1 Управление

Наименование показателей

Обозначение, источник и расчет

Экономическое ОГЛАВЛЕНИЕ

1. Оценка экономического потенциала организации

1.1. Оценка имущественного положения

1. Доля основных средств в имуществе

Д(кос. = остаточная стоимость ОС по учетной оценке предприятия / общая стоимость имущества

Для предприятий и организаций производственной сферы характеризует уровень реального производственного капитала

2. Коэффициент износа основных средств

Кизи = амортизация ОС / первоначальная (восстановительная) стоимость ОС

Характеризует состояние реального производственного капитала предприятия

3. Коэффициент обновления основных средств

Кн = стоимость поступивших ОС за год / первоначальная (восстановительная) стоимость ОС на конец года

Характеризует долю новых основных средств в составе всех средств на конец года

1.2. Оценка финансового положения

1. Показатель финансовой независимости от внешних источников финансирования – коэффициент автономии

Кавт = собственный капитал / валюта баланса

Характеризует финансовую устойчивость предприятия

2. Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия или перспективной платежеспособности )

Скорректированные оборотные активы / скорректированные заемные обязательства

Характеризует текущее финансовое состояние и показывает достаточность у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств

3. Обеспеченность запасов собственными средствами финансирования (доля собственных оборотных средств в покрытии запасов)

Кзан = собственные оборотные средства / запасы

Характеризует финансовую устойчивость предприятия

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

Км = собственные оборотные средства / собственный капитал

Показывает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами

1.3. Наличие проблемных статей в отчетности

1. Убытки

Показатели непокрытого убытка в балансе и убытка отчетного периода в отчете о прибылях и убытках

Характеризуют неплатежеспособность

2. Просроченные (не погашенные в срок) кредиторская задолженность, кредиты и займы, векселя к уплате

Комментарии к финансовой отчетности

3. Просроченная дебиторская задолженность

Приводит к ухудшению финансового состояния, свидетельствует о недостатках в договорной политике предприятия

2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации

2.1. Оценка прибыльности

1. Чистая прибыль

Ф.2

Чистый экономический результат функционирования предприятия

2. Рентабельность общая

Робщ = чистая прибыль / валюта баланса

Общая финансовая эффективность использования всех экономических ресурсов предприятия

3. Рентабельность основной деятельности

Рд = прибыль от продаж / себестоимость продаж

Экономическая результативность основной деятельности предприятия

4. Рентабельность продаж

Рн = прибыль от продаж / выручка от продаж

Экономическая результативность реализации предприятием продукции, работ, услуг

2.2. Оценка деловой активности

1. Сравнительные темпы роста чистой прибыли, выручки, вложенного капитала и инфляции

Проверка выполнения формулы

Т_пр > Т_в > Т_ак > Т_ниф

Свидетельство сохранения финансового благополучия в ближайшей перспективе

2. Оборачиваемость активов

Коб = выручка от продаж / средняя величина валюты баланса

Характеризует скорость оборота капитала предприятия, показывает количество оборотов, которое совершает капитал за анализируемый период

3. Продолжительность производственного (операционного) цикла

Сокращение операционного и финансового циклов рассматривается как ускорение оборачиваемости средств и повышение

4. Продолжительность финансового цикла

деловой активности организации

5. Темпы роста производительности труда (ПТ) за рассматриваемый период

Положительные (> 100%) темпы роста ПТ говорят об интенсивном пути развития предприятия и наличии у него потенциальных резервов повышения прибыльности

6. Фондоотдача

ФО = выручка от продажи / средняя за период стоимость ОС

Характеризует объем вырученных денежных средств с каждого рубля, вложенного в ОС предприятия

3. Оценка эффективности использования экономического потенциала и инвестиционной привлекательности предприятия

1. Рентабельность функционирующего капитала

Характеризует финансовую эффективность использования капитала, непосредственно занятого в хозяйственном процессе

2. Рентабельность инвестиций по чистой прибыли и с учетом платы за пользование заемными средствами

Используется в практике для оценки эффективности управления инвестициями, способности руководителей обеспечить высокую отдачу средств, вложенных в функционирование и развитие организации

3. Коэффициент реинвестирования денежных средств

Показывает, какая часть денежных средств может быть направлена на самофинансирование, что может говорить о перспективности предприятия и его предпочтительности по сравнению с другими коммерческим и организациями для вложения инвестиций

4. Темпы роста чистых активов

Положительные (>100%) темпы роста ЧА говорят о наращивании экономического и финансового потенциала предприятия и наличии у него потенциальных резервов для развития и инвестирования

5. Рентабельность чистых активов

Характеризует эффективность использования активов предприятия, финансируемых из собственных источников

6. Прибыль на одну

обыкновенную

акцию

Раки = чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям / число обыкновенных акций

Показывает максимальный доход, который мог бы получить владелец одной акции фирмы в том случае, если бы вся нераспределенная прибыль была направлена на выплату дивидендов по обыкновенным акциям. Анализ этого показателя в динамике позволяет понять, как меняется выгодность инвестирования средств в эти акции

№ п/п

Показатель, критерий

Источники, расчет, оценки

Экспресс-показатели по направлениям

I. Имущественное положение

1

Доля основных средств в имуществе (> 50%)

Дос = (основные средства по остаточной стоимости + арендованные – сданные в аренду – - на консервации) / валюта баланса х 100%

2

Коэффициент износа основных средств (< 50%)

Кизн = накопленная амортизация основных средств / основные средства по балансовой стоимости на конец периода × 100%

3

Коэффициент обновления основных средств

4

Доля активов производственного назначения (основные средства и запасы)

II. Финансовое состояние и проблемные точки

5

Доля нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) в собственном капитале (СК) организации

6

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (> 51%)

7

Коэффициент платежеспособности (1-2)

8

Проверка на наличие проблемных статей в бухотчетности

Непокрытый убыток, просроченные задолженности

III. Оценка результативности

9

Рентабельность продаж

10

Рентабельность общая

IV. Деловая активность

11

Продолжительность производственного цикла (период оборота текущих затрат)

12

Производительность труда персонала

ПТ = выручка / среднесписочная численность персонала

V. Инвестиционная привлекательность

13

Прибыль на одну акцию для ОАО

14

Темпы роста чистых активов

VI. Показатели экономической устойчивости и риска

15

Маржинальный доход в стоимостном выражении

МД = выручка – переменные затраты

15.1

– в процентах к выручке

МД% = МД / выручка х 100%

16

Точка безубыточности (критического объема продаж) в стоимостном выражении

ТБ = постоянные затраты / МД / выручка

17

Прибыль от продаж

Прибыль от продаж

18

Запас финансовой прочности организации в стоимостном выражении

ЗФП = выручка – ТБ

18.1

– в процентах

ЗФП% = ЗФП / выручка х 100%

19

Эффект производственного левериджа (влияние структуры затрат на прибыль от продаж)

ЭПЛ = МД / прибыль от продаж

20

Эффект финансового левериджа (влияние структуры капитала (соотношения СК и ЗК) и процентной ставки по кредитам на рентабельность (рассчитывается при обосновании привлечения заемных источников)