Выпуск долговых обязательств
Одним из источников банковского капитала является выпуск собственных долговых обязательств. Зарубежные банки начали активно использовать этот источник средств со второй половины прошлого столетия.
Для получения средне- и долгосрочного финансирования банки начали выпускать облигации в различных валютах. Ноты и облигация выпускали в основном крупные банки, поскольку мелкие не имели доступа к рынку капиталов. Национальные банки получили возможность выпускать такого рода ценные бумаги в размере 100% акционерного капитала и 50% избыточного капитала (разницы между курсами продажи обычных и привилегированных акций и их номиналом).
Российские коммерческие банки используют мировой опыт в привлечении средств путем эмиссии долговых обязательств — облигаций и векселей. С помощью банковских векселей привлекаются средства юридических и физических лиц в рублях и в иностранной валюте.
При выдаче (выпуске) собственных векселей и проведении прочих операций с векселями коммерческие банки руководствуются Единообразным законом о переводном и простом векселе, являющимся приложением 1 к Женевской конвенции, а также общими нормами гражданского законодательства РФ, регулирующими денежно-кредитные отношения.
При выдаче (выпуске) собственного векселя коммерческий банк может выступать:
• векселедателем простого векселя;
• акцептантом переводного векселя;
• одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя;
• векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;
• векселедателем неакцептованного переводного векселя.
Выпуск банками векселей не требует регистрации, эта процедура регламентируется Законом о векселе и нормативными актами Банка России. Векселя выпускаются на сроки до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до года, от года до трех лет и свыше трех лет.
Существуют различные варианты выпуска векселей.
Первый вариант: вексель выписывается после внесения клиентом соответствующего депозита в банк. В этом случае банк стремится привлечь краткосрочные ресурсы с наименьшими накладными расходами, кроме того, существует возможность варьирования срока и валюты платежа.
Второй вариант: выпуск векселей сопровождается выдачей кредита: с банком заключается кредитное соглашение, по которому клиент банка получает целевой кредит на приобретение банковских векселей. При этом срок платежа по векселю не должен быть ранее срока погашения вексельного кредита.
Сведения о суммах средств юридических и физических лиц, привлеченных путем выпуска векселей, свидетельствуют об увеличении роли данного источника средств для банков (табл. 9.1).
Таблица 9.1
Данные о суммах средств юридических и физических лиц, привлеченных путем выпуска кредитными организациями векселей, млн руб.
|
Дата |
Наименование ценных бумаг |
Всего |
В том числе по срокам погашения |
||||||
|
До востребования |
До 1 года |
От 1 гола до 3 лет |
Свыше 3 лет |
||||||
|
01.01.2005 |
Векселя в рублях |
389 559 |
74 961 |
205 709 |
82 932 |
25 957 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
116 648 |
5525 |
60 739 |
45 386 |
4998 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
506 207 100,0 |
80 486 15,9 |
266 448 52,6 |
128 318 25,4 |
30 955 6,1 |
||||
|
01.01.2006 |
Векселя в рублях |
494 218 |
62 738 |
278 588 |
122 141 |
30 751 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
120 328 |
9778 |
74 505 |
30 029 |
6016 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
614 546 100,0 |
72 516 11,8 |
353 093 57,5 |
152 170 24,8 |
36 767 5,9 |
||||
|
01.01.2007 |
Векселя в рублях |
682 629 |
47 898 |
398 787 |
188 118 |
47 826 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
107 826 |
4569 |
63 980 |
32 558 |
6719 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
790 455 100,0 |
52 467 6,7 |
462 767 58,5 |
220 676 27,9 |
54 545 6,9 |
||||
|
01.01.2008 |
Векселя в рублях |
731 036 |
40 982 |
356 880 |
284 309 |
48 865 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
74 743 |
2811 |
40 061 |
25 591 |
6280 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
805 779 100,0 |
43 793 5,4 |
396 941 49,3 |
309 900 38,5 |
55 145 6,8 |
||||
|
01.01.2009 |
Векселя в рублях |
627 292 |
26 331 |
265 309 |
298 340 |
37 312 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
128 976 |
3220 |
83 523 |
37 193 |
5040 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
756 268 100,0 |
29 551 3,9 |
348 832 46,1 |
335 533 44,4 |
42 352 5,6 |
||||
|
01.01.2010 |
Векселя в рублях |
574 484 |
26 971 |
321 177 |
195 118 |
31 218 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
174 136 |
9013 |
76 281 |
83 846 |
4996 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
748 620 100,0 |
35 984 4,8 |
397 458 53,1 |
278 964 37,3 |
36 214 4,8 |
||||
|
01.01.2011 |
Векселя в рублях |
670 187 |
35 418 |
339 512 |
266 330 |
28 927 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
127 125 |
7493 |
39 447 |
71 231 |
8954 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
797 312 100,0 |
42 911 5,4 |
378 959 47,5 |
337 561 42,3 |
37 881 4,8 |
||||
|
01.08.2012 |
Векселя в рублях |
611 452 |
40 959 |
290 264 |
248 993 |
31 236 |
|||
|
Векселя в иностранной валюте |
202 847 |
5300 |
70 585 |
120 805 |
6157 |
||||
|
Итого, млн руб., % |
814 299 100,0 |
46 259 5,7 |
360 849 44,3 |
369 798 45,4 |
37 393 4,6 |
||||
До мирового финансового кризиса прослеживалось снижение абсолютной величины и доли векселей в иностранной валюте и значительный рост выпуска векселей в рублях. Однако начавшийся в России финансовый кризис, утрата многими банками такого важного источника средств, как иностранные займы, снижение курса национальной валюты обусловили необходимость увеличения выпуска банками векселей, особенно в иностранной валюте, для привлечения средств, о чем свидетельствуют приведенные в табл. 9.1 данные.