Семинарские (практические) занятия
| № | Наименование раздела дисциплины | Тема семинарского (практического) занятия | Объем часов |
| 1. | Введение в Финансовый менеджмент. Задачи финансового менеджмента и роль финансового директора в корпоративной стратегии. | Введение в Финансовый менеджмент. Задачи финансового менеджмента и роль финансового директора в корпоративной стратегии. | |
| 2. | Финансовая среда бизнеса и риски. | Финансовая среда бизнеса и риски. | |
| 3. | Значение финансового анализа в выработке управленческих решений. | Диагностика финансового состояния организации. Решение задач. «Чтение» баланса ( практическое занятие) | |
| 4. | Управление денежными потоками. | Составление бюджета движения денежных дивидендов. Решение задач ( практическое занятие) | |
| 5. | Финансовые решения в отношении активов. | Деловая компьютерная игра «Бизнес Курс. Корпорация плюс». | |
| 6. | Концепция цены и структуры капитала. Политика заимствования. | Источники финансирования бизнеса: принятие решений (семинар) | |
| 7. | Дивидендная политика организации. | Факторы обоснования дивидендной политики (семинар) | |
| Итого: |
Темы курсовой работы
1) Управление текущими издержками организации.
2) Управление денежным оборотом организации.
3) Управление дебиторской задолженностью организации.
4) Управление предпринимательскими рисками.
5) Собственные источники финансирования деятельности организации.
6) Заемная политика организации.
7) Привлеченные источники финансирования деятельности организации.
8) Структура капитала и методы ее оптимизации.
9) Финансовая стратегия организации и роль прогнозирования в ней.
10) Бюджетирование в системе финансового планирования.
11) Дивидендная политика организации.
12) Банкротство как форма правления финансовых рисков.
13) Управление обновлением основных денежных средств.
14) Управление ликвидностью и платежеспособностью организации.
15) Управление финансовой устойчивостью организации.
16) Управление финансовыми результатами деятельности организации.
17) Лизинг как форма альтернативного кредитования.
18) Операционный леверидж как метод управления прибылью от продаж.
19) Оценка рыночной позиции организации.
20) Оценка эффективности и результатов деятельности организации.
Раздел 4. Контроль усвоения знаний по дисциплине.
Вопросы для подготовки к экзамену.
1. Каковы исходные положения современной финансовой теории?
2. Каковы функции финансов в организации?
3. Принципы финансового менеджмента.
4. Что такое финансовая стратегия организации и какова роль финансового директора в ее формировании.
5. Каковы особенности финансового менеджмента на предприятиях различных организационно- правовых форм?
6. В чем заключается принципиальное различие между «главным бухгалтером» и «финансовым директором»?
7. Типовая структура финансового менеджмента.
8. Составляющие макро и микросреды предпринимательства
9. Финансовый рынок, его основные функции и виды. Инструменты финансового рынка и его участники.
10. Характеристика основных теорий предпринимательских рисков (классическая, неоклассическая, кейнсианская).
11. Современные системы классификации предпринимательских рисков и их основные проявления.
12. Методы управления предпринимательскими рисками.
12 1. Риск банкротства как основное проявление финансовых рисков
13. Цели финансового анализа с точки зрения менеджеров, собственников, кредиторов, инвесторов.
14. Информационная база финансового менеджмента и ее особенности в условиях России.
15. Основные индикаторы финансового состояния и результатов деятельности организации. 151 .Финансовая устойчивость: виды, характеристики. Соотношение понятий: «финансовая устойчивость» и «финансовая надежность». Оценка способности (кредитоспособности) заемщика.
16. Оценка имущественного положения организации: цель и методика. 161 . Критерии деловой активности: качественный и количественный подходы. Методика расчета и анализа показателей оборачиваемости.
17. Цели и методы рейтинговой оценки организации. Индикаторы рыночной организации. SWOT-анализ.
18. Этапы управления внеоборотными активами.
19. Долгосрочные и среднесрочные источники финансирования и формы их мобилизации.
20. Облигации и их роль в источниках финансирования. Преимущества долгосрочных долговых обязательств.
21. Лизинг как форма нетрадиционного кредитования.
22. Факторинг: механизм действия, участники, преимущества перед другими банковскими продуктами, причины ограниченного применения.
23. Сущность понятий «оборотные средства», «оборотные активы», « оборотный капитал».
24. Основные подходы к управлению запасами (нормирование, метод ABC, модель OEQ).
25. Дебиторская задолженность: виды и причины возникновения. Управление долгом.
26. Последствия предоставления товарного кредита. Определение лимитов кредитования. Оценка надежности клиента.
