Анализ ликвидности и платежеспособности.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими способность предприятия своевременно произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Для характеристики уровня ликвидности применяются коэффициенты ликвидности, основанные на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Для анализа ликвидности и платежеспособности собрать показатели имущества и источников организации «ХХХ» в таблице 9 и график на котором сравниваются базисные и отчетные значения.

Таблица 9.

Показатели имущества и источников организации «ХХХ»

Показатель Расчет Обозначение Отчетный период, тыс.руб. Предыдущий период, тыс. руб.
Валюта баланса (стр. 1600) ВБ    
Оборотные (текущие) активы (стр. 1200) ТА    
Внеоборотные активы (стр. 1100) ВА    
Собственные средства (собственный капитал) (стр. 1300 +стр. 1530+ стр. 1540) СК    
Заемный капитал (стр. 1400 +стр 1500- стр. 1530 – стр. 1540) ЗК    
Краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 1500 – стр. 1530+ стр. 1540) КП    
Долгосрочные пассивы (обязательства) (стр. 1400) ДП    
Собственные оборотные средства СОС = СК + ДП - ВА СОС    
Денежные средства и их эквиваленты (стр. 1240+стр. 1250) ДС    
Дебиторская задолженность (стр. 1230). ДБ    
Запасы и затраты (стр. 1210+стр. 1220). ЗЗ    
Выручка (стр. 2110 ф№2) В    
Кредиторская задолженность (стр. 1520) КЗ    

Абсолютным показателем ликвидности является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (СОС).

(10)

Показатель СОС характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года), либо ту часть оборотных средств, которая останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Наиболее важными показателями внешнего финансового анализа являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) и текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

(11)

Коэффициент быстрой ликвидности КБЛ (промежуточного покрытия) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

(12)

Коэффициент текущей ликвидности КТЛ (общий коэффициент покрытия) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

(13)

Не менее важными для аналитика являются следующие показатели:

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами КСОС показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

(14)

Маневренность собственных оборотных средств КМСОС характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Расчет производится по формуле:

(15)

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов КСОСЗ характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, и рассчитывается по формуле:

(16)

В процессе анализа рассчитанные показатели на конец периода сравниваются с их «нормальными» значениями и со значениями на начало периода с целью определения направления и величины их изменения.

Для правильного вывода о динамике и уровне ликвидности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

- характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств;

- состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

- состояние дебиторской задолженности. Наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам за счет имеющихся в наличии денежных средств либо поступлений от текущей деятельности.

Степень платежеспособности общая КПО определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на выручку:

(17)

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам КПТ определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к выручке:

(18)

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

После расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия за два и более периодов, составляется аналитическая таблица 10 и график на котором отображаются базисные и отчетные значения в сравнении с нормативом показателя. Нормативные значения показателей берутся на сайте государственной статистики https://www.fedstat.ru/ в соответствии с видом деятельности и регионом.

Таблица 10.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Показатель Усл. обозначение Предыдущий период Отчетный период Абс. отклонение Норматив показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ        
Коэффициент быстрой ликвидности КБЛ        
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ        
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами КСОС        
Маневренность собственных оборотных средств КМСОС        
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов КСОСЗ        
Степень платежеспособности общая КПО        
Степень платежеспособности по текущим обязательствам КПТ        

Выводы по таблице 10 не менее 2х абзацев.