Принцип сравнительного преимущества.

В стране А производство и товара 1 и това­ра 2 обходится дороже, чем производство этих товаров в стране Б. Эффективна ли в этом слу­чае м/н специализация и торговля? Оказывается, да. Производство товара 1 в стра­не Б в три раза выгоднее (3 рубля : 1 рубль), а производство товара 2 в стране Б только в два раза выгоднее (6 рублей : 3 рубля), чем в стране А. Следовательно, страна Б обладает абсолютным преимуществом перед страной А в произ-ве обоих товаров, но имеет срав­нительное преимущество в произ-ве това­ра 1. Это означает, что оба гос-ва полу­чат выгоду, если страна Б будет спец-ся на производстве товара 1, а страна А на производстве товара 2, а затем они бу­дут обмениваться посредством м/н торговли. Закон сравнительного преимущества сформулировал Д. Риккардо в рабо­те «Начала политической экономии и налогового обложения» (1819 г) Теория А. Смита ста­ла рассматриваться частным случаем закона Д. Рикардо.

№81.Рынок капитала и процент.2.Финансовые и предпринимательские ресурсы мирового хозяйства. 3.Классические теории м/н торговли: теория Хекшера-Олина, теорема Рыбчинского, парадокс Леонтьева.

Капит. вложения матер. и денеж.средств в эк-ку, в производство, называют также капиталовложениями или инвестициями.

Рынок капитала и капитальных активов — это составная часть рынка факторов производства,
К капит. активам отн-ся: все разновидности зданий и сооружений, техники и машин произв. назначения, оборудования и инструментов; земля; сырье и мате­риалы; энергия и идеи; программное обеспечение для ЭВМ и разнообразная информация экономического содержания.

в совр. эк-ке границы понятия капитала расп-ся на физически осязаемые и неосязаемые объекты. Рынок факторов производства специфика действующих здесь законов спроса и предложения устанавливают цену любой разновидности капитальных активов Их ценой выступает тот доход, который они способны принести в результате использования, производственного применения.

Обобщающим выражением дохода на капитал, капитальные активы выступает годовая процентная ставка, т.е. такая величи­на дохода, которая исчис-ся за опред. период времени, чаще всего за год, в процентном отношении к величине применяемого капитала. Размер получаемого дохода выступает, по существу, ценой капитала и капитальных активов, вплоть до таких форм, как наличные деньги, предоставляемые в ссуду, ценные бумаги и т.д. Все формы капитала и капитальных активов "достаточно разнообразны, их зачастую невозможно суммировать в натурально-вещественном выражении. Однако рынок требует их единообразной оценки и соизмерения, без которых невоз­можно принять обоснованные инвестиционные решения, осу­ществить расчет возможных доходов.

Общим знаменателем, к которому сводят стоимость капитала в форме любого актива, выступает их денежная оценка. В денеж­ном выражении м.б.просуммирована стоимость гидро­станций и причалов, тракторов и компьютеров, стройматериа­лов и сырья для консервной фабрики. В денежном измерении обозначен номинал облигаций, акций, любых других ценных бу­маг. По существу, все экон. блага производственного назначения, будучи выраженными в денежной форме, приобре­тают вид капитального актива, обращающегося на рынке.

Процент как доход на капитальные активы будет тем выше, чем выше производительность реальных экон. благ, представленных капитальными активами как факторами производства.

Для сложных производственных процессов в текущий момент или для осуществления их в будущем требуется накопление де­нежных средств, которые по мере превращения их в реальный капитал будут высокопроизводительными, а следовательно, при­несут более высокий доход в будущем. Именно с этой целью осуществляется накопление капитала и его инвестирование. Оцен­ка прибыльности осуществляется на основе чистой производи­тельности капитала, исчисляемой, во-первых, после всех плате­жей от прибыли, и, во-вторых, в сопоставлении с осуществлен­ными затратами. Эффективный инвестиционный проект — ^эТ0 проект, годовой доход от которого не ниже рыночной нормы % по любому другому капитальному активу, включая бан­ковскую процентную ставку.