27. Задачи финансового менеджмента в сфере управления денежными активами. Формулы и подходы к определении. Оптимального остатка денежных средств.
28. Источники финансирования оборотных активов. Особенности финансирования оборотных активов за счет нераспределенной прибыли.
29. Виды краткосрочного кредитования. Расчет стоимости займа. Обеспечение банковских кредитов.
30. Роль кредиторской задолженности как источника финансирования оборотных средств.
31. Анализ денежных потоков – цели, подходы, значения для оценки платежеспособности организации.
32. Понятие, виды, классификация денежных потоков. Условие и методы сбалансированности денежных потоков.
33. Бюджет денежных поступлений и выплат. Формы оперативного планирования и контроля за движением денежных средств.
34. Проблема сбалансированности денежных потоков в условиях недостатка оборотных средств. Факторы ускорения притока и замедления оттока средств в краткосрочном и долгосрочном периодах.
35. Временная стоимость денег. Операция дисконтирования. Аннуитеты.
36. Составляющие капитала и оценка их стоимости. 361. Средневзвешенная стоимость капитала: экономический смысл и связь и показателем IRR.
37. Понятие структуры капитала. Теории структуры капитала.
38. Факторы, влияющие на структуру капитала. 381. Методы оптимизации структуры капитала.
39. Собственники средства как источники долгосрочного финансирования. Эмиссия акций: преимущества и проблемы.
40. Традиционные инструменты долгосрочного заимствования.
41. Комбинированные формы финансирования: привилегированные акции, лизинг, опционы.
42. Дивидендная политика как фактор роста стоимости организации. Активный и пассивный подход к начислению дивидендов.
43. Основные теории дивидендной политики. Факторы, влияющие на выбор дивидендной политики.
44. Дробление и укрепление акций: причины и современные тенденции. Выкуп акций как часть дивидендной политики.
45. Взгляды на дивидендную политику, сложившуюся в условиях российского бизнеса.
Литература
Нормативно-правовая
1. Гражданский кодекс РФ. Часть I-II-М.: 1995.
2. Налоговый кодекс РФ. Часть I от 31.07.1998 № 147-ФЗ (с изменениями и дополнениями)
3. Налоговый кодекс РФ. Часть II от 05.08.2000 № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями)
4. Федеральный закон от 26 декабря 1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»
5. Федеральный закон от 22 апреля 1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Основная
6. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: Сборник мини-тем для обсуждения тестов, задач, деловых ситуаций: учебное пособие.- М.: Дело, 2007-336с.
7. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник-М.: ИНФРА-М, 2007.-492с.
8. Брег С. Настольная книга финансового директора / Стевен М.Брег; Пер. с англ.- 3-е изд.-М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.-536с.
9. Брейли Р., Майерс С.. Принципы корпоративных финансов/Пер.с англ. Н. Барышниковой-М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2007- 1008с.
10. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд./Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева.-СПб.:Питер, 2009.- 960с.
11. Ванхорн, Джеймс С., Вахович, Джон М. Основы финансового менеджмента. 12-е издание: Пер. с англ.-М.: ООО «И.Д.Вильямс»,2008.-1232с.
12. Ковалев В.В., Учет, анализ и финансовый менеджмент: учебно-мтеодическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2006.
13. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф., Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2004
14. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: ТК Велби, из-во Проспект, 2007.-1024с.
15. Ковалев В.В., Уланов В.А., Курс финансовых вычислений. – 3-е изд,, доп.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 560с.
16. Крейтина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Из-во «Дело и Сервис», 2001-400с.
Дополнительная
17. Анташов В.А., Уваров Г.В. Экономический советник менеджера. М.:АКДП « Экономика и жизнь», 2009.-384с.
18. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью. М.: АСТ: Астрель, 2007.-256с.
19. Ивасенко А.Г. Факторинг: учебное пособие М.: КНОРУС, 2009.- 224с.
20. Миркин Я.М. и др. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций.-М.: Альпина Бизнес Букс, 2004
21. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций, теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2005.
22. Паркс, Стив. Как финансировать бизнес: руководство по привлечению денежных средств для создания и развития бизнеса: пер. с англ./с Паркс; (науч.ред. перевода В,М, Дудников),-М.: Дело и Сервис, 2008.-240с.
23. Хоуп, Джереми. За гранью бюджетирования. Как руководителям вырваться из ловушки ежегодных планов,/Джереми Хоуп, Робин Фрейзер; пер. с англ. Р.В. Каунва. – Москва: Вершина, 2007.-272с.
24. Хруцкин В.С., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2002.
.