Транснациональные корпорации в ведущих отраслях мировой экономики в начале XXI века

Топливно-энергетический комплекс. Крупнейшие ТНК в мире сформировались в топливно-энергетическом комплексе, а именно в секторе нефтедобычи. Тенденцией последних лет является увеличение доли корпораций развивающихся стран в добыче нефти и газа в мире, о чем свидетельствуют данные табл. 7.2.

Таблица 7.2

Крупнейшие ТНК мира в сфере добычи нефти и газа по показателям рыночной стоимости и оборота (млрд долл. США, по состоянию на 2011г.)

№

п/п

Место в рейтинге Global 500 2011

Компания

Страна

Рыночная

стоимость

Оборот

1

Первое

"Exxon Mobil"

США

417

341

2

Второе

"PetroChina"

Китай

326

222

3

Пятое

"Petrobras"

Бразилия

247

128

4

Восьмое

"Royal Dutch Shell"

Великобритания

228

373

5

Девятое

"Chevron"

США

215

190

6

15-е

"Gazprom"

Россия

191

118

7

33-е

"Total"

Франция

143

188

8

37-е

"BP"

Великобритания

137

300

9

45-е

"ConocoPhillips"

США

114

177

10

46-е

"CN00C"

Гонконг

112

27

Источник: составлено по: Financial Times Global 500 2011. June 24, 2011. URL: media.ft.com/cms/33558890-98d4-l1e0-bd66-00144feab49a.pdf (в остальных таблицах рейтинг 500 крупнейших компаний также взят за основу).

Как видно из приведенной таблицы, нефтегазодобывающие корпорации занимают ключевые позиции и в общем рейтинге крупнейших компаний мира по показателю рыночной капитализации. Возрастает роль корпораций развивающихся стран, в частности Китая и Бразилии, а также России.

Развитие и реформирование ТНК в мировой нефтедобывающей промышленности в 1980-х гг. – начале XXI в. проходило по следующим направлениям:

• приватизация национальных нефтяных компаний;

• интернационализация национальных нефтяных компаний;

• открытие доступа для международных нефтяных компаний в ранее закрытых районах, наблюдаемое в последние годы;

• конкуренция между нефтяными компаниями, принимающая новые формы, сочетая чистую конкуренцию и элементы партнерства;

• концентрация в сервисном секторе нефтяной промышленности;

• международный характер капитала – еще одна характерная черта современной нефтяной отрасли;

• все более возрастающая актуальность проблем диверсификации деятельности компаний и проблем охраны окружающей среды.

На мировых рынках нефти и газа слияние ТНК всегда являлось одним из наиболее дешевых способов замещения запасов и усиления конкурентоспособности. Как правило, массовые слияния происходят в периоды экономического подъема. Однако в данном случае именно неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке нефти вызвала волну мега-слияний. При низких ценах объединение компаний является чуть ли не необходимым условием выживания. Слияния позволяют компаниям выдерживать конкуренцию не только со стороны более крупных государственных, по и более мелких производителей. Несмотря на противодействие антимонопольных комитетов крупным компаниям легче будет контролировать важнейшие нефтяные месторождения и рынки сбыта нефтепродуктов путем тайного сговора или открыто, с помощью создания альянсов. Так, все три гиганта сотрудничают между собой в США и Европе через различные совместные предприятия.

В 1998 г., когда цена на нефть сорта "Brent" опустилась до 11 долл. за баррель, "British Petroleum" и "Аmосо" объявили о создании транснациональной компании, образующей вместе с "Exxon" и "Royal Dutch/Shcll" некий авангард, "суперлигу", значительно оторвавшуюся по большинству производственных и финансовых показателей от всех остальных негосударственных компаний (табл. 7.3). За последние же годы крупнейшие за всю историю отрасли сделки по слияниям произошли именно в 1999–2000 гг., а в последующие годы волна слияний утихла.

За последние пять лет две трети из полутора десятков крупнейших нефтяных компаний мира в той или иной степени были охвачены процессами слияний и поглощений.

Таблица 7.3

Крупнейшие слияния среди ТНК на мировом рынке нефти

Поглощающая компания

Поглощаемая компания

Объем сделки, млрд долл. США

"Exxon"

"Mobil"

86

"Total Fina"

"Elf Aquitaine"

51

"Chevron"

"Texaco"

43

"8P Amoco"

"Areo"

26,6

"Repsol"

"YFG"

13,4

"Norsk Hydro"

"Saga Petroleum"

4,9

Источник: составлено автором по материалам компаний.

В целом поскольку большая часть нефтяных ТНК в развитых странах мира имеет солидный государственный пакет, это и является определяющим фактором при экспансии указанных компаний в развивающиеся страны, в частности, на Ближний Восток. Иными словами, следствием внешней политики развитых стран является организация многомиллиардных инвестиционных проектов в развивающихся странах. На эти процессы сильно влияют и военно-политические конфликты, что можно наблюдать в последнее время на примере Ирака или Ливии.