Исчисление дохода, или определение расчетной величины чистой производ-ти капитала, наз-ся дисконтированием. Банк. % ставка играет в этих расчетах опре­деляющую роль. На ее основе осущ-ся расчет дохода в форме процентов, которые м.б.получены от будущих ин­вестиционных проектов. Дисконтирование осуществляется по формуле D=Dt/(1+r) где D — текущая дисконтированная стоимость актива; Dt — еже­годный будущий доход от актива, инвестированного на период, равный / лет, r— норма банковского %.

Пром. и др. инвестиции имеют экон. смысл только в том случае, если годовой доход от них выше, чем процент по банк. депозитам (вкладам), а тем более по всем другим активам, инвестирование кот. связано с риском. Це­ны на инвестиционные товары, такие, как оборудование, сырье, материалы и т.п., устан-ся в зав-ти от будущих доходов от их производительного использования, вычисляемых с помощью дисконтирования.

Инвест. решения обосновываются исходя из таких параметров текущего момента, как цена приобретаемых на рын­ке инвестиционных товаров, норма %, уровень годового дохода от применения этих товаров, цены их возможной реали­зации по остаточной стоимости в конце срока службы.

2. Финансовые и предпринимательские ресурсы мирового хозяйства

Предпринимательский ресурс - это способность к эффект.орг-ции взаимодействия остальных экон. ресур­сов (труда, земли, капитала, знаний) для осущ-я хоз. дея-ти.

Этот ресурс реал-ся в сфере менеджмента, при управ.деят-ю фирмыи орган-ции.В состав предприн. ресурса входят его носители(предприниматели), инфраструктура (рыночные институты), этика и куль­тура.

К предприн.относят владельцев компаний не явл-ся их собств-ми, а также тех организаторов бизнеса,кот. сочетают в одном лице владельцев и управл-х

Предприн. ресурс обилен в стране, если в ней немало опыт­ных и образованных предприн., развита рын. инфрастр-ра, имеет глубокие корни предприн. этика и культура, а сам дух обще­ства пронизан стремлением значительной части населения к предпринима­тельской дея-ти. Подобными характеристиками обладают прежде всего развитые страны, а из остальных государств - прежде всего страны Восточ­ной и Юго-Восточной Азии.

В усл. х глобализации и либерализации хоз. дея-ти, когда даже малым и средним предпринимателям стан-ся доступны труд., прир., капит. и интеллект. ресурсы далеких от них стран и тем более товары из них и рынки сбыта, большое значение приобрета­ет предприн. ресурс. Особенно он важен в дея-ти фирм, постоянно и активно действующих на внеш. рынках, Т.е. транснац. корпораций.Теорет. модели указывают на необходимость для ТНК иметь пре­имущества перед местными конкурентами, в том числе и по предпринима­тельскому ресурсу. Теория м/н конкуренции помогает предпри­нимателям осознать наиболее важные элементы м/н конкуренто­способности их фирм.

Предп. ресурс равен приблизительно 4-5% от численности населения, до 50% из этого числа приходится на малый и средний бизнес.

Финансовые ресурсы.

Капитал как экон. ресурс подраз-ся на реальный и фи­нансовый (денежный). Последний представляет собой фин.ресурсы, кот.неравномерно распр-ся м/у странами и регионами и по­этому постоянно перем-ся м/у ними, принимая форму м/н движения капитала. Та часть фин. ресурсов, кот.занята в обслуживании платежей, возникающих в ходе м/н торговли товарами, услугами и знаниями и м/н миграции раб. силы, принимает форму м/н валют-расчет. отн-ий.

