Международная валютная система и валютный курс.

Обмен результатами хозяйственной деятельности во внешнеэкономических связях в абсолютном большинстве происходит в денежной форме, которая по-прежнему превалирует в международных расчетах. Поэтому международные торговые и финансовые отношения базируются на использовании национальных валют.

Национальная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений страны, определенную национальным законодательством. В основе национальной валютной системы лежит денежная единица страны. В более широком смысле, к категории валюты относятся: различные средства обращения – монеты, банкноты, казначейские билеты; платежные документы – чеки, векселя, аккредитивы; ценные бумаги – акции, облигации и другие; драгоценные металлы и некоторые другие ценности. В зависимости от степени интегрированности страны в мировое хозяйство и других условий, могут быть установлены различные режимы обратимости валют. При этом важно понимать, что обмен национальных валют – не техническая проблема, а необходимое условие международной торговли. Правда, международные торговые сделки возможны и на основе бартера, т. е. Обмена товара на товар, но эта форма применяется обычно при отсутствии валютных запасов, от безысходности, ибо крайне неэффективна.

Валютная обратимость называется конвертируемостью. Степень конвертируемости валюты определяется наличием или отсутствием валютных ограничений, которые выступают как экономические, правовые и организационные меры, регламентирующие операции с национальной и иностранными валютами.

Режимы, условия и способы достижения конвертируемости показаны на схеме 77.

Схема 77.

Конвертируемость валюты

Важной характеристикой финансовой системы страны является валютный курс ее национальной денежной единицы.

Валютный курс – стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. В современной экономике выделяют две основные системы валютных курсов:

1.Система жестко фиксированных валютных курсов, которая предполагает вмешательство государства в их изменения;

2.Система гибких (плавающих) валютных курсов, при которой курс обмена национальной валюты определяется спросом и предложением.

Валютный (или обменный) курс связывает экономику страны с внешним миром, позволяет определять эффективность внешнеэкономических операций и осуществлять международные операции и расчеты. В мировой торговле нашел подтверждение традиционный постулат экономической теории – для экспортера низкий курс национальной валюты лучше, чем высокий, а для импортера – наоборот.

Колебания валютных курсов не только оказывают влияние на состояние внешней торговли, но отражаются на эффективности деятельности предприятий и фирм, совокупном спросе и совокупном предложении, объеме национального производства, занятости и ценах. Поэтому валютные отношения являются зоной высокой активности государства. В зависимости от стоящей цели и от того, установлен в той или иной стране режим фиксированных или плавающих курсов, для их регулирования будет применяться различный набор экономических рычагов. Среди них особое значение имеет девальвация и ревальвация национальных валют.

Девальвация – целенаправленные действия правительства по снижению обменного курса валюты своей страны.

Ревальвация – действия правительства, направленные на повышение обменного курса национальной валюты.

Девальвация и ревальвация в принципе являются атрибутами системы фиксированных курсов, поскольку предполагают одномоментный, резкий скачок с одного валютного соотношения на другое и фиксацию его на новом уровне. Однако в современных условиях часто говорят о девальвации или ревальвации и в отсутствии фиксированных курсов, имея в виду любое понижение или повышение курсов.

Корректировку национального курса можно осуществлять также с помощью валютной интервенции, т. е. воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.

Девальвация, ревальвация, валютная интервенция, а также дисконтная политика и введение валютных ограничений являются мерами прямого валютного регулирования. К косвенным методам регулирования валютного курса относят практически все мероприятия фискальной и монетарной политики.

На основе национальных валютных систем образуется мировая валютная система.

Мировая валютная система – это исторически сложившийся на базе развития товарного производства, денежного обращения и международных экономических отношений порядок расчетов между участниками платежного оборота с присущей ему системой валютно-финансовых учреждений, регламентируемый межправительственными соглашениями и уставами международных организаций.

Мировая валютная система прошла в своем развитии несколько этапов, общая характеристика которых отражена в таблице 37.

Особое значение в мировой экономике на современном этапе имеет Европейская валютная система. Это специфическая валютная система, которая эволюционировала от координации валютной политики стран ЕС через создание общей расчетной единицы – экю – и совместное установление валютных курсов к единой денежной политике и единой европейской валюте евро.

Таблица 37.

Мировая валютная система

Россия, являясь неотъемлемой частью мировой валютно-финансовой системы, тем не менее испытывает серьезные проблемы, связанные с попытками укрепления своего положения как равноправного партнера во внешнеэкономических связях. Основные факторы, влияющие на нестабильность финансовой ситуации в России можно представить в виде схемы 78.:

Схема 78.

Факторы, влияющие на нестабильность

финансового положения России

ü Высокие темпы инфляции и подрыв покупательной способности рубля

ü Сокращение экспорта и снижение валютных резервов

ü Огромный государственный долг

ü Долларизация экономики и «бегство капитала»

ü Неэффективная структура экономики, экспорта и импорта

ü Признание значительной части валютного долга бывшего СССР

ü Нестабильность экономического и политического положения

ü Последствия финансового кризиса 1998 г.

Долларизация экономики – широкое использование долларов во внутреннем денежном обращении.

«Бегство капитала» - устойчивый отток в больших масштабах экономических и финансовых активов в легальной и нелегальной формах, сокращающий финансово-инвестиционные ресурсы страны.

