Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.
Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.
К = (К 1ф + П в (у)/Т х (К1ф - К1н))/К1норм
где, К 1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
П в (у) – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия в месяцах;
Т – отчетный период в месяцах;
К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного;
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(К1норм = 2)
В том случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
Указанный коэффициент, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При значении коэффициента менее 1 можно говорить об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.
Если же коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимают значения, превышающие нормативные или равны им, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.
Обанкротившись предприятие либо проходит процедуру ликвидации, либо реорганизации
Реорганизация - процедура смены структуры компания. Реорганизация может быть произведена в форме слияния, присоединения, поглощения. Все активы и пассивы предприятия переходят компании его поглотившей.
Ликвидация предприятия — процесс, завершающий деятельность организации при отсутствии перехода прав и обязанностей к другим лицам. (добровольная или принудительная).
При ликвидации происходят следующие этапы:
· Налоговая проверка, проверки со стороны прочих государственных органов
Выявление дебиторской задолженности (Для того чтобы у компании были деньги на удовлетворение требований кредиторов, ей необходимо взыскать задолженность со своих должников)
Составление промежуточного ликвидационного баланса (По истечении двух месяцев с момента опубликования объявления о начале ликвидации, комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланc - отражаются данные обо всем имуществе организации, а также о заявленных требованиях кредиторов и результатах их рассмотрения)
· Инвентаризация
· Погашение требований кредиторов. Очередность
К кредиторам первой очереди относятся те, перед которыми у ликвидируемой компании есть обязательства, возникшие из причинения вреда жизни и здоровью, а также морального вреда.
Ко второй очереди относятся кредиторы, которым ликвидируемая компания должна выплатить выходные пособия и задолженности по зарплате, а также вознаграждения по авторскому праву.
К кредиторам третьей очереди относятся бюджеты всех уровней, а также внебюджетные фонды.
К кредиторам четвёртой очереди относятся все остальные лица, перед которыми у ликвидируемой организации имеются денежные или имущественные обязательства.
Очередность погашения требований соблюдается вне зависимости от того, хватит ли денег на всех кредиторов или нет.
· Составление ликвидационного баланса
Не обязательно:
Основные внешние факторы способствующие банкротству:
-инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на исходное сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия),
-изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин,
-изменения в отношениях собственности и аренды, в законодательстве по труду и введение нового размера минимальной оплаты труда
Наиболее важные внутренние факторы:
-неопытность менеджеров,
-некомпетентность руководства, его неумение ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебным положением, что ведет к неэффективному управлению фирмой, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.
Как правило, если у предприятия ещё есть возможность избежать ликвидации то, избавляются от убыточной продукции и подразделений; разрабатывают и осуществляют программу сокращения затрат; улучшают управление активами, проводят правильную маркетинговую политику.
Так же необходимо - обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятия получают невысокую прибыль, состоит в том, что слишком большая сумма средств у них неподвижна. Слишком много не используется оборудования, слишком большой запас сырья, слишком много зданий и т.п. Все это означает бездействующий капитал. Иногда бывает, что две трети капитала омертвело, и вся нагрузка ложится на оставшуюся треть. Нет никакой выгоды придерживать товар, кроме тех случаев, когда цены растут. Ценность оборудования или здания зависит от их использования, а не от того, сколько они стоят. Сущностью бизнеса является обмен. Норма прибыли больше зависит от скорости продаж, чем от высоты цены. Поэтому завышение цены - прямой путь к банкротству, а более высокая скорость оборачиваемости капитала поможет избежать банкротства.