R Ларри Уильямса
Ларри Уильямс, по выражению Дж. Лейна, "отточил и усовершенствовал" изобретенный совместными усилиями индикатор %R (рис.7.8). Уильям даже издал книгу с многообещающим названием "Как я выиграл один миллион долларов, работая на товарных рынках в прошлом году". Предоставим Вам судить о прибыльности использования данного индикатора на собственной практике. Строго говоря, его расчет представляет собой измененную формулу для %К.
Где %Rt – значение индекса текущего дня, t; Ct – цена закрытия текущего дня t; Ln и Hn – соответственно минимальная и максимальная цены за n предшествующих дней, включая текущий.
Уильямс рекомендует использование 10-дневного периода для расчетов. Он располагает границы зон перекупленности и перепроданности на уровнях 90% и 10% соответственно. Правила использования линии %R практически не отличаются от уже изложенных в отношении стохастических линий.
Интересно работают осцилляторы, построенные на основании двух скользящих средних разных порядков. Из предыдущей главы мы помним, что использование двух скользящих связано прежде всего с ликвидацией ложных сигналов. С другой стороны, по пересечениям соответственных скользящих средних можно было судить об изменении долгосрочного, среднесрочного или краткосрочного тренда; по расстоянию между ними и взаимному расположению — об устойчивости бычьего или медвежьего тренда. Поэтому, вычтя из более краткосрочной скользящей более долгосрочную, получим осциллятор, где все эти свойства будут видны наглядно. Правда, иногда изображают просто две скользящие на отдельной шкале, но гораздо удобнее воспользоваться преимуществами осцилляторного представления. Самый популярный из подобного рода осцилляторов построен на разнице двух экспоненциальных скользящих средних. Этот метод называют Конвергенцией-Дивергенцией (рис.7.9). Стандартное применение — использование 12 и 26-дневных скользящих. В случае, когда изображаются обе линии, часто более долгосрочная (26-дневная) кривая показывается пунктиром.
Безусловно, осцилляторных методов технического анализа больше, чем каких-либо других. Прежде всего это связано с простотой их использования. Несмотря на небольшие различия, есть ряд рекомендаций для использования осцилляторов.
Рис. 21. Осциллятор %R
1. Лучше всего использовать осцилляторы при боковых трен-
дах. В противном случае их сигналы могут оказаться преждевре-
менными или вообще ложными.
2. Наиболее проверенные сигналы — те, при которых опреде-
ляются состояния перекупленного или перепроданного рынка.
Однако не стоит моментально принимать решение о короткой
сделке при вхождении в зону перекупленности и длинной — при
вхождении в зону перепроданности. Подождите дополнительных
подтверждений для своего решения.
3. Для многих методов движение осциллятора выше или ни-
же середины шкалы говорит о дальнейшем направлении движения цены вверх или вниз соответственно.
4. Расхождение между ценой и осциллятором в разных мето-
дах определяется по-разному, но всегда говорит о дальнейшем
сильном развороте.
При работе на биржах ни один метод, даже так хорошо математически обоснованный, как большинство осцилляторов, не даст Вам 100 % попаданий. При использовании осцилляторов достижим результат в 70 — 80% — при условии их правильного применения. Беда в том, что иногда они работают, а иногда не желают.
ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТТА (Elliott Wave Principle)
Волновая Теория Эллиотта — одна из старейших теорий технического анализа. Со времени ее создания никто из пользователей не вносил в нее каких-либо заметных новшеств. Наоборот, все усилия были направлены на то, чтобы принципы, сформулированные Эллиоттом, вырисовывались более и более четко.
Конечно, Теория Эллиотта не очень проста в использовании. Для составления собственных прогнозов требуется четко знать все правила, иметь представление о руководствах и к тому же обладать специфическим "взглядом" на ценовой график. С другой стороны, качество прогнозов, выполненных с помощью Волновой Теории Эллиотта, говорит само за себя.
Главное открытие Ральфа Нельсона Эллиотта (1871 — 1948) состояло в том, что поведение "толпы" — будь то римские рабы или участники биржевой игры — подчиняется характерным законам. По его мнению, социально-массовое психологическое поведение последовательно проходит стадии экспансии, энтузиазма и эйфории, за которыми следуют успокоение, упадок и депрессия. Эта схема прослеживается в различных периодах времени, начиная с нескольких минут и заканчивая веками.