Маржинапьная прибыль
Выручка от реализации продукции, работ и услуг
минус (- )
Налоги из выручки
=
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ и услуг
минус ( -)
Переменные расходы приходящиеся на реализованную продукцию, работ и услуг
=
Маржинапьная прибыль.
МАРЖИНАЛЬНАЯ (ВАЛОВАЯ ) ПРИБЫЛЬ ( Моржа покрытия, сумма покрытия)
Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.
Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на единицу продукции. Он включает в себя не только постоянные затраты но и прибыль.
Основные задачи анализа:
- более точно исчислять влияние факторов на изменение суммы прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования финансовых результатов;
- определять критический уровень объема продаж, постоянных затрат и цены при заданной величине соответствующих факторов;
- устанавливать необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретение комплектующих деталей и другие с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.
2..Проведение маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:
- необходимость деления издержек на две части - переменные и постоянные по отношению к динамике объема производства продукции;
- переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации ) продукции;
- постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диопозоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;
-тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;
- использование категории маржинальной прибыли (маржи покрытия) является важным показателем характеризующим запас финансовой устойчивости предприятияю.
Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия, является анализ безубыточности.
Под безубыточностью понимают такое состояние организации, когда предпринимательская деятельность не приносит ни прибыли, ни убытков.Разность между фактическим и безубыточным объемом реализации получила название – зоны безубыточности. Зона безубыточности показывает, на сколько процентов фактический объем реализации выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
Точка критического объема в натуральных единицах:
То = А
Цi – В i
где То – точка критического объема в натуральных единицах; А – сумма постоянных затрат; Ц – среднереализационная цена; Вi – уровень переменных расходов на единицу продукции.
Для анализа безубыточности отдельных видов продукции используют такие факторы как изменение общей суммы постоянных затрат; изменение удельных переменных затрат на единицу продукции; изменение уровня среднереализационных цен (рис 1.).
| Критический объем реализации продукции | ||||||||||||
| Сумма постоянных затрат | Удельные переменные затраты на единицу продукции | Среднереализационные цены | ||||||||||
| § Изменение цен в связи с инфляцией § Изменение качества продукции § Изменение рынков сбыта § Изменение конъюнктуры рынка § Изменение сроков реализации | ||||||||||||
| Изменение уровня ресурсоемкости продукции: § трудоемкости § материалоемкости § фондоемкости § энергоемкости | Изменение стоимости потребленных ресурсов | |||||||||||
Рис 1. Структурно-логическая факторная модель критического объема реализации продукции
Дляопределения зоны безубыточности аналитическим способом используется следующая формула:
,
где ЗБ – зона безубыточности; ВR – выручка от реализации продукции; ВРBR – выручка в точке критического объема продаж.
3. Запас финансовой устойчивости предприятия (ЗФУ), для определения которого необходимо из выручки вычесть безубыточный объем продаж и полученный результат разделить на выручку или зона безопасности.
Безубыточный объем продаж – это та сумма выручки, которая покрывает только затраты предприятия и при которой финансовый результат равен нулю. Данный показатель определяется следующим образом :
Маржинальная прибыль =Выручка (валовой доход) – Переменные затраты.
Таблица 1 Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год |
| Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб. | ||
| Прибыль от реализации, тыс. руб. | ||
| Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | ||
| Сумма переменных затрат, тыс. руб ( Вi) | ||
| Сумма постоянных затрат, тыс. руб. ( А ) | ||
| Сумма маржинальной прибыли, тыс. руб. | ||
| Доля маржинальной прибыли в выручке, % | 0,48 | 0,5357 |
| Безубыточный объем продаж, тыс. р. | ||
| Запас финансовой устойчивости | ||
| Соотношениетыс. руб. | ||
| % | 53,7 | 53,3 |
Y,млн руб
ЗФУ
40 Прибыль
Точка окупаемости
30
 |
20 Переменные
затраты
10 Постоянные
затраты
Х
0 10 20 30 40 50 млн руб.
Рис.1. График безубыточности предприятия на конец года
На графике мы видим точку окупаемости затрат или (точку безубыточности), под этм понимается объем реализации продукции при которой выручка от реализации ровна полной себестоимости.
