Лекция 12. Финансово-правовое регулирование фондов денежных средств коммерческих организаций

В современной специальной литературе фондами денежных средств субъектов хозяйствования в широком смысле слова называют их денежный капитал в целом, накопления, доходы; в узком смысле слова - резервы, запасы денежных средств, аккумулируемые для специальных целей. В западной литературе под фондами денежных средств понимают резервы денег или инвестиций, образованных в определенных целях. В широком смысле слова, рассматривая управление фондами денежных средств, имеют в виду:

- управление денежными средствами;

- обеспечение необходимого банковского обслуживания;

- получение, храпение и расходование денежных средств и ценных бумаг компании;

- управление кредитами и инкассацией;

- управление пенсионными фондами;

- управление инвестициями;

- выполнение казначейских обязанностей2.

В экономической пауке денежные отношения коммерческих организаций, направленные на формирование и использование фондов денежных средств, рассматриваются в качестве самостоятельной категории "финансы коммерческих организаций". В настоящее время представлены две основные концепции относительно сущности категории "финансы": 1) распределительная (В. П. Дьяченко, В. М. Родионова, Л. А. Дробозина, С. И. Лушин), которая связывает возникновение финансов только со стадией распределения, не отрицая, однако, взаимообусловленности последней и процессов производства, обмена и потребления, и 2) воспроизводственная (Д. С. Моляков, Е. И. Шохин), которая связывает финансы со всеми стадиями общественного производства. Следствием указанных противоположных тенденций являются различные определения фондов денежных средств как материального выражения финансов коммерческих организаций. Сторонники распределительной концепции считают, что финансами следует называть только часть денежных отношений, возникающих на стадии распределения и необходимых для формирования финансовых ресурсов. Если публичные потребности органов государственной власти и местного самоуправления предопределяют фондовый характер образования финансовых ресурсов, то финансовые ресурсы коммерческих организаций представляют собой ее накопленные или текущие доходы, остающиеся после покрытия обычных технологических расходов и обеспечения обязательных требований. Понимаемые таким образом финансовые ресурсы коммерческих организаций могут носить фондовый характер, только когда происходит обособление части ресурсов из общей суммы денежных средств. Поэтому распределительная концепция разделяет фонды денежных средств на финансовые ресурсы и денежные средства, совокупность которых не является фондами в таком понимании. Воспроизводственная концепция более "практична" и не разделяет сущности явления и его внешних форм проявления, рассматривая финансы как процесс формирования любых фондов как совокупности денежных средств (капиталов, резервов, накоплений) для финансирования необходимых расходов.

Под финансами коммерческих организаций понимается совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования основного и оборотного капиталов фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства или потребления. В качестве финансовых ресурсов в данном случае рассматриваются любые фонды денежных средств в их материальном понимании, аккумулирование и использование которых происходит на всех стадиях производственного процесса.

Таким образом, используя понятие "финансы коммерческих организаций (хозяйствующих субъектов)", необходимо уточнять данное понятие, связывая его либо только с распределением, либо со всеми стадиями воспроизводственного процесса. В любом случае вне зависимости от того, как рассматривать тс или иные фонды денежных средств, их формирование и использование как целевой совокупности денежных средств происходит на всех стадиях воспроизводственного процесса, опосредует реализацию всех направлений деятельности коммерческих организаций и является важнейшей стороной их деятельности. При этом образуемые фонды денежных средств в зависимости от экономической роли могут рассматриваться по-разному: как капитал, целевые накопления, резервы и т.п.

Можно выделить следующие группы отношений, в результате которых происходит формирование и использование фондов денежных средств коммерческих организаций:

- внутрихозяйственные отношения, складывающиеся при формировании собственного капитала, в процессе создания и распределения ВВП (па уровне организации), например в момент создания организации при формировании уставного (складочного) капитал, паевого (уставного) фонда;

- отношения между организацией и ее инвесторами (в том числе акционерами, участниками) по поводу привлечения инвестиций, финансирования различных проектов и т.п.;

- отношения с контрагентами, российскими и зарубежными организациями, связанные с производством и реализацией продукции (с поставщиками, покупателями; с организациями, оказывающими различные услуги, выполняющими различные работы и т.д.);

- отношения, связанные с оплатой труда работников организации и иных лиц, работающих по гражданско-правовым договорам, а также по поводу выплаты иных платежей, возникающих из трудовых отношений;

- отношения внутри объединения, членом которого является организация (ассоциации, союза, финансово-промышленной группы, холдинга и т.д.), между основной и дочерней, основной и зависимой организацией, отношения организации с се филиалами и представительствами, отношения, возникающие в процессе реорганизации юридических лиц;

- отношения между организацией и государством: связанные с уплатой обязательных платежей в целях финансового обеспечения деятельности государства и формирования бюджетных и социальных внебюджетных фондов; складывающиеся в процессе использования средств централизованных фондов, например получения бюджетных кредитов, размещения государственных инвестиций; направленные на формирование, распределение и использование целевых фондов денежных средств для обеспечения финансирования научно-исследовательских программ, осуществление инвестиционных проектов, маркетинговых исследований и т.д.;

- отношения с организациями - финансовыми институтами: банками, кредитными, страховыми организациями, инвестиционными фондами и др. - по поводу получения и погашения кредитов и ссуд, размещения и привлечения инвестиций, получения или уплаты процентов по ним, в том числе отношения с участниками рынка ценных бумаг;

- отношения, складывающиеся с различными негосударственными социальными фондами, благотворительными фондами и общественными организациями, приобретающие особую значимость в условиях социально ориентированной рыночной экономики.

Итак, вся деятельность коммерческой организации опосредована формированием и использованием фондов денежных средств. В процессе непосредственного создания и распределения ВВП (на уровне организации) происходит формирование и использование различных внутрихозяйственных денежных фондов. Их формирование начинается уже с момента создания коммерческой организации, когда за счет вкладов учредителей образуется первоначальный, стартовый капитал.

Например, после регистрации юридического лица в зависимости от вида коммерческой организации они приобретают определенную правовую форму: уставного капитала для хозяйственных обществ, складочного капитала для хозяйственных товариществ, паевого фонда для производственных кооперативов, уставного фонда для унитарных предприятий. Экономическая сущность данных фондов заключается в том, что они представляют собой средства, авансируемые учредителями (участниками) для осуществления юридическим лицом экономической деятельности в соответствии с учредительными документами. Уставный (складочный) капитал, паевой (уставный) фонд представляют собой исходную материальную базу деятельности коммерческой организации и основу се собственного капитала (в бухгалтерском понимании). В качестве вкладов учредителей (участников) могут выступать как денежные средства, так и иное имущество, включая имущественные права. Их конкретный состав и размер определяются по усмотрению учредителей коммерческой организации, исходя из характера и целей планируемой деятельности, по обязательной является денежная оценка вклада. Таким образом, сформированный денежными вкладами учредителей уставный (складочный) капитал, паевой (уставный) фонд представляет собой первоначальный фонд денежных средств (ресурс) коммерческой организации, а в случае формирования имущественными вкладами - его превращенную форму. Их стоимостное выражение закрепляется в уставе коммерческой организации, гарантируя тем самым минимальный размер имущества, которым она располагает (денежных средств или иного имущества), что подчеркивает постоянный характер данных фондов.