Цель, задачи и этапы финансового оздоровления предприятия

Процедура финансового оздоровления в рамках банкротства организаций впервые введена Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Такая законодательная позиция обусловлена особой значимостью данной процедуры для восстановления хозяйственных функций должника.

Финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ определен особый порядок финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия.

Финансовое оздоровление вводится в том случае, если предоставлено финансовое обеспечение исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности. При этом размер финансового обеспечения должен не менее чем на 20% превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов на дату судебного заседания.

Финансовое оздоровление может вводиться арбитражным судом:

• либо на основании решения первого собрания кредиторов при условии, что предоставлено финансовое обеспечение;

• либо в противовес решению первого собрания кредиторов, если в качестве обеспечения исполнения обязательств должника предоставлена банковская гарантия.

График погашения задолженности должен предусматривать:

1) погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр;

2) начало погашения задолженности не позднее чем через один месяц после введения финансового оздоровления;

3) погашение задолженности должно осуществляться ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с даты начала удовлетворения требований кредиторов.

Круг субъектов, имеющих право обращаться с ходатайством о введении финансового оздоровления, включает:

1) учредителей (участников) должника;

2) орган, уполномоченный собственником имущества должника – унитарного предприятия;

3) третье лицо (лица).

Лицо, которое принимает решение об обращении с ходатайством о введении финансового оздоровления, обязано за 15 дней до первого собрания кредиторов представить указанное ходатайство и необходимые документы, к которым относятся:

1) график погашения кредиторской задолженности;

2) сведения о предполагаемом обеспечении;

3) план финансового оздоровления;

4) протокол общего собрания учредителей (участников) должника, в котором фиксируется решение о предоставлении обеспечения;

5) перечень учредителей (участников) должника, голосовавших за введение финансового оздоровления;

6) сведения о предлагаемом финансовом обеспечении;

7) иные документы, предусмотренные законом.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено:

• залогом (ипотекой);

• банковской гарантией;

• государственной или муниципальной гарантией;

• поручительством;

• иными способами, не противоречащими закону.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности не может быть обеспечено:

• удержанием;

• задатком;

• неустойкой;

• имуществом и имущественными правами, принадлежащими должнику на праве собственности или праве хозяйственного ведения.

На сумму требований кредиторов, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Неустойка (штрафы, пени), а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.

Последствия введения финансового оздоровления:

1) приостанавливаются имущественные взыскания к должнику и взыскание денежных средств по судебным решениям, ранее вступившим в силу (за исключением выплат заработной платы, авторского вознаграждения, алиментов, возмещения вреда, причиненного жизни или здоровью, и морального ущерба);

2) запрещаются:

– выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

– выделение доли (пая) участникам (учредителям) должника;

– приобретение ранее размещенных акций;

– зачеты встречных требований, если это нарушает очередность удовлетворения требований кредиторов;

– распределение прибыли между учредителями должника;

3) вводятся четыре вида ограничений на сделки и операции с имуществом должника.

Должником могут совершаться следующие сделки с согласия:

1) собрания кредиторов (комитета кредиторов):

– сделки с имуществом должника, балансовая стоимость которого более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату;

– выдача займов (кредитов);

– выдача поручительств и гарантий;

– учреждение доверительного управления имуществом;

2) собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лиц, предоставивших обеспечение:

– принятие решений о своей реорганизации;

3) административного управляющего:

– сделки, которые влекут увеличение кредиторской задолженности более чем на 5% суммы требований, включенных в реестр требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;

– сделки, связанные с уступкой прав требования и переводом долга;

– получение займов (кредитов);

4) кредитора, требования которого обеспечены залогом имущества должника:

– сделки с имуществом, являющимся предметом залога.

На теоретическом и практическом уровнях актуальным в настоящее время является вопрос о содержании плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

План финансового оздоровления должен включать в себя положения, касающиеся:

1) общей характеристики должника;

2) источников получения средств должником;

3) иных мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности его хозяйственной деятельности и др.

Эти мероприятия могут носить различный характер (табл. 9.3).

Таблица 93

ОГЛАВЛЕНИЕ плана финансового оздоровления предприятия (примерное ОГЛАВЛЕНИЕ)

№	Раздел плана	ОГЛАВЛЕНИЕ
1	Экономические мероприятия	1. Ликвидация убыточных производств. 2. Перепрофилирование производства. 3. Продажа части имущества
2	Финансовые мероприятия	1. Определение источников финансирования. 2. Определение форм инвестиций. 3. Определение направлений использования финансовых средств
3	Организационно- управленческие	1. Выбор наиболее оптимальной модели управления. 2. Привлечение профессиональных менеджеров
4	Маркетинговые	1. Дополнительная реклама о выпускаемой продукции. 2. Определение ожидаемого спроса на продукцию. 3. Проведение SWOT-анализа

ОГЛАВЛЕНИЕ графика погашения задолженности регламентировано в отношении сроков и порядка погашения задолженности (табл. 9.4).

Таблица 9.4

ОГЛАВЛЕНИЕ графика погашения задолженности, включенной в реестр требований кредиторов

№	Показатель	Период погашения задолженности
1	Начало погашения задолженности	Не позднее чем через месяц после введения финансового оздоровления
2	Окончание удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в реестр	Не позднее чем за месяц до даты окончания финансового оздоровления
3	Удовлетворение требований кредиторов первой и второй очереди	Не позднее чем через шесть месяцев после введения финансового оздоровления
4	Погашение задолженности по обязательным платежам, взимаемым согласно законодательству о налогах и сборах	В соответствии с требованиями законодательства о налогах и сборах
5	Порядок погашения требований кредиторов	1. В порядке очередности (ст. 134 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ). 2. Ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года

Финансовое оздоровление может быть окончено досрочно в случае досрочного погашения должником всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности.