Структура экономического риска
Любые риски (экономические не исключение) возможно сгруппировать по таким методологическим основаниям, как характер (сущностные особенности экономических рисков) и содержание проявления. Сущностные особенности экономических рисков наносят ущерб, что ведет к потерям и снижает уровень рациональности и эффективности использования ограниченных ресурсов и факторов производства.
Производственные риски тесно связаны с экономическими, а именно являются их разновидностью [2](см. рис.4).
Рисунок 4 – Структура экономических рисков
Производственные риски – это возможность потерь в результате неблагоприятных изменений в производственной сфере организации, включая сбой производственно-технологического процесса, что может повлиять на способность должника исполнять свои обязательства. Он оказывает прямое влияние на финансовый результат организации, следовательно, и на ее платежеспособность, поэтому необходимо оценить вероятность появления событий, которые смогут привести к его сбою.
Коммерческие риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия на объемы продаж следующих событий:
- нарушение пропорций рыночного равновесия из-за ограничений конкуренции;
- спад деловой активности из-за цикличности экономики и изменения пропорций ее развития;
- изменение потребительского поведения и отношения к ценовым рискам субъектов рынков.
Финансовые риски – возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия инфляции, изменения обменного курса, неэффективного управления кредитными ресурсами, снижения ликвидности, недостоверности информации об ожидаемых потоках денежных поступлений. Использование таких методов финансового управления рисками, как срочные контракты, опционы (сделки с премией), хеджирование (перенос риска на других участников рынка) позволяют участникам рынка получать полезную деловую информацию, которую субъекты рынка собирают, обрабатывают и применяют, что, в конечном итоге, делает финансовый рынок более адаптационным к различного рода колебаниям.
Инвестиционные риски – это риски, связанные с возможностью недополучить чистую экономическую прибыль или понести убытки в результате неэффективного и нерационального использования капитальных ресурсов, направленных на создание новых производственных мощностей и рыночной инфраструктуры, запасов, строительство жилья.