли – такова природа деятельности ТНК повсюду в мире. В 2009 г. произошла катастрофа на гигантской Саяно-Шушенской ГЭС в Сибири. Новые частные собственники (российские ТНК), получив в результате бездумной приватизации эту огромную гидроэлектростанцию, меньше всего утруждали себя поисками путей безопасной ее эксплуатации (это требует крупных финансовых расходов). Аналогичная ситуация произошла на шахте "Распадская" в Кемеровской области, когда взрыв на глубине привел к многочисленным жертвам. Соответствующая ТНК, собственник которой, кстати, проживает вдали от родных берегов, в Англии, также игнорировала требования безопасности и экономила на заработной плате шахтеров.

Самые крупные ТНК осуществляют, несомненно, глобальные стратегии, хотя они этого не афишируют. Составными элементами такой стратегии являются:

• глобальное планирование деятельности ТПК и их филиалов с позиций рынков сбыта;

• использование всесторонних, гибких и технологичных методов ведения глобальной конкурентной борьбы вне учета интересов принимающих стран, в том числе через вовлечение в менеджмент представителей компрадорской элиты;

• деятельность в наиболее прибыльных сферах и отраслях, создание здесь довольно закрытых кластеров на передовой научно-технологической основе;

• создание на базе предприятий ТНК единой международной сети управления, когда финансовые центры подчиняются головной штаб-квартире.

Контроль над деятельностью ТНК. Деятельность ТНК всегда вызывала обеспокоенность общества в разных странах. Наиболее четкие положения, регулирующие их деятельность, были приняты в начале 1970-х гг. в рамках комитета ООН по ТНК. В частности, в 1974 г. был одобрен "Кодекс поведения ТНК", в котором нашли отражение интересы развивающихся стран. В Кодексе был обозначен широкий круг социально-экономических задач, которые должны были решать ТНК, осуществляя свою деятельность в той или иной стране. Однако в условиях начавшегося доминирования неолиберально-монетарной идеологии в предпринимательстве с ее агрессивной устремленностью исключительно на прибыль этот Кодекс оказался неработоспособным – его попросту отбросили в сторону под давлением глобальных корпораций и их лоббистов. Однако, как уже говорилось выше, ЮНКТАД разработал Кодекс коллективной социальной ответственности – КСО, который становится все более заметным явлением в деятельности крупных компаний. В 1976 г. была принята "Декларация об иностранных инвестициях и многонациональных компаниях" в рамках ОЭСР, а также Приложения к Декларации в качестве "Рекомендаций для МНК". Эти рекомендации содержат перечень условий, которые ТНК необходимо соблюдать: поддержка социального развития, стимулирование НИОКР и образования, подготовка местных кадров и т.д. Эти положения стали органичной частью КСО и, хотя они не имеют под собой правовой базы, служат этической нормой деятельности ТНК.

Трансфертные цены. Практически во всех вышеозначенных теоретических обоснованиях зарубежной предпринимательской деятельности международных корпораций особое место занимает сокращение транснациональных издержек путем использования трансфертных цен.

Трансфертные цены – это внутренние условно-расчетные цены, применяемые во внутрикорпоративной торговле международных монополий, формирующиеся не стихийно (под влиянием спроса и предложения), а исходя из стратегических целей компаний. В силу этого они могут отклонятся как вверх, так и вниз от мировых цен в зависимости от целей применения и конкурентных условий. Основными целями применения трансфертных цен во внутрифирменной торговле могут быть:

• поддержание монополистической позиции на рынке;

• завоевание новых рынков сбыта;

• минимизация налогов и таможенных пошлин;

• уклонение от валютного контроля, валютные спекуляции, конвертация из слабой валюты в сильную;

• использование различий в темпах инфляции;

• воздействие на финансовое состояние заграничного филиала путем перевода прибыли;

• сокрытие реального уровня прибылей дочерней фирмой и др.