Капитал пополняется за счет инвестиций, а они финансируются за счет сбережений. Этот процесс называют капиталообразованием. Сбережения по объему могут отличаться от инвестиций, и этот дисбаланс яв-ся важной предпосылкой для перелива фин. ресурсов между странами, преиму­щественно в форме м/н движения капитала. При этом капитал устремляется прежде всего в страны с наиболее благоп. инвест. климатом.Фин. ресурсы мира - это сов-ть фин. ресурсов всех стран, м/н орг.м/н финансовых цен­тров мира. По узкому определению этотолько те финансовые ресурсы, кото­рые используются в м/н экон. отношениях. Механизм перелива фин. ресурсов можно представить в виде схемы из след. блоков – фин. помощь, прямые инвестиции, мировой фин.рынок (мировые рынки капитала), золотовалютные резервы. Мировой фин. рынок (мировые рынки капитала) с функц. т.з. разбивается на целый ряд рынков (валют., акций, КТ ный и др.), с т.з. сроков обращения фин.ресурсов ­на денежный рынок (к/с) и рынок капитала (д/с). К/с характер пребывания на мир. фин. рынке знач. части фин. ресурсов делает его подверженным приливам и от­ливам фин. средств из фин. центров на периферию и из одних фин. центров в другие. Глав.агентами мир. финансового рынка яв-ся ТНК, ТНБ и институц. инвесторы. Наиболее ак­тивно перелив финансовых ресурсов осущ-ся в мировых финансовых центрах, где сосредоточена основ. масса этих ресурсов. Они расположены в основ. в странах с так называемыми зрелыми рынками, а остальные рынки называются возникающими (нарождающимися) рынками капитала(Польша,Чех,РФ,Инд.,Индонез.,Ю.корея,Сингапур,Тайвань) Как и другие потоки фин. ресурсов, ввоз и вывоз прямых инве­стиций достигает рекордных величин в годы экон. подъема(1,4 трлн долл. В 2001 г.) и сниж-ся в менее благопр. годы (0,6 трлн долл. В 2004 г.). Основ. масса прямых инвестиций(покупка инвестором долей или акций в ЮЛ с возможным форм-ем органов упр-я этого ЮЛ с участием инвестора,позволяют непосредственно влиять на проинвест. бизнес. роль прям.инвест.увел) осела в странах со зрелы­ми рынками(другие-Китай и НИС) Прямые инвестиции обеспечивают знач. часть валового накопления(рост реального капитала- здания, сооружения, станки, машины и оборудование, инструменты и проч. — то есть все то, что используется для производства и транспортировки товаров и услуг) в малых странах, часто решающую, а в крупныхстранах - лишь значит.Другая часть фин. ресурсов мира предоставляется в виде фин. помощи.Осн.источниками помощи в мире яв-ся развитые страны( ЕС, США и Япония). Офиц. золотовал- резервы (ЗВР) предназначены для обес­печения платежеспособности страны по ее м/н фин. обя­зательствам, а также для воздействия на курс нац. валюты ч/з ва­лют. интервенции. Сущ. общепринятый мин. ЗВР - 6ме­сячный объем импорта товаров и услуг. Глобализация фин. ресурсов порождает как +, так и - последствия.

Норма валового накопления:(инвестиции в реальный капитал приводят к его росту или к валовому накоплению,отношение валового накопления к ВВП и есть норма валового накопления)Разв. страны:20,95% (-1,5) к ввп

НИС Азиатские:25,7 (6,1) к ввп,остальные страны:26,4(3,9) к ввп,

Норма валового сбережения отношение всех сбережений страны к ее ВВП)Разв.страны:19,4 к ввп

НИС Азиатские:31,8 к ввп .Остальные страны:30,3 к ввп

3.Классические теории м/н торговли: теория Хекшера- Олина, теорема Рычинского, парадокс Леонтьева.

В 20—30-х годах XX века была создана но­вая теория Хекшера—Олина, дополненная за­тем П. Самуэльсоном и положившая начало развития неоклассической школы. В новой теории факторы, определяющие МРТ и мир.торговлю, связ-ся не только с природно-естест. усл. производства в стране, но и с осн.факторами производства: труд, земля, капитал. Разл. страны по-разному наделены этими факторами. В одной стране относ. избыток труда и недостаток ка­питала, в другой, избыток труда и нехватка раб.силы. Вывод: стра­на будет экспортировать «дешёвый фактор производства», который у нее в относ.избытке.

