Движение цен на мировых товарных рынках в 2000—2010 годах

Движение цен на мировых рынках — это сложнейшее явление, которое трудно объяснить без знания теории, поэтому необходимо знать основные теоретические положения, связанные с ценообразованием и международным движением цен. Цены на мировом рынке формируются более сложным образом, чем на национальных рынках, в силу разных причин:

1) различная степень государственного вмешательства в экспортно-импортные операции компаний — производителей экспортно-импортной продукции;

2) разнообразие и множественность рынков;

3) возрастание цен при экспорте продукции;

4) наличие существенных расхождений в практике установления фиксированных и изменяющихся цен;

5) различия в стратегиях ведения конкурентной борьбы компаниями на внешних рынках.

Решения, связанные с ценообразованием, как правило, должны учитывать колебания валютных курсов в тех странах, в которых действуют фирмы, осуществляющие торговые операции. Мощное влияние на ценообразование оказывают факторы инфляции и налогообложения. Цена на товар, несмотря на возрастание неценовых методов конкурентной борьбы, является органическим фактором, оказывающим прямое воздействие на конкурентоспособность фирмы и, в частности, на ее способность осуществить вхождение в систему мирового рынка.

Фактор "свободных цен" в целом действует на развитых рынках, на которых конкурентные силы, несмотря на существование ограничительных мер в области национального законодательства (протекционизм), все в большей мере ориентируются на международные стандарты, устанавливаемые ВТО или в соответствии с ее рекомендациями. При этом очевидны преимущества тех фирм, которые используют эффект масштаба производства, высокое качество обслуживания и т.д.

В ценовой практике находят конкретное выражение методы и формы традиционного протекционизма: пошлины, тарифы, экспортные субсидии; здесь применяются демпинг, различные формы государственного контроля. Наиболее типичный пример государственного влияния на ценовую практику — регулирование цен на нефть со стороны ОПЕК, хотя эту форму регулирования не совсем правильно относить к "государственной", поскольку она имеет характер межгосударственного контроля и при этом не непосредственно над ценами, а над объемами добычи нефти.

Движение цен в международной торговле товарами, как правило, находится в тесной связи с состоянием и динамикой общего экономического цикла, хотя на первый взгляд резкие колебания курсов валют ведущих стран, как и положение на мировых фондовых рынках, создают иллюзию автономности этих процессов, малой их взаимосвязанности. Тенденции прослеживаются при анализе движения индексов, например, промышленных товаров, экспортируемых развитыми странами. Их общая динамика в первые годы XXI в. имела повышательную тенденцию за исключением топлива и машинно-технической продукции. В 2001 г. произошло снижение цен на многие экспортируемые товарные группы во всех группах стран (до 3—4%). Однако в 2002 г., хотя тенденция снижения цен сохранялась, наметился новый общий подъем цен практически на все виды экспортируемой продукции либо наблюдалось сохранение их на уровне 2001 г. Это связано во многом с ростом производительности в современных секторах информационных технологий, а также с расширением экспорта транспортных средств в развивающиеся регионы мира (группу стран с более выраженным ростом). На движение цен повлиял и кризис в Восточной Азии в 2001 г., который наложился на слабую деловую активность в США, Западной Европе и Японии. Все это замедлило экономический рост глобальной экономики, что отразилось на факторе движения цен. Кроме того, продолжал действовать и фактор "слабого доллара".

При этом рост цен на промышленные изделия в 2001—2007 гг. в группе развитых стран, как показывают данные, опережал общие темпы роста мировой экономики. Индексы цен на основные товарные группы развивающихся стран в эти годы или несколько снизились, или для них были характерны медленные темпы роста (в сравнении с периодом 1995—2000 гг.). Но уже в 2002—2009 гг. цены на экспортируемые товары как из развитых, так и развивающихся стран повышались более интенсивно, отражая общее экономическое оживление мировой экономики. В 2003— 2008 гг. повысились цены на некоторые товарные группы, в том числе на сельскохозяйственное сырье, металлы и минералы. При этом некоторые цены на аграрные товары развивающихся стран, такие, как пшеница, каучук, растительное масло, семена, какао, колебались незначительно, пока мир не столкнулся с новой нехваткой продовольствия во многих PC в 2007 г. Обобщенные данные роста цен в этот период представлены в табл. 3.1.

Общая динамика цен на товары международной торговли в 2000—2008 гг. соответствовала главным тенденциям, определившимся в 1990-х гг., и в целом отражала условия экономического роста первых лет XXI в. Более выраженным предстает лишь разрыв между ценовой политикой в двух крупных отраслевых группах товаров на международном рынке: цены на готовые изделия (прежде всего, произведенная в развитых странах мира машинотехническая продукция) продолжали повышаться во всех сегментах мирового рынка; в то время как цены на стратегическое сырье (исключая нефть и газ), продукцию растениеводства и животноводства, тропические культуры стабилизировались на достаточно низком уровне — они либо незначительно повышались, либо падали.