Слияния и поглощения. Слияние – это объединение хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется единая экономическая единица из двух или более ранее существовавших структур; объединение нескольких фирм, в результате которого одна из них выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают существование.

Поглощение кампании – это установление под свой контроль другой компании и соответствующее управление ею с приобретением абсолютного или частичного права собственности на нее. Поглощение компании часто осуществляется путем скупки всех акций предприятия на бирже, означающей приобретение этого предприятия.

Виды слияний:

• горизонтальные слияния – это объединение компаний одной отрасли, производящих одно и то же изделие или осуществляющих одни и те же стадии производства;

• вертикальные слияния – это объединение компаний разных отраслей, связанных технологическим процессом производства готового продукта, т.е. расширение компанией-покупателем своей деятельности либо на предыдущие производственные стадии, вплоть до источников сырья, либо на последующие – до конечного потребителя. Например, это может быть слияние горнодобывающих, металлургических, машиностроительных и иных компаний;

• родовые слияния – это объединение компаний, выпускающих взаимосвязанные товары. Например, фирма, производящая фотоаппараты, объединяется с фирмой, производящей фотопленку или химические реактивы для фотографирования, и т.д.

Слияния и поглощения компаний, банков и иных предприятий – это одна из наиболее распространенных (классических форм) концентрации производства и капитала в национальной и мировой экономике. Данные по международным сделкам через слияния и поглощения см. в табл. 15.3.

Приведенные данные говорят о неуклонном увеличении числа крупных сделок (мегасделок) через слияния и поглощения в последние 15 лет. Наибольшее их число было заключено в 2010 г. (более 2 тыс. сделок) и несколько сократилось в 2011 г. (1,9 тыс. сделок), но объем стоимости этих сделок превзошел предыдущий год (156 млрд долл.). Пиковым по объему стоимости является 2006 г., когда сумма сделок превысила 550 млрд долл., составив 33% от объема всех операций по слияниям и поглощениям.

Российские ФПГ и ТНК. ФПГ – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших

Таблица 153

Международные сделки по слияниям и поглощениям, 1996–2010 гг., число сделок, % и млрд долл.

Год	Валовые международные сделки				Чистые международные сделки
	Число сделок		Стоимость		Чисто сделок		Стоимость
	Число	Доля в общем %	Доля в общем		Доля в общем		Доля в общем
			млрд долл.	%	число	%	млрд долл.	%
1996	932	16	42	16	464	13	19	14
1997	925	14	54	15	443	11	18	10
1998	1089	14	79	11	528	11	38	9
1999	1285	14	89	10	538	10	40	6
2000	1340	13	92	7	525	8	45	5
2001	1248	15	88	12	373	9	42	10
2002	1248	19	85	18	413	13	28	11
2003	1488	22	109	27	592	20	53	29
2004	1622	22	157	28	622	17	76	33
2005	1737	20	221	24	795	16	121	26
2006	1698	18	271	24	786	14	128	20
2007	1918	18	555	33	1066	15	288	28
2008	1785	18	322	25	1080	17	204	29
2009	1993	25	107	19	1065	25	58	23
2010	2103	22	131	18	1147	21	65	19
2011	1900	19	156	15	902	16	77	15

Источник: World Investment Report, 2012. Р. 12.

свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической и экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. ФПГ задуманы как корпоративные структуры, обеспечивающие сочетание интересов макро- и микроэкономических уровней, экономических и социальных проблем, должны стать объектами экспортоориентированного экономического роста, способствующего прогрессивным изменениям в российской экономике. Это прежде всего те группы, которые или полностью являются государственными, либо государство доминирует в их капитале ("Газпром", "РЖД", "Ингосстрах" и др.).