В 1954 г. Василий Леонтьев сделал попытку проверить на практике теорию Хекшера—Оли­на. США в то время обладали избытком капи­тала и в соответствии с теорией Хекшера—Оли­на они должны были экспортировать капиталоемкие товары. Однако результат исследований В. Леонтьева оказался обратным и известен сейчас как «парадокс Леонтьева». Исследо­ватель обнаружил, что, несмотря на избыток капитала и нехватку рабочей силы, США экс­портировали более трудоемкую и менее капи­талоемкую продукцию. По мнению В. Леонтье­ва, это произошло потому, что амер. труд был высококвалифицированным и имел выс. производительность труда. Поэтому В. Леонтьев предложил конкретизировать фак­торы производства, в частности, он дифферен­цировал труд на квалиф. и неква­л. Изобилие квалиф. труда приводит к экспорту товаров, изготов­ленных с его помощью. Изобилие неквал. труда приводит к экспорту това­ров, произведенных с его участием.

№91.Рынок земли и рента.2.Постиндустриализация как основная тенденция развития МЭ .3.Современные теории м/н торговли. Теория конкурентных преимуществ М.Портера

1.Рынок земли и рента.

Земля — это ресурс, кот.й не производится, а существует как природ. объект, кот. количественно ограничен.,в связи с этим предложение земли совершенно неэластично.Поэтому величина зем.ренты опр-ся спросом на аренду зем.участков.

Отношения по поводу ценообразования и распред.доходов от исп-ия земли, ее ископаемых ресурсов и недвижимости называются рентными.Вболее узком смысле под экон. рентой поним-ся цена земли, уплачив-ая арендатором ее собств-ку за возм-ть производит.исп-ния земли и получения прибыли.Рента яв-ся частью этой прибыли и уплачивается путем ее распред-я в пользу собственника земли.Собст-ть на землю с ее естеств. ресурсами и недвижимотью в виде построенных сооружений дает основание д/получения чистой,т.е. абсолютной ренты,а также доходов в виде арендной платы.Зачастую рента вкл.в себя и арендную плату, если земельный участок аренд-ся для хоз.исп-ния с построен.на нем сооружениями. арендная плата выступает самост.формой платежа,при кот.исп-ся лишь недвижимость,т.е. сооружения,здания.На рынках факторов производств земля,ее ресурсы и недвижимость вкл. в товарный оборот как ресурсы, не имеющие альтернатив взаимозамещения во многих сферах хозяйствования.Эконом.ренту они приносят потому, что их предложение на рынках не эластично. Если на графике изобразить на графике кривую предложения земли,то получится абсолют.вертик.линия. Можно повысить произ-ть земли,улучшить ее кач-ва,повысить рыноч.уровень ренты,как платы за землю или снизить этот уровень до минимуму но кол-во совокупного предлож.этого фактора в каждый фикс.момент времени увел.невозможно.Чистая экон.рента опред-ся соотнош. спроса и предложения земли на рынках. В усл. отн-но неэласт. предложения земли, ее ресурсов и недвиж-ти как факторов произ-ва раноч.спрос выступает важнейш.усл. ценообразования.Для предпринимателй спрос на землю и связ-ые с ней факторы приз-ва должны совпадать с размером получ.предельного продукта в денежном выражении.Наклон кривой спроса означает постеп. убывание дохода. противодействовать чему ожно улучшением методов землепользования, применением прогрессивных технологий и способов исп-ния подобных факторов производства

Площадь Q

Главные усл. образования земельной ренты:

1) ограниченность плодородных земель;

2) монополия на землю как объект собс-ти или как объект хозяйствования;

3) низкое ограничение строения капитала.

В усл. х рыночной экон. земля приобретает товарную форму: она покупается и продается. Владея землей, собственник постоянно получает доход в виде ренты.

Цена землизависит от:

1) размеров земельной ренты, которую может получить

землевладелец, став собственником данного участка;

2) ставки ссудного %.