Анализ финансово-экономического состояния предприятия

 

На основании исходных данных (Приложение А), проведём финансово экономический анализ деятельности предприятия.

Результаты расчётов сведём в таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Финансово-экономическая диагностика

Актив     Горизонтальный анализ Вертикальный анализ
2010/2009 % 2010-2009 Доля строки в балансе 2009 Доля строки в балансе 2010
I. Внеоборотные активы            
Основные средства 194 961 196 453 100,77% 1 492 12,90% 10,13%
Итого по разделу I 194 961 196 453 100,77% 1 492 12,90% 10,13%
II. Оборотные активы            
Запасы 167 070 197 143 118,00% 30 073 11,06% 10,16%
в том числе:            
сырье, материалы 65 120 87 410 134,23% 22 290 4,31% 4,51%
затраты в н.п. 23 540 14 520 61,68% -9 020 1,56% 0,75%
готовая продукция 78 410 95 213 121,43% 16 803 5,19% 4,91%
Налог на добавленную ст. 8 521 4 521 53,06% -4 000 0,56% 0,23%
Дебиторская задолженность (более чем через 12) 23 010 54 126 235,23% 31 116 1,52% 2,79%
покупатели и заказчики 23 010 54 126 235,23% 31 116 1,52% 2,79%
Дебиторская задолженность (в течение 12 м) 54 120 23 650 43,70% -30 470 3,58% 1,22%
в том числе            
покупатели и заказчики 54 120 23 650 43,70% -30 470 3,58% 1,22%
Денежные средства 1 063 452 1 464 102 137,67% 400 650 70,37% 75,47%
расчетные счета 563 222 654 100 116,14% 90 878 37,27% 33,72%
прочие денежные средства 500 230 810 002 161,93% 309 772 33,10% 41,75%
Итого по разделу II 1 316 173 1 743 542 132,47% 427 369 87,10% 89,87%
Баланс 1 511 134 1 939 995 128,38% 428 861 100,00% 100,00%

 

Вывод: за отчётный год балансовая стоимость имущества увеличилась на 0,8 %.Произошло также увеличение дебиторской задолженности почти в два раза, и денежных средств на 61,9 %. Структура актива баланса не изменилась.

Таблица 2.2

Данные по пассиву баланса

Пассив 2 009 2 010 Горизонтальный анализ Вертикальный анализ
2010/2009 % 2010-2009 Доля строки в балансе 2009 Доля строки в балансе 2010  
III. Капитал и резервы              
Уставный капитал 892 100 892 100 100,00% 59,04% 45,98%  
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 426 980 874 233 204,75% 447 253 28,26% 45,06%  
Итого по разделу III 1 319 080 1 766 333 133,91% 447 253 87,29% 91,05%  
IV. Долгосрочные обязательства              
Займы и кредиты 21 000 25 410 121,00% 4 410 1,39% 1,31%  
в том числе:              
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 21 000 25 410 121,00% 4 410 1,39% 1,31%  
Итого по разделу IV 21 000 25 410 121,00% 4 410 1,39% 1,31%  
V. Краткосрочные обязательства              
Займы и кредиты 78 400 75 105 95,80% -3 295 5,19% 3,87%  
в том числе:              
кредиты банков 63 200 52 100 82,44% -11 100 4,18% 2,69%  
текущая часть долгосрочных кредитов и займов 15 200 23 005 151,35% 7 805 1,01% 1,19%  
Кредиторская задолженность 92 654 73 147 78,95% -19 507 6,13% 3,77%  
в том числе:              
поставщики и подрядчики 92 654 73 147 78,95% -19 507 6,13% 3,77%  
Итого по разделу V 171 054 148 252 86,67% -22 802 11,32% 7,64%  
Баланс 1 511 134 1 939 995 128,38% 428 861 100,00% 100,00%  

 

Вывод: Балансовая стоимость увеличилась на 28,4 %. Основное влияние на это оказало увеличение заёмных средства (много кредитов) на 21 %. Кредиторская задолженность снизилась. Структура также осталась прежней.

По данным баланса проведём анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 2.3

Анализ финансовой устойчивости

  2010/2009 2010-2009
СОС 1 124 119,4 1 569 880,4 139,65% 445 761
Косс > 0.1 Норма  
Косс - Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,85 0,90 105,42% 0,05
Комз > 0.6 Норма  
Комз - Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами 6,73 7,96 118,35% 1,23
Кмк 0,85 0,889 104,29% 0,04
Кмо > 0.5 Норма  
Кмо - Коэффициент маневренности собственного капитала 0,95 0,93 98,58% -0,01
Кпа < 0.5 Норма  
Кпа - Коэффициент постоянного актива 0,15 0,11 75,25% -0,04
Ксзк - Коэффициент структуры заемного капитала 0,11 0,15 133,81% 0,04
Кд - Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,02 0,01 90,50% 0,00
Крси > 0.3 Норма  
Крси - Коэффициент реальной стоимости имущества 0,19 0,15 81,95% -0,03
Ка > 0.5 Норма  
Ка - Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,87 0,91 104,30% 0,04
Ксзс < 1 Норма  
Ксзс - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент самофинансирования 0,15 0,10 67,53% -0,05
Кфн - Коэффициент финансовой напряженности 0,11 0,08 67,51% -0,04
Кми - Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов 6,75 8,88 131,46% 2,12

 

Предприятие за анализируемый период снизила свою устойчивость, Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормы. Остальные коэффициенты в норме.

Далее проведём анализ ликвидности и платёжеспособности.

Текущая ликвидность (ТЛ) - Cвидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

 

ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) (2.1)

 

Перспективная ликвидность (ПЛ) - Прогноз платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на основе сравнения будущих поступлений.

 

ПЛ = А3 - П3 (2.2)

 

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - Дает общую оценку ликвидности предприятия.

 

Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

 

Ктл > 2 - Хорошая ликвидность

Общий показатель ликвидности. Характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. При этом различные группы активов и обязательств входят с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Кол >= 1

 

Кол = (А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3) / (П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3) (2.4)

 

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов. Кбл > 0.8

 

Кбл = (А1+А2) / (П1+П2) (2.5)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств. Кал > 0.2

 

Кал = (А1) / (П1+П2) (2.6)

 

Таблица 2.4

 

Анализ ликвидности и платёжеспособности

  2010/2009 2010-2009
ТЛ 946 518 1 339 500 141,52% 392 982
ПЛ 177 601 230 380 129,72% 52 779
Ктл 7,69 11,76 152,85% 4,07
Кол 8,32 13,12 157,63% 4,80
Кбл 6,53 10,04 153,60% 3,50
Кал 6,22 9,88 158,85% 3,66

 

Вывод: В исследуемый период предприятие обладало хорошей платёжеспособностью и ликвидностью (коэффициенты все выше нормы). Что говорит о том, что предприятие обеспечивает свои текущие обязательства в первую очередь запасами, мало краткосрочных источников финансирования.

Проведём анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Исходные данные для анализа прибыли и рентабельности деятельности предприятия в Приложении Б.

Прибыль:

 

П = В-С (2.7)

 

где П – прибыль, тыс.руб.

В – выручка, тыс.руб.

С – себестоимость, тыс.руб.

П 2009 = 413 190 тыс.руб.

П2010 = 250 472 тыс.руб.

Себестоимость продукции сильно увеличилась, в следствии чего и прибыль снизилась .Выручка также снижена. Основная причина низкой эффективности деятельности предприятия это очень низкий объём реализации услуг.

Рентабельность продаж, затрат:

 

Рз = П / С *100 (2.8)

 

Рп = П / В *100 (2.9)

 

Рз 2009 = 102,8 %

Рп 2009 = 42%

Рз 2010 = 49,3%

Рп 2010 = 29 %

Рентабельность так же как прибыль сильно снизилась.