Виды и ОГЛАВЛЕНИЕ финансовых планов

Для определения финансового потенциала на текущий и долгосрочный периоды корпорации вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов и бюджетов. В порядке рекомендации в табл. 11.1 приведена их классификация.

Таблица 11.1

Виды оперативных финансовых планов, которые могут разрабатывать корпорации

Вид финансового плана корпорации	Период
График безубыточности	Это составной элемент бизнес-плана, составляется на тот же период
План (баланс) доходов и расходов	Квартал, полугодие, год
Инвестиционный план (бюджет)	Квартал, полугодие, год
План распределения бухгалтерской и чистой прибыли	Квартал, полугодие, год
Платежный баланс (календарь)	Месяц, декада
Кассовый план (заявка)	Квартал, месяц
Кредитный план	Квартал, полугодие, год
Валютный план	Квартал, полугодие, год
Налоговый план	Квартал, полугодие, год
План (бюджет) доходов и расходов	Квартал, полугодие, год
План (бюджет) движения денежных средств	Месяц, квартал, полугодие, год
План (бюджет) по балансовому листу (прогноз баланса активов и пассивов)	На конец предстоящего квартала
План (бюджет) формирования и финансирования оборотных активов	Квартал, полугодие, год

Составной частью бизнес-плана действующей корпорации является график безубыточности. Он необходим также при создании новой корпорации, при разработке инвестиционного проекта и в других случаях.

В процессе планирования объема производства продукции (объема продаж) возникает необходимость расчета минимальной величины безубыточности по корпорации в целом как первоначальной критической точки, ниже которой будет получен убыток. Обычно для этих целей рекомендуют строить линейный график безубыточности (как самостоятельный финансовый расчет). Формат данного графика был приведен в параграфе 2.5 (см. рис. 2.2).

После прохождения точки безубыточности корпорация начинает получать прибыль. График показывает влияние на прибыль объема и издержек по производству и реализации продукции (в разбивке на условно-переменные и условнопостоянные издержки). С помощью данного графика можно найти точку безубыточности, т.е. такой объем производства, при котором прямая выручки от реализации при заданном уровне цен пересекается с прямой общих издержек При прохождении корпорацией точки безубыточности (критической точки) в результате роста объема производства будет получена ожидаемая прибыль.

Следующим необходимым документом является баланс (план) доходов и расходов, или план притока и оттока финансовых ресурсов Состав показателей баланса определяют источники поступления средств и планируемые расходы на осуществление своей деятельности. К балансу прилагают расчеты конечных финансовых показателей: прибыли, амортизационных отчислений, средств на потребление и накопление Перечень показателей баланса позволяет определить состав расходов и источников их покрытия в рамках планируемого квартала (года). Так, оставшуюся в распоряжении корпорации чистую прибыль направляют на выплату дивидендов владельцам акций, финансирование инвестиций (капитальных вложений), пополнение резервного капитала и т.д. Формат баланса доходов и расходов представлен на рис. 11.1.

Наряду с плановым разрабатывают отчетный баланс доходов и расходов. Он представляет собой сводный документ, который характеризует выполнение финансовых показателей за определенный период.

Отчетный баланс служит базой для разработки баланса на предстоящий квартал (год). Составление этого документа способствует выявлению негативных моментов в деятельности корпорации и определению резервов роста объема продаж, прибыли и других доходных источников

На основе исполнительного (отчетного) баланса составляют обоснованное заключение для менеджмента корпорации, где раскрывают причины невыполнения отдельных показателей и намечают реальные пути устранения недостатков и укрепления ее финансового состояния.

Рис. 11.1. Баланс доходов и расходов (план притока и оттока финансовых ресурсов)

В инвестиционном плане (бюджете) отражают общий объем реальных инвестиций (капиталовложений), направления их расходования и источники финансирования. ОГЛАВЛЕНИЕ инвестиционного бюджета представлено на рис. 11.2.

В современных условиях наиболее перспективен метод самофинансирования, при котором доля собственных средств в общем объеме капиталовложений превышает 50%. Тем самым обеспечивают финансовую независимость корпорации от внешних заимствований и сокращают расходы по обслуживанию долга кредиторам.

Рис. 11.2. Формат инвестиционного плана (бюджета)

План распределения прибыли – это традиционный расчет бухгалтерской и чистой прибыли. Часть необходимой работы выполняют при прогнозировании объема продаж, построении графика безубыточности, где также необходимо рассчитать выручку от реализации продукции, ее полную себестоимость и ожидаемую прибыль.

