Финансовый потенциал торговой отрасли и эффективность его использования

Финансовый потенциал торговой отрасли в отличие от торгово-производственного потенциала ставит задачу поиска путей использования внутренних резервов финансовых ресурсов, высвобождаемых из авансированного капитала. В качестве результата функционирования авансированного капитала выступают два показателя: валовая добавленная стоимость и прибыль.

Валовая добавленная стоимость, как известно, формирует ВВП, который имеет структуру, представленную в табл. 18.3.

Индекс изменения финансово-экономического потенциала может быть рассчитан на основе данных по ВДС, по валовой прибыли торговой отрасли и по чистой прибыли торговой отрасли (табл. 18.4).

Таблица 18.3

Структура ВВП России по источникам доходов

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.		2009 г.	2010 г.	2011 г.
1. ВВП - всего, млрд руб.	21610	26903	33248	41277		38807	45173	55798,7
%	100,0	100,0	100,0		100,0	100,0	100,0	100,0
В том числе: оплата труда наемных работников, %	29,1	32,0	33,3		34,8	37,7	35,6	35,7
скрытая оплата труда и смешанные доходы, %	11,1	11,8	13,4		12,6	14,9	14,3	14,1
чистые налоги на производство и импорт, %	19,70	20,00	19,20		19,00	16,60	18,20	20,00
валовая прибыль и другие смешанные доходы, %	36,58	35,45	34,10		32,70	30,8	31,9	30,2

Таблица 18.4

Расчет показателей эффективности использования финансового потенциала торговой отрасли

Показатель	2005 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г.,%
				к 2005 г.	к 2010 г.
1. ВДС торговой отрасли, млрд руб.	3610,5	7064,2	9329,7	258,40	132,07
2. Финансовый результат деятельности торговой отрасли (прибыль минус убыток), млрд руб.	543,4	1262,3	2081,0	382,96	164,86
3. Авансированный капитал, млрд руб.	5596,5	15 141,4	17 389,4	310,72	114,85
4. Фонд оплаты труда, млрд руб.	872,5	2637,5	3012,6	345,28	114,22
5. Показатели эффективности использования финансово-экономического потенциала торговой отрасли
5.1. По ВДС	0,5581	0,3973	0,4573	81,94	115,10
5.2. По прибыли	0,0840	0,0710	0,1020	121,43	143,66

По результатам расчетов мы получили представление о том, что торговая отрасль располагала в рассматриваемом периоде финансовым потенциалом, достаточным для получения суммы прибыли в размере от 7,1 до 10,2% суммы авансированного капитала и валовой добавленной стоимости в размере от 0,40 до 0,56 руб. на каждый рубль вложенных средств. В 2010 г. оба показателя снизились по сравнению со значениями 2005 г., что объясняется экономическим кризисом 2008–2009 гг. В 2011 г. эффективность по прибыли превысила значение 2005 г., а эффективность по ВДС остается ниже уровня 2005 г.

Финансовый потенциал торговли неразрывно связан с торгово-производственным потенциалом и рассматривать их надо во взаимосвязи. В табл. 18.5 приведены результаты расчетов эффективности использования торгового потенциала торговой отрасли и интегрального показателя эффективности.

Таблица 18.5

Расчет показателей эффективности использования торгового потенциала и финансового потенциала торговой отрасли

Показатель	2005 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г., %
				к 2005 г.	к 2010 г.
1. Расчет эффективности использования торгового потенциала
1.1. Оборот торговой отрасли, млрд руб.	7042	16 499	19 083	270,99	118,07
1.2. Авансированный капитал, млрд руб.	5596,5	15 141,4	17 389,4	310,72	114,85
1.3. Фонд оплаты труда, млрд руб.	872,5	2637,5	3012,6	345,28	114,22
1.4. Эффективность использования торгового потенциала	1,0886	0,9280	0,9353	85,92	100,79
2. Показатели эффективности использования финансового потенциала торговой отрасли
2.1. По ВДС	0,5581	0,3973	0,4573	81,94	115,10
2.2. По прибыли	0,0840	0,0710	0,1020	121,43	143,66
3. Интегральный показатель эффективности
3.1. По ВДС	0,7794	0,6072	0,6540	83,91	107,71
3.2. По прибыли	0,3024	0,2567	0,3089	102,15	120,33

Интегральные показатели эффективности использования торгового и финансового потенциала, рассчитанные по ВДС, сократились по сравнению с 2005 г. и растут медленнее, чем интегральные показатели, рассчитанные по прибыли. Это говорит о том, что эффективность использования потенциала отрасли в интересах экономической системы (экономики страны) растет медленнее (интегральный показатель по ВДС), чем эффективность использования потенциала на отраслевом уровне и в интересах отрасли (интегральный показатель по прибыли).

Обобщающая оценка эффективности использования экономического потенциала отрасли представлена в табл. 18.6.

Таблица 18.6

Расчет интегрального показателя эффективности использования экономического потенциала торговой отрасли

Показатель	2005 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г., %
				к 2005 г.	к 2010 г.
1. Эффективность использования торгового потенциала	1,0886	0,9280	0,9353	85,92	100,79
2. Эффективность использования финансово-экономического потенциала	0,5581	0,3973	0,4573	81,94	115,10
3. Эффективность использования трудового потенциала (коэффициент отдачи ФОТ)	8,071	6,255	6,334	78,48	101,26
4. Интегральный показатель эффективности использования экономического потенциала	1,6989	1,3212	1,3940	82,05	105,51

Снижение эффективности использования общего экономического потенциала отрасли было вызвано резким ухудшением результатов деятельности предприятий в условиях финансового кризиса 2008–2009 гг. и сокращением темпов роста. Преодоление последствий кризиса постепенно позволит восстановить прежний уровень эффективности экономического потенциала отрасли, но для этого потребуется время.

На основании вышеизложенного можно предполагать, что в торговле имеются возможности для повышения эффективности и развития потенциала отрасли как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Торговля становится наиболее устойчивой (в смысле темпов развития) сферой, пополняющей государственные и муниципальные бюджеты финансовыми ресурсами.