В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства, а также банков. Концепция создания финансово-промышленных групп заключается в объединении предприятий одной технологической цепочки, смежных и связанных производств, снабженческих и торгово-сбытовых предприятий и, что особенно важно, организаций, способных обеспечить финансирование, привлечь сторонних инвесторов. Одной из приоритетных задач ФПГ является координация деятельности входящих в нее предприятий, проведение единой ценовой политики, перераспределение финансовых и управленческих ресурсов, разработка инвестиционных программ, рассчитанных на улучшение состояния группы в целом, а не только отдельных предприятий.

В рамках ФПГ выделяются три основных направления:

• финансовое;

• промышленное;

• медиакорпоративное.

Приватизация в России сопровождалась взрывным возникновением мощных организационно-хозяйственных структур нового типа (государственных, смешанных и частных корпораций, концернов, финансово-промышленных групп), не все из которых могли успешно действовать на внутреннем и внешнем рынках, таких, например, как "Газпром", РАО ЕЭС (до его расчленения) и железнодорожные корпорации ("Российские железные дороги"), "Норникель".

Причины возникновения ФПГ:

1) общеэкономические причины, требующие новых организационно-хозяйственных форм – высокоинтегрированных межотраслевых корпораций в российской экономике;

2) выход России на международный рынок ставит задачу создания мощных хозяйственных структур, которые могут не только охватить внутренний национальный рынок, но и успешно конкурировать с международными корпорациями на внешнем рынке;

3) элементарные тенденции монополизации.

Отличие ТНК от ФПГ состоит в том, что в ТНК капитал и власть принадлежат одной головной компании и ее дочерние фирмы и филиалы не наделены правами принятия управленческих решений и распределения прибыли; кроме того, в ТНК происходит взаимопроникновение капиталов.

В ФПГ ситуация другая, а именно:

1) все участники являются полноправными и независимыми членами одной "команды";

2) они на общие средства учреждают центральную компанию ФПГ, которая выполняет лишь координирующую функцию процесса управления;

3) в ФПГ происходит объединение активов участников.

В российских ФПГ ситуация складывается нестабильно, часты противоречия и уход одних участников, приход других. В результате они малоэффективны с точки зрения общественного производства.

Российские ТНК и банки. Это прежде всего такие частные (акционерные) и государственные корпорации, как: "Газпром", "РЖД", "Норникель", "ЛУКОЙЛ", "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК), "Вымпелком", "Роснефть", "Интер РАО ЕЭС", "ФК Уралсиб", "ТНК-БП", "Сургутнефтегаз", "Северсталь", "Мечел", "Татнефть", "НОВАТЭК", "ММК", "АФК Система", "ФСК ЕЭС", "Уралкалий", "РусГидро", "Ростелеком", "Магнит", "Полюс Золото", "ВТБ", "Сбербанк", "Банк Москвы" и т.д.

В двадцатке списка Forbes оказался российский "Газпром" (16-е место) с рыночной стоимостью активов 133 млрд долл.; российская нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" с рыночной стоимостью 83 млрд долл. занимает в этом списке 69-е место. В списке Forbes из 2000 самых крупных компаний и банков в мире позиции российских компаний представлены следующим образом (табл. 15.4).

Таблица 15.4

Самые влиятельные компании России но версии Forbes в 2009 г.*

Место в 2009 г.	Место в 2008 г.	Название	Отрасль	Рыночная стоимость, млрд долл.
16	13	"Газпром"	Нефть и газ	133
69	76	"ЛУКОЙЛ"	Нефть и газ	45
77	64	"Роснефть"	Нефть и газ	83
93	172	Сбербанк	Банковское дело	58
157	211	ТНК-ВР	Нефть и газ	28
173	168	"Сургутнефтегаз"	Нефть и газ	30
313	450	"Северсталь"	Металлургия	12
390	570	НЛМК	Металлургия	19
437	505	ВТБ	Банковское дело	26
497	682	"Вымпелком"	Телекоммуникации	19
540	899	ММК	Металлургия	11
555	-	"Мечел"	Металлургия	9
665	566	"Транснефть"	Нефть и газ	1
673	241	"Норникель"	Металлургия	30
729	548	"Татнефть"	Нефть и газ	11
770	679	АФК "Система"	Телекоммуни кации	8
1040	1177	"НОВАТЭК"	Нефть и газ	17
1168	-	ФСК ЕЭС	Энергетика	13
1200	1929	"Уралкалий"	Химпром	9
1258	1349	"РусГидро"	Энергетика	12
1303	1297	Банк Москвы	Банковское дело	4
1317	-	Х5 Retail Group	Торговля и общепит	9
1388	-	"Сильвинит"	Химпром	6
1537	1676	тмк	Металлургия	4
1577	-	"Распадская"	Угледобыча	4
1775	-	"Магнит"	Торговля	6
1913	1921	"Ростелеком"	Телекоммуникации	4
1951	1866	"Полюс Золото"	Золотодобыча	9