В других отраслях мирового ТЭК наиболее представительным является производство электроэнергии, где представлены преимущественно компании развитых стран, но в первую сотню ведущих ТНК входит лишь французская компания "EDF" ("Electricite de France"), оборот которой в 2010 г. составил 87 млрд долл. Эта компания в настоящее время обслуживает электроснабжение 25 млн домов во Франции и имеет на территории страны 18 атомных электростанций. Аналогичные ТНК сформировались и в других странах (например, "Enel" в Италии, "Iberdrola" в Испании, "NTPC" в Индии, но на фоне других, более мощных ТНК их роль незначительна.

Машиностроительный комплекс является одним из крупнейших в мировой промышленности, в него входят десятки подотраслей, но крупнейшие ТНК в нем сформировались всего в нескольких отраслях (табл. 7.4).

Так, основные ТНК в мировом автомобилестроении приходятся на три страны – США, Японию и Германию. Все более важную роль в производстве легковых автомобилей и грузовиков начинают играть Китай и Южная Корея.

В мировой аэрокосмической промышленности доминируют компании из США. Ведущая компания "United Technologies" является диверсифицированной и производит не только авиационную продукцию, но и отчасти военное оборудование.

Таблица 7.4

Ведущие ТНК в мировой аэрокосмической промышленности, млрд долл.

№п/п

Компания

Страна

Рыночная стоимость

Оборот

1

"United Technologies"

США

78,0

54,2

2

"Boeing"

США

54,5

64,3

3

"General Dynamics"

США

28,6

32,5

4

"Lockheed Martin"

США

28,1

45,8

5

"EADS"

Франция

23,8

61,2

6

"Precision Castparts"

США

21,1

5,5

Также неоспоримы позиции США в производстве продукции электротехнической и электронной промышленности, как в секторе hardware, так и по производству продукции software (табл. 7.5).

Таблица 7/5

Ключевые ТНК в сфере производства компьютеров, офисной техники и программного обеспечения, млрд долл.

№ п/п

Компания

Страна

Рыночная стоимость

Оборот

1

"Apple"

США

321,1

65,1

2

"Microsoft"

США

213,3

62,0

3

"IBM"

США

198,9

99,9

4

"Oracle"

США

169,2

26,8

5

"Google"

США

147,2

29,1

6

"Samsung electronics"

Южная Корея

138,2

137,9

7

"Intel"

США

110,7

43,6

8

"Cisco systems"

США

94,8

40,0

9

"Qualcomm"

США

90,1

11,0

10

"Hewlett-Packard"

США

88,7

125,7

11

"Sap"

Германия

75,2

16,7

12

"Taiwan semiconductor manufacturing"

Тайвань

62,2

14,4

13

"Canon"

Япония

58,3

45,7

14

"EMC"

США

54,8

17,0

15

"Tata consultancy services"

Индия

51,9

6,7

16

"Tencent holdings"

Гонконг (КНР)

44,7

3,0

17

"Ericsson"

Швеция

42,1

30,3

18

"Infosys technologies"

Индия

41,5

5,1

19

"Wipro"

Индия

26,3

6,1

20

"Cognizant technology solutions"

США

24,8

4,6

Кроме того, к числу крупнейших ТНК в мировом машиностроении (табл. 7.6) относятся и такие гиганты, как "General Electric" (общее машиностроение) и "Caterpillar" (тяжелое машиностроение).

Таблица 7.6

Ведущие ТНК в мировом автомобилестроении, млрд долл.

№ п/п

Компания

Страна

Рыночная стоимость

Оборот

1

"Toyota motor"

Япония

139,4

202,8

2

"Daimler"

Германия

75,4

130,9

3

"Volkswagen"

Германия

73,0

169,8

4

"Honda motor"

Япония

68,3

91,8

S

"Ford motor"

США

56,4

128,9

6

"Bmw"

Германия

53,2

81,0

7

"General motors"

США

48,4

135,6

8

"Hyundai motor"

Южная Корея

40,8

100,4

9

"Nissan motor"

Япония

40,2

80,4

10

"Saic motor"

Китай

26,0

47,4

Следующей одной из значимых отраслей мировой промышленности является металлургический комплекс, в котором доминируют как горнодобывающие, так и компании по выплавке металлов, главным образом стали (табл. 7.7).

Таблица 7.7

ТНК в мировом металлургическом комплексе, млрд долл.

№п/п

Компания

Страна

Рыночная стоимость

Оборот

1

"ВНР Billiton"

Австралия,

Великобритания

247,1

50,4

2

"Vale"

Бразилия

168,2

50,1

3

"RioTinto"

Австралия,

Великобритания

144,4

56,6

4

"China Shenhua Energy"

Китай

89,3

23,1

5

"Xstrata"

Великобритания

69,2

30,8

6

"ArcelorMittal"

Нидерланды

56,5

79,1

7

"Freeport-McMoran Copper & Gold"

США

52,6

18,4

8

"Norilsk Nickel"

Россия

50,1

10,6

9

"Posco"

Южная Корея

40,1

54,1

10

"Southern Copper"

США

34,2

5,1

В мировой химической промышленности крупнейшие ТНК сосредоточены в двух подотраслях – фармацевтической промышленности и производстве полимеров (табл. 7.8).