Индекс цен на основные экспортные товары развивающихся стран продолжил тенденцию постепенного снижения после того, как достиг пика роста показателей в середине 1990-х гг. В 2002—2003 гг. цены упали на значительное количество товаров, главным образом, как следствие ослабления мировой экономической активности. Среднегодовые цены на нетопливные товары упали на 2% со значительными колебаниями по различным товарным группам, таким как металлы и полезные ископаемые. Рост стал характерным в начале 2004 г. под влиянием роста цен на энергоносители, а также оживления в экономике ЕС.

Таблица 3.1. Годовой индекс рыночных цен по основным видам сырья сельского хозяйства и тропических культур в 1980—2010 гг.

Вид сырья (продукт) (за 100% принят 1990 г.)	1980	1995	2000	2002	2003	2005	2008	2009	2010
Все сырьевые товары (продукты)	130,8	111,3	81,1	77,0	82,5	89,5	129	98	103
Все продукты питания	160,5	115,8	82,9	82,5	86,4	92,5	125	110	45
Продукты питания и тропические культуры	160,8	112,0	81,8	80,1	85,2	86,4	118	95	99
Продовольствие	155,2	105,2	79,3	79,8	83,4	85,7	127	110	115
Пшеница	128,7	130,7	87,1	110,7	68,5	70,2	95	90	93
Кукуруза		115,2	80,7	89,6	58,2	64,3	91	94	90
Рис	151,0	112,0	71,0	66,7	85,6	87,5	115	92	85
Сахар	228,1	105,8	65,2	54,9	102,1	103,1	140	135	130
Говядина	109,0	74,9	76,1	83,4	151,4	156,2	160	175	170
Бананы	72,1	84,7	80,9	101,5	93,4	95,8	120	105	101
Перец	115,7	211,4	242,2	128,5	83,5	92,4	105	35	93
Рыба	122	120,1	100,2	147,0	75,3	82,5	120	40	105
Соевые бобы	120,9	98,5	93,4	89,4	140,2	143,2	160	147	155
Тропические культуры	191,0	149,3	95,4	81,4	116,5	11,4	132	115	125
Кофе	185,2	164,0	106,3	67,6	112,5	117,9	128	119	125
Какао	204,7	112,7	69,8	139,8	88,5	81,3	110	105	110
Чан	109,2	80,1	126,2	112,5	116,5	121,4	130	170	155
Овощи, масличные культуры	157,8	159,9	96,0	110,8	112,5	117,9	135	127	122
Соевые бобы	120,1	105,1	85,8	86,2	88,5	91,6	115	105	110
Соевое масло	133,7	139,7	75,6	101,5	112,4	117,8	127	117	124
Подсолнечное масло	129,3	141,7	80,1	121,4	126,5	130,2	155	128	134
Арахисовое масло	89,1	102,8	74,1	71,3	74,5	77,4	104	82	56
Копра	196,4	190,1	132,1	115,4	121,4	128,5	141	128	131
Кокосовое масло	200,4	199,0	133,8	125,1	130,4	135,4	152	139	141
Пальмовое масло	217,3	202,9	132,8	124,5	129,2	133,6	156	31	146
Сельскохозяйственное сырье	96,4	113,1	74,8	68,1	71,2	76,4	99	94	86
Табак	67,0	77,8	88,0	80,7	82,3	89,7	127	122	120
Льняное масло	98,3	92,8	56,2	73,3	80,3	86,8	119	108	112
Хлопок	113,4	117,9	71,7	56,0	65,7	71,2	98	98	92
Шерсть	125,8	115,3	88,6	92,5	96,4	102,8	128	113	122
Сталь	105,8	102,5	105,2	104,6	105,2	105,6	126	119	122
Лаки	76,8	89,5	68,2	66,3	70,2	71,1	85	77	82
Нехвойная древесина	75,5	120,8	114,8	117,8	121,4	126,5	142	128	132
Тропические лесоматериалы	73,3	99,2	71,2	67,8	72,3	78,4	94	,41	83
Тропические пиломатериалы	70,1	116,3	101,4	95,6	97,8	102,3	132	118	121
Клееная фанера	77,1	164,2	126,4	113,5	116,4	119,2	113	127	129
Резина и каучук	164,4	184,9	77,3	88,4	92,5	94,6	121	112	115
Кожа и меха	96,5	102,5	61,2	78,2	82,3	87,5	102	91	93

Источник: International Financial Statistics Yearbook. 1998—2011.

