Структура золотовалютных резервов
За 2001—2012 гг. мировые золотовалютные резервы, включая золото по цене 35 долл. за одну тройскую унцию (тр. ун.), увеличились в 4,3 раза и составили 11 444,6 млрд долл. (7455,7 млрд СДР), при этом доля валютных резервов в их составе оставалась практически без изменений и составила 95,5 и 95,6% соответственно (табл. 10.4). Доля монетарного золота по официальной цене (35 СДР /1 тр. ун.) снизилась с 2,1 до 0,5%; доля СДР поднялась с 1,2 до 2,7%; резервная позиция в МВФ опустилась с 3,3 до 1,4%. Количество мирового официального запаса золота сократилось па 3,6% и составило 1019,4 мл и тр. ун.
Таблица 10.4
Структура мировых золотовалютных резервов в 2001—2012 гг., млрд долл. [1]
|
Золотовалютные резервы |
2001 |
2007 |
2012 |
|
Всего, включая золото по цене 35 СДР/1 тр. ун. |
2268,5 |
6480,4 |
11 444,9 |
|
Всего (без золота) |
2224,3 |
6429,7 |
11 389,8 |
|
Золото (по цене 35 СДР/1 тр. ун.) |
44,2 |
50,7 |
55,1 |
|
Валютные резервы |
2124,7 |
6380,7 |
10 937,9 |
|
СДР |
28,0 |
32,3 |
313,4 |
|
Резервная позиция в МВФ |
74,1 |
20,6 |
158,4 |
Источник: IMF, International Financial Statistics, Yearbook. 2013.
За рассматриваемый период произошли определенные сдвиги в валютной структуре мировых золотовалютных резервов. С 2001 по 2012 г. доля доллара США в мировых золотовалютных резервах снизилась с 70,7 до 61,2%, японской иены — с 5,2 до 4,0%; при этом доля евро увеличилась с 19,8 до 24,2%; английского фунта стерлингов — с 2,7 до 4,0%, других валют - с 1,6 до 6,6% [2].
Характерной особенностью рассматриваемого периода было значительное перераспределение мировых золотовалютных резервов между странами и регионами. За 2001 2012 гг. доля развитых стран снизилась с 62,1 до 35,3%, доля еврозоны сократилась в 3,7 раза и составила 3,1%, США - в 2,4 раза и опустилась до 1,3%, Японии — в 1,7 раза и 10,7% соответственно (табл. 10.5).
Таблица 10.5
Распределение мировых золотовалютных резервов по странам и регионам в 2001—2012 гг., % [3]
|
Страны и регионы |
2001 |
2007 |
2012 |
|
Всего (без золота) |
100 |
100 |
100 |
|
Развитые страны |
62,1 |
36,8 |
35,3 |
|
Еврозона |
11,5 |
3,4 |
3,1 |
|
Великобритания |
1,6 |
0,7 |
0,8 |
|
США |
3,1 |
1,1 |
1,3 |
|
Япония |
18,1 |
14,0 |
10,7 |
|
Страны развивающиеся и с формирующимся рынком |
37,6 |
63,0 |
64,7 |
|
Африка к югу от Сахары |
1,7 |
2,1 |
1,7 |
|
Латинская Америка и страны Карибского бассейна |
7,3 |
6.6 |
7.0 |
|
Развивающаяся Азия |
17,3 |
31,3 |
36,5 |
|
Китай |
9,9 |
22,5 |
29,1 |
|
Индия |
2,1 |
3,9 |
2,4 |
|
Средний Восток и Северная Африка |
6,1 |
11,4 |
11,3 |
|
СНГ |
1.8 |
7,8 |
4,9 |
|
Россия |
1,5 |
6.9 |
4,3 |
|
Центральная и Восточная Европа |
3,4 |
3,9 |
3,2 |
Источник: IMF, International Financial Statistics, Yearbook, 2013.