Платежный баланс (календарь) – основной документ по управлению текущим денежным оборотом корпорации, который отражает все ее доходы и расходы на предстоящий период (декаду или месяц).

Кассовый план (заявка) – план оборота наличных денежных средств, который характеризует поступления и выплаты денежных средств через кассу. Своевременная выплата наличных денег отражает денежные отношения корпорации с ее менеджментом.

Надлежащая постановка кассового планирования в корпорации способствует стабилизации денежного обращения в стране. Контроль исполнения кассового плана возложен на финансовую службу и бухгалтерию корпорации.

Кредитный план – это план получения и погашения ссуд банков (включая уплату процентов за кредит) на предстоящий квартал (год).

Пример кредитного плана корпорации на предстоящий квартал приведен в табл. 11.2.

Таблица 11.2

Кредитный план корпорации на предстоящий квартал

Показатель	Сумма, тыс. руб.
1. Остаток ссудной задолженности на начало квартала	14 176
В том числе:
по краткосрочным ссудам	10 800
по долгосрочным ссудам	3376
2. План получения ссуд (по видам кредитов и банков)	68 380
В том числе:
краткосрочных	55 080
долгосрочных	13 500
3. План погашения ссуд (по видам кредитов и банков)	73 710
В том числе:
краткосрочных	58 860
долгосрочных	14 850
4. Остаток ссудной задолженности на конец квартала	9046
В том числе:
краткосрочных	7020
долгосрочных	2026

Взаимоотношения между заемщиком и банком регулируют кредитным договором. Перед тем как выдать кредит, банк проверяет обеспеченность ссуды и платежеспособность заемщика. Заимодавец (банк) берет на себя кредитный риск лишь в том случае, если он убежден в выполнении заемщиком (дебитором) платежных обязательств по возврату кредита, включая выплату процентов.

После предоставления кредита банк следит за тем, чтобы:

• кредит использовался в соответствии с договором;

• своевременно выплачивались проценты за кредит и суммы взноса в погашение долга;

• не изменялись условия предоставления кредита.

Если снизится ценность предоставленных гарантий,

то банк вправе потребовать от заемщика их усиления или частичного возврата кредита.

При значительном обороте денежных средств в иностранной валюте можно составить отдельный расчет их движения на счетах в банках с соответствующим отражением суммы продажи валюты за рубли и ее покупки. При разработке валютного плана следует соблюдать принципы валютной самоокупаемости и самофинансирования:

где Квс – коэффициент валютной самоокупаемости; Онп – остаток валютных средств на начало расчетного периода; П – предполагаемое поступление валютных средств в расчетном периоде; Р – ожидаемый расход валютных средств.

Данный коэффициент показывает, во сколько раз сумма валюты, находящаяся в распоряжении корпорации, превышает ожидаемую сумму ее расхода. Значение Квс > 1 свидетельствует о валютной устойчивости корпорации; значение Квс < 1 характеризует дефицит или ограниченность валютных средств.

Коэффициент валютного самофинансирования (Квсф) определяют по формуле

где П – прибыль, направленная на развитие корпорации; АО – амортизационные отчисления от стоимости основных средств, приобретенных за валюту, направленные на развитие производства; ВК – валютный кредит, полученный в банке; В – валюта, приобретенная на валютной бирже за рубли.

Этот коэффициент свидетельствует о том, что корпорация за счет прибыли в валюте, полученной от продажи товаров, дохода от иных валютных операций, а также амортизационных отчислений от основных средств, приобретенных за валюту, возмещает свои текущие затраты в валюте. Условия валютного самофинансирования соблюдены, если источников средств (знаменатель формулы) достаточно для покрытия расходов за счет валютных поступлений (числитель формулы).

Планирование схемы финансирования оборотных активов направлено на обеспечение необходимой потребности в них и оптимизацию структуры источников покрытия этих активов. Процедура разработки бюджета формирования и финансирования оборотных активов включает расчет прогноза объемов запасов, дебиторской и кредиторской задолженности на предстоящий квартал (год).

Более детальный прогноз финансовых показателей осуществляют в процессе бюджетирования доходов, расходов и капитала предприятия на краткосрочный период (месяц, квартал, год).