Лекция 3. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

В результате изучения данной главы студент должен:

знать

• роль и место международного кредитования в сфере современных внешнеэкономических связей;

• основные формы кредитования в международной сфере;

уметь

• анализировать наиболее распространенные формы банковского кредитования в международной практике;

владеть

• методами выявления важнейших аспектов международного банковского кредитования – кредитной политики банка, кредитных рисков, процедуры утверждения лимита кредита.

Принципы, функции и роль международного кредита

Международный кредит появился еще при феодализме как специфическая разновидность ростовщического кредита, используемая в основном для финансирования войн и содержания королевских дворов в Европе. Масштабное развитие международный кредит получает при капитализме, что связано с интернационализацией производства и последующей глобализацией мирового хозяйства.

Как экономическая категория международный кредит представляет собой совокупность международных экономических отношений между резидентами разных стран (кредиторами и заемщиками) по поводу движения ссудного капитала, которое связано с предоставлением валютных и товарных ресурсов. Кредитные отношения основаны на традиционных принципах: возвратности, платности, срочности, обеспеченности, целевого использования кредита и дифференцированного подхода кредиторов и заемщиков.

Для международного кредита эти основные принципы выглядят следующим образом.

1. Принцип возвратности означает, что заемщик обязуется вернуть основную заемную сумму (это фиксируется в кредитном договоре).

2. Принцип платности предполагает, что за пользование кредитом заемщик оплачивает вознаграждение (процентный доход кредитору).

3. Принцип срочности отражает временные рамки обязательства заемщика по возврату финансовых ресурсов кредитору. По признаку срочности кредиты классифицируются как краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет).

4. Принцип обеспеченности означает, что заемщик дает необходимые имущественные или документарные гарантии возврата кредита с процентом. Чаще всего обеспечением международных кредитов выступают гарантии, поручительства и залог.

5. Принцип целевого использования кредита предполагает, что в кредитном договоре оговариваются цели, на которые кредит будет использован заемщиком, чтобы у кредитора была уверенность в том, что последний вернет ссуду и процент по истечении срока и что цели, на которые взята ссуда, являются потенциально прибыльными.

6. Принцип дифференцированного подхода кредитора и заемщика при выборе контрагентов. Как кредитор выбирает заемщика из потенциально возможных, чтобы предоставить ссуду самому финансово устойчивому из них, так и заемщик выбирает кредитора с учетом условий платности и срочности кредита.

Кроме общих принципов (возвратность, срочность, платность) международному кредиту присущи специфические черты, обусловленные функционированием международного финансового механизма, в частности: несовпадение валюты кредита и валюты его погашения; наличие валютных рисков; наличие более высоких кредитных рисков, чем при кредитовании национальных заемщиков вследствие затруднений при сборе информации о зарубежных заемщиках и об их кредитоспособности.

Международные кредитные отношения – важная составляющая международных экономических отношений. Международный кредит развивается параллельно с динамикой кредитно-финансового сектора и финансово-кредитных инструментов. С 1980 г. мировой объем международных кредитных инструментов вырос более чем в 6 раз – примерно с такой же скоростью, как ВВП в развитых странах: с 12 трлн долл. в 1980 г. до более 80 трлн в начале нового тысячелетия. Ежегодные объемы международных банковских кредитов составляют 500–900 млрд долл. и вполне сопоставимы с объемами прямых международных инвестиций.

Международный кредит играет важную роль в международных экономических отношениях, выполняя следующие функции:

• перераспределение ссудного капитала между странами (капитал перемещается в те отрасли и страны, где обеспечивается максимальная отдача на вложенный капитал). Тем самым обеспечивается расширенное воспроизводство и увеличивается эффективность использования капитала;

• усиление централизации (концентрации) и накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства, что позволяет осуществлять масштабные международные проекты;

• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены мировых товарных денег (золото, серебро) на более дешевые кредитные средства (тратты, векселя, чеки и др.), развитие и ускорение безналичных платежей;

• ускорение процесса реализации товаров и услуг во всемирном масштабе, что способствует экономическому росту;

• регулирование мировой экономики.