Зона безопасности – это разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж – зоны прибыли
Объем реализации критический = Постоянные затраты
Цена – Переменные затраты на ед, продукции.
Как показывает расчет (табл.1 ), в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 18540 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 40000 тыс. руб., что выше критической суммы на 21460 тыс. руб., или на 53,7 %. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия. В отчетном году запас финансовой устойчивости несколько снизился, однако уровень его остается еще достаточно высоким. Выручка может уменьшиться еще на 53,3 % и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка упадет еще ниже, то предприятие будет убыточным, будет "проедать" собственный и заемный капитал и в конечном итоге обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выясняя, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Это очень важный показатель для оценки финансовой устойчивости предприятия.
4. Маржинальный анализ позволяет точнее измерить влияние факторов на изменение уровня себестоимости продукции (усеченной себестоимости, без переменных затрат). При традиционной методике анализа издержек производства, анализа издержек производства применяемых на отечественных предприятиях, общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, рассматривается как функция изменения общего выпуска продукции ( V ВПобщ.) , ее структуры (Уд i ) и уровня себестоимости ( Сi)
Зобщ. = ( V ВПобщ. х Удi х Сi ) = ( V ВПi х С i )
В данном случае допускается, что все затраты постоянные и переменные изменяются прямо
пропорционально объему производства. В действительности, же (рис.1) соразмерно с объемом производства продукции изменяется переменная часть операционных затрат, сумма постоянных затрат от объема производства не зависит.
Более правильный результаты факторного анализа общей суммы затрат будут получены по следующей модели.
Зобщ. = (V ВПобщ. х Удi х Вi ) + А = (V ВПi х Вi ) + А
Где Вi - переменные затраты на единицу продукции
А - постоянные затраты
Цi – отпускная цена на данный вид продукции.
Данная факторная модель позволяет более точно исчислять влияние факторов на изменение общей суммы затрат и всех производственных от нее показателей затратоемкости, себестоимости отдельных видов продукции, рентабельности).
ЗЕ = Зобщ. = ( V ВПобщ. х Удi х Сi )
ВП ( V ВПобщ. х Удi х Цi )
Поскольку по этой методике с изменением объема производства продукции пропорционально изменяется числитель и знаменатель, то этот фактор не оказывает влияния на уровень затрароемкости продукции. Затраты на рубль продукции зависят только от структуры, уровня затрат на единицу продукции и отпускных цен.
По методике, которая базируется на делении затрат на постоянные и переменные, затратоемкость продукции зависит от объема производства продукции, ее структуры, изменения удельных переменных затрат, суммы постоянных затрат и уровня отпускных цен на продукцию.
ЗЕ = Зобщ = ( V ВПобщ, х Удi х Вi ) + А.
ВП ( V ВПобщ х Удi х Цi )
Данная модель позволяет установить влияние объема выпуска продукции на уровень ее затратоемкости. Чем больше производство продукции на имеющейся производственной мощности предприятия, тем меньше постоянных затрат приходится на рубль продукции, а при спаде производства повышается издержкоемкость.
Аналогичные преимущества имеет методика маржинального анализа себестоимости отдельных видов продукции.
Влияние факторов первого порядка на изменение уровня себестоимости единицы продукции по традиционной методике изучают с помощью факторной модели:
Сi = Зi
V ВПi
Где Сi общая сумма затрат го вида продукции;
V ВПi – количество произведенной продукции.
При расчете влияния факторов по данной модели предполагается, что объем выпуска продукции и затраты изменяются сами по себе не зависимо друг от друга и что все затраты на единицу продукции находятся в обратно пропорциональной зависимости от объема производства.
В действительности же с увеличением (уменьшением объема производства изменяются только переменные расходы, на единицу продукции, а постоянные затраты остаются неизменными.
Отсюда факторная модель себестоимости продукции по методике маржинального анализа :
С i = А i
V ВП + Вi .
Преимущество данной модели состоит в том, что она позволяет видеть насколько велика сумма постоянных затрат, какую долю она занимает в себестоимости единицы продукции.
Из этого следует, что методика маржинального анализа основанная на делении затрат на постоянные и переменные имеют большое значение в планировании и прогнозировании себестоимости продукции, чть позволяет более эффективно управлять процессом формирования себестоимости и прибыли.