Анализируя представленные в табл. 3.1 данные, следует отметить, что динамика цен на основные виды сырья в 1980—2009 гг. далеко не полностью соответствовала динамике мирового делового цикла за этот длительный период, что отмечалось выше. При этом можно выделить следующую особенность: в ряде случаев падение цен на импорт происходило перед кризисным спадом, в то время как в большинстве случаев это падение не всегда сопровождают соответствующие спады. В частности, 1990—1999 гг. были периодом замедленной повышательной ценовой динамики на фоне достаточно быстрорастущей мировой экономики, способствовал повышательной тенденции в импорте сырья, но рост цен на промышленное сырье был весьма незначительным. Таким образом, новая повышательная тенденция в динамике цен определилась уже в XXI в., когда ценовой механизм под ударами неолиберализма, оказался основательно разбалансированным.

Одновременно продолжали быстро возрастать цены на нефть, не столько в силу себестоимости, сколько в результате политических причин, а также спекулятивных факторов формирования "финансовых пузырей", действий крупных компаний, заинтересованных в высоких ценах на нефть, периодически возникающих военно-политических конфликтов на Ближнем Востоке и других причин.

Другая особенность состоит в том, что, как правило, ценовые всплески происходят первоначально в развивающихся странах, что в какой-то мере выступает признаком того, что аналогичным образом будет развиваться непрерывное повышение цен на энергоносители, особенно на нефть. Возможно, достаточно высокие темпы роста мировой экономики (до конца 2000 г., а также после 2003 г.) сильнейшим образом воздействовали на фактор формирования цены на нефть (безотносительно к действиям ОПЕК). Цена на нефть оставалась высокой даже в период серьезного спада мировой экономики в 2001—2002 гг., возросла неожиданно для всех без исключения аналитиков в 2003—2004 гг. до уровня 48—50 долл. и продолжала быстро расти. Уже в самом начале мирового кризиса, в июле 2008 г., она достигла почти 150 долл. за баррель.

Осенью 2008 г. цена на баррель нефти упала до 50 долл., но это длилось недолго: цена снова подскочила к январю 2009 г. до 95 долл., и с некоторыми перепадами в 2011 г. прочно утвердилась на уровне свыше 100 долл. за баррель, а в 2012 г. она колебалась в пределах 105—119 долл/баррель.

Данные табл. 3.1 свидетельствуют о том, что в период 2003—2007 гг. (перед кризисом) быстро росли цены на все группы сырьевых товаров и на продовольствие. Этот рост в целом продолжался и в 2008—2009 гг., поскольку развивающиеся страны (экспортеры сырья), еще не "вошли" в стадию глобального кризиса. Лишь с 2009 г. и в первой половине 2010 г. произошел мощный ценовой спад на сырьевых и продовольственных рынках; он, однако, был непродолжительным: цены стали снова возрастать в конце 2010 г., этот рост продолжился в 2011 г., несколько замедлившись в первой половине 2012 г.

Спад цен на продовольственном рынке был кратковременным, уже с начала 2009 г. цены на многие виды продовольствия стали быстро возрастать. Так, цены на сахар в Индии, крупнейшей в мире стране по потреблению сахара, возросли из-за неурожая, что стало причиной крупного экспорта сахара. Сокращение использования сравнительно дорогостоящих удобрений и трудностей в финансировании также стали причиной низкой урожайности некоторых продуктов. Более того, высокие цены за альтернативные зерновые культуры вынудили фермеров переквалифицироваться и выращивать, в частности, хлопок. Спрос на продовольственные товары не слишком зависим от цикличности деловой активности, так как эластичность спроса у этих продуктов намного ниже, нежели у других групп товаров. Это сделало сельское хозяйство менее восприимчивым к глобальному экономическому спаду.

Чтобы понять, насколько стали изменчивы цены на большинство стратегических товаров, важно выявить связи между товарными и финансовыми рынками. Это поможет объяснить, например, почему номинально цена на нефть увеличилась за последние 12 лет в 3 раза, в то время как ее потребление возросло всего на 14%. Одна из причин, несомненно, состоит в обесценивании доллара, посредством которого осуществляются расчеты по нефтяным сделкам, хотя это мнение противоречит тому факту, что резкий ценовой спад на нефть в 2008 г. к евро произошел параллельно с повышением курса доллара. Другой фактор, действующий в этой сфере, — это гигантские международные спекуляции, формирование устойчивых "мыльных пузырей" вокруг нефти, в которых задействованы крупные финансовые игроки с разнообразными финансовыми инструментами (хедж-фонды, деривативы и т.д.). В силу огромной мощи финансовых ресурсов, которыми они манипулируют, цена на нефть "оторвалась" от реальных потребителей и формируется на чисто спекулятивной базе. Мы так подробно освещаем этот вопрос неслучайно. Дело в том, что цена на нефть непосредственно отражается на всех ценах, начиная от буханки хлеба до сложного компьютера и легкового автомобиля.