За 2001—2012 гг. золотовалютные резервы развивающихся стран и стран с формирующимся рынком увеличились в 7,3 раза и составили 7402,8 млрд долл., их доля в мировых золотовалютных резервах увеличилась в 1,7 раза и достигла 64,7%. Резервные активы развивающейся Азии возросли в 9 раз и составили 4249,8 млрд долл., в том числе Китая — в 12,6 раз и составили 3328,8 млрд долл., Индии — в 4,8 раза (271,2 млрд долл.); СНГ — в 11,3 раза (559,2 млрд долл.), России — в 12 раз (487,7 млрд долл.); стран Среднего Востока и Северной Африки — в 7,9 раз (1297,7 млрд долл.); Африки к югу от Сахары — в 4,5 раза (200,8 млрд долл.); Латинской Америки и Карибского бассейна — в 4,1 раза (798,7 млрд долл.); Центральной и Восточной Европы — в 4 раза (362,7 млрд долл.).
В структуре золотовалютных резервов стран и регионов мира доля монетарного золота, рассчитанная но официальной цене — 53,7 долл. (35 СДР/1 тр. ун.), минимальна. Только в США она приближается к 10%, в еврозоне составляет 5,3, в большинстве других стран — 0,1—0,5%.
Основу золотовалютных резервов формируют валютные резервы, доля которых в группе развитых стран превышает 91%; в странах — эмитентах резервной валюты, за исключением Японии, она значительно ниже среднего уровня: в США — 32,6, еврозоне — 62,7, Великобритании — 72,7% (табл. 10.6). В развивающихся странах и странах с формирующимся рынком доля валютных резервов находится в пределах 94 99,3%.
Развитые страны держат 61,4% мирового резерва в СДР, но доля СДР в составе их золотовалютных резервов равна 4,8%, в США — 35,9, Великобритании — 16,5, Японии — 1,6, еврозоне — 0,7%. В развивающейся Азии доля СДР составляет от 0,5, в Африке к югу от Сахары — 5,6%.
В мировой резервной позиции в МВФ развитым странам принадлежит 75,2%, ее доля в их золотовалютных резервах равна всего 2,9%, и только в США доля позиции в МВФ составляет 22,3% в золотовалютных резервах страны. Позиция развивающихся стран и стран с формирующимися рынками в МВФ в их золотовалютных резервах в среднем равна 0,5%, в Африке к югу от Сахары — 0,1, Азии — 0,4, Китае — 0,2, России — 1, в Индии — 1,6%.
Таблица 10.6
Структура золотовалютных резервов стран и регионов в 2012 г., %
|
Страны и регионы |
Золотовалютные резервы |
Золотовалютные резервы (без золота) |
Валютные резервы |
СДР |
Позиция в МВФ |
|
Мир |
100 |
99,5 |
95,6 |
2,7 |
1,4 |
|
Развитые страны |
100 |
99,1 |
91,3 |
4,8 |
2,9 |
|
Еврозона |
100 |
94,7 |
62,7 |
0.7 |
0,5 |
|
Великобритания |
100 |
99,3 |
72,7 |
16,5 |
1.0 |
|
США |
100 |
90,8 |
32,6 |
35,9 |
22,3 |
|
Япония |
100 |
99,9 |
97,2 |
1.6 |
1,1 |
|
Страны развивающиеся и с формирующимся рынком |
100 |
99,8 |
97,9 |
1.4 |
0,5 |
|
Развивающаяся Азия |
100 |
99,9 |
98,4 |
0,5 |
0,4 |
|
Индия |
100 |
99,6 |
96,3 |
1,6 |
1,6 |
|
КНР |
100 |
99,9 |
99,3 |
0,2 |
0,2 |
|
Латинская Америка и страны Карибского бассейна |
100 |
99,8 |
96,1 |
2,6 |
1,1 |
|
Средний Восток и Северная Африка |
100 |
99,8 |
97,1 |
2.0 |
0,7 |
|
Африка к югу от Сахары |
100 |
99,8 |
94,0 |
5.6 |
0,1 |
Окончание табл. 10.6
|
Страны и регионы |
Золотовалютные резервы |
Золотовалютные резервы (без золота) |
Валютные резервы |
СДР |
Позиция в МВФ |
|
СНГ |
100 |
99,6 |
96,9 |
2,0 |
0,8 |
|
Россия |
100 |
99,6 |
96,9 |
1.8 |
1,0 |
|
Центральная и Восточная Европа |
100 |
99,7 |
97,5 |
1,6 |
0,5 |
Источник: IMF, International Financial Statistics, Yearbook, 2013.