Таблица 7.8

ТНК в мировой химической промышленности, млрд долл.

№ п/п

Компания

Страна

Рыночная стоимость

Оборот

Производство фармацевтической продукции

I

"Johnson & Johnson"

США

162,4

61,6

2

"Pfizer"

США

162,3

67,8

3

"Novartis"

Швейцария

143,6

56,4

4

"Roche"

Швейцария

127,1

50,8

5

"Merck"

США

101,8

45,9

6

"GlaxoSmithKline"

Великобритания

98,6

44,3

7

"Sanofi-Aventis"

Франция

92,0

40,7

8

"Saudi Basic Industries"

Саудовская Аравия

84,2

40,5

9

"Bayer"

Германия

64,1

47,0

10

"AstraZeneca"

Великобритания

63,5

32,7

11

"Novo Nordisk"

Дания

62,0

10,9

Производство полимеров

1

"Basf"

Германия

79,5

85,5

2

"Abbott Laboratories"

США

75,9

35,2

Важное значение среди ключевых ТНК играют корпорации и в пищевой промышленности, структура которых на сегодняшний день достаточно разнообразна (табл. 7.9).

Таблица 7.9

Ключевые ТНК в мировой пищевой промышленности, млрд долл. (выдержка)

№

п/п

Компания

Страна

Специализация

Рыночная

стоимость

Оборот

13

"Nestle"

Швейцария

Продовольствие

199,4

112,0

27

"Coca-Cola"

США

Безалкогольные

напитки

152,3

35,2

43

"Philip Morris International"

США

Табачные изделия

118,0

78,3

50

"PepsiCo"

США

Безалкогольные

напитки

103,1

57,8

61

"Anheuser-Busch InBev"

США / Бельгия

Пиво

91,6

36,8

68

"Unilever"

Нидерланды/

Великобритания

Продовольствие

87,3

59,2

78

"British American Tobacco"

Великобритания

Табачные изделия

79,9

23,2

79

"Ambev"

Бразилия

Пиво

79,6

15,2

126

"SabMiller"

Великобритания

Пиво

56,2

13,5

130

"Kraft Foods"

США

Продовольствие

54,8

49,2

167

"Diageo"

Великобритания

Алкогольная

продукция

47,5

14,6

186

"Danone"

Франция

Продовольствие

42,4

22,7

В мировой сфере услуг, равно как и в мировой промышленности, в последние годы сформировались крупнейшие транснациональные компании, в разбивке по секторам представленные в табл. 7.10.

Таблица 7.10

Крупнейшие транснациональные компании в сфере услуг по показателю рыночной стоимости, млрд долл.

№ п/п

Компания

Страна

Рыночная стоимость

Финансовые услуги

1

"Goldman Sachs"

США

82,5

2

"American Express"

США

54,3

3

"Morgan Stanley"

США

42,2

4

"Blackrock"

США

38,5

5

"Bank of New York Mellon"

США

37,1

6

"Visa"

США

36,4

7

"ItaCliJA"

Бразилия

33,9

8

"PNC Financial Services"

США

33,1

9

"Mastercard"

США

31,1

10

"Franklin Resources"

США

27,9

Страхование

1

"Berkshire Hathaway"

США

206,7

2

"Китай Life Insurance"

Китай

94,7

3

"Ping An Insurance"

Китай

65,1

4

"Allianz"

Германия

63,9

5

"American International Group"

США

63,1

6

"Axa Group"

Франция

48,5

7

"ING"

Нидерланды

48,5

8

"Metlife"

США

47,2

9

"Zurich Financial Services"

Швейцария

41,2

10

"AIA Group"

Гонконг (КНР)

37,1

Телекоммуникационные услуги

1

"China Mobile"

Гонконг (КНР)

184,8

2

"AT&T"

США

180,9

3

"Vodafone Group"

Великобритания

145,9

4

"Telefonica"

Испания

114,4

5

"Verizon Communications"

США

107,9

6

"AMX"

Мексика

81,6

7

"NTT DoCoMo"

Япония

77,0

8

"Deutsche Telekom"

Германия

66,7

9

"Nippon Telegraph & Telephone"

Япония

65,3

10

"Франция Telecom"

Франция

59,4

Розничная торговля (ритейлеры)

1

"Wal-Mart Stores"

США

181,7

2

"Amazon.com"

США

81,2

3

"Home Depot"

США

60,1

4

"Walmex"

Мексика

53,4

5

"Inditex"

Испания

50,1

6

"Tesco"

Великобритания

49,1

7

"Hennes & Mauritz"

Швеция

48,5

8

"CVS Caremark"

США

46,9

9

"eBay"

США

40,3

10

"Wesfarmers"

Австралия

38,1

Наконец, особняком среди транснациональных корпоративных объединений мировой экономики стоят представители банковской сферы.

К сожалению, к настоящему времени среди крупнейших российских ТНК присутствуют исключительно сырьевые компании, такие как "Газпром", "Новолипецкий металлургический комбинат", "Норильский никель", "Новатек", "Газпромнефть" и "Северсталь".