* Рейтинг составлен на основе показателей продаж, прибыльности, объема активов и рыночной стоимости по данным Forbes за 2009 г.

Большинство российских крупных компаний, как показывают приведенные в табл. 15.4 данные, действуют в отраслях нефтегазовой добычи (и частично переработки), энергетике, угледобыче, металлургии. Машиностроительные компании вообще не представлены в списке ведущих компаний мира.

Российские ТНК и особенности формирования русского капитализма. Надо отметить, что на становление российских крупных корпораций оказал доминирующее воздействие сам процесс формирования российского капитализма. В чем особенности этого становления? Крупные корпорации в стране возникли не естественным путем – "снизу", из среды мелкого и среднего предпринимательства, через успешную конкурентную борьбу, добиваясь очевидного успеха в производстве товаров и услуг и расширяя это производство. Они возникли "сверху", через исполнительные акты, когда избранные лица "награждались" огромными фабриками и заводами, рудниками, нефтяными и газовыми месторождениями и прочими факторами производства. Их собственники не знали, что такое рынок, конкуренция, какую роль призвано играть мелкое предпринимательство, почему они должны осуществлять социально ответственную политику и т.д. Отсюда – крайняя неэффективность реального сектора экономики, развал сложных машиностроительных, химических, высокотехнологичных производств, включая сельскохозяйственное машиностроение, возникновение сильнейших диспропорций во всей экономике, резкое повышение импорта машинотехнической продукции и продовольствия. Основной акцент в своей деятельности крупные предприниматели предпочитали делать на биржевой игре, продавая и скупая акции действующих предприятий. Целый ряд отечественных экономистов (в том числе автор) указывали в этой связи на то, что финансовый кризис в России имеет не совсем обычную (классическую) природу, когда кризисы разворачивались в силу действия фактора перепроизводства товаров и услуг – это типичное проявление кризиса. В России он был вызван не просто дестабилизацией финансовой системы, как это произошло в США, Западной Европе или Японии, когда образовались фондовые и ипотечные "пузыри". В России кризис стал реальным последствием несбалансированности экономики и был усилен слабостью финансово-банковской системы и институтов регулирования, технологической и структурной слабостью, низкой эффективностью частного сектора, предельной зависимостью от мировых рынков и их состояния. В этой связи следует выделить следующие основные факторы, спровоцировавшие финансово-экономический кризис в России^[1]:

• разрыв в развитии и эффективности между финансовым, промышленным и общественным секторами экономики;

• рост долговой экономики и неуправляемость финансового сектора, финансовых потоков;

• системные деформации экономики России, возникновение и рост банковского и финансового секторов при деградации промышленного сектора;

• неэффективная финансовая и денежно-кредитная политика, порождающая структурный перекос: высокий банковский процент при низкой рентабельности хозяйственной деятельности и др.

Итогом стали предельная разбалансированность экономики в отраслевом и региональном разрезах, нарушение равновесия с позиций диверсификации; громадное развитие топливно-сырьевого сектора, направленного на обслуживание растущих потребностей международного производства ТНК развитых стран и быстро развивающихся регионов мира.