С учетом современной ситуации основными задачами валютной политики России являются:

· поддержание стабильности национальной валюты, использование обменного курса в качестве инструмента сдерживания инфляционных ожиданий;

· сглаживание резких краткосрочных колебаний соотношения спроса и предложения на валютном рынке, повышение предсказуемости динамики валютного курса;

· стимулирование процесса «дедолларизации» экономики путем снижения доходности операций «рубль-доллар» с целью повышения привлекательности вложений в рублевые финансовые активы;

· развитие внутреннего валютного рынка РФ, расширение спектра осуществляемых операций;

· создание условий перехода к полной конвертируемости рубля по текущим операциям;

· управление золотовалютными резервами РФ с целью обеспечения высокого уровня надежности их размещения и ликвидности.

Тест к теме 13

Определите все верные ответы.

1. Девальвация национальной денежной единицы

а) делает выгодным экспорт;

б) делает выгодным импорт;

в) ведет к потере прибыли, полученной от экспорта в пересчете на отечественные товары на рынках других стран;

г) предшествует денежной реформе.

2. Продолжающееся падение курса российского рубля выгодно

а) населению; б) правительству;

в) производителям, использующим импортное сырье;

г) экспортерам отечественной продукции.

3. Допустим, что Россия продает Кипру ракетные установки. Эта сделка должна быть отражена в платежном балансе России

а) как приток капитала в балансе движения капитала;

б) как отток капитала в балансе движения капитала;

в) как увеличение в балансе по текущим операциям;

г) как уменьшение баланса по текущим операциям.

4. Какие из мероприятий внешнеэкономической политики может быть использовано для оживления конъюнктуры?

а) ценовая скидка на импорт; б) ценовая скидка на экспорт;

в) отмена импортных ограничений и ставки депонирования иностранной валюты;

г) повышение ставки процента при депонировании иностранной валюты;

5. Если производительность труда по производству экспортируемого товара на предприятиях одной страны выше, чем в стране-импортере, то первая страна имеет

а) абсолютное преимущество; б) положительное преимущество;

в) сравнительное преимущество;

г) отрицательный торговый баланс.

6. Политику протекционизма впервые использовали

а) физиократы; б) меркантилисты;

в) классики политэкономии; г) маржиналисты.

7. Соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые страна осуществляет за границей за определенный промежуток времени, - это

а) торговый баланс; б) платежный баланс;

в) государственный бюджет; г) все ответы неверны.

8. Бреттон-Вудская система – это система

а) золотого стандарта; б) золотодевизного стандарта;

в) фиксированных связанных валютных курсов;

г) «плавающих» валютных курсов.

Основная литература по курсу "Экономическая теория"

1. Введение в рыночную экономику /Под ред. Лившица А.Я. М.,1994.

2. Куликов Л.М. Основы экономических знаний. - М. 1997.

3. Курс экономики / Под ред. Б. А. Райзберга. М., 1999.

4. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. В 2 т. М., 1993.

5. Основы экономической теории /Под ред. Камаева В.Д. М., 1996.

6. Политэкономия (история экономических учений, экономическая теория, мировая экономика) / Под ред. Д. В. Валового. М., 1999.

7. Учебник по основам экономической теории /Под ред. Камаева В.Д. М., 1994.

8. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М., 1993.

9. Экономика / Под ред. А. И. Архипова, А. Н. Нестеренко и др. М., 1998.

10. Экономика /Под ред. Булатова А.С. М., 1999.

11. Экономическая теория /Под ред. Деминой М.П. Иркутск, 1995.

12. Экономическая теория/ Под ред. И. П. Николаевой. М,, 1999.

1.Агапова Т. Современная экономическая теория: методологическая база и модели. //Российский экономический журнал. 1995. № 10.

2.Евстигнеев В. Экономическая наука в поисках новой методологии //Мировая экономика и международные отношения.1995. № 7.

3.Мау В. Российские экономические реформы глазами западных критиков // Вопросы экономики. 1999. № 11,12.

4.Львов Д. Экономическая наука и экономическая политика // Экономист. 1998. .№ 6.

5.Приморский край. Уроки рыночных реформ./ Под ред. А. П. Латкина. Владивосток, 1997.

6. Игнатовский П. Собственность, ее истоки в настоящем и будущем //Экономист. 1999. №11.

1. Коуз Р. Фирма, рынок, право. М., 1993.

2. Крюков В. Совершенствование государственного управления собственностью// Экономист. 1999. № 3.

3. Кулагин А., Белов В., Денисов Г. Интеллектуальная собственность требует защиты //Российский экономический журнал. 1996. № 3.

4. Орлов А. Предпринимательство в России (истоки и этапы до 1992 г) // Вопросы экономики. 1999. № 12.

1. Антюшина Н. Шведская модель экономической реформы// Экономист. 2000. №1.

2. Загоруйко И.А., Федоров В.Н. Пределы экономического развития и их вероятные следствия //Вестник МГУ. Сер. Эконом. 1993. № 2.

3. Зайдель Х., Теммен Р. Основы учения об экономике. М., 1994.

4. Иванченко В. Государство и корпорации// Экономист. 2000. №1.

5. Херрманн-Пиллат К. Социальная рыночная экономика как форма цивилизации// Вопросы экономики. 1999. № 12.

6. Юрьева Т. В. Социальная рыночная экономика. М., 1999.

1.Авдашева С., Розанова Н. Подходы к классификации рыночных структур в экономике России // Вопросы экономики. 1997. № 6.

2.Гершафт М. Система рынков и рыночное взаимодействие //Российский экономический журнал. 1992. № 6.

3.Горохия М. Деньги и рынок //Вопросы экономики. 1994 . № 6.

4.Маневич В. О закономерностях становления рынка //Вопросы экономики. 1993. № 3.

5.Ореховский П. Феномен " разноцветных денег" и российская реформа // Российский экономический журнал. 1997. .№ 3.

6.Покрытан П. Формирование организационных структур на рынке труда // Экономист. 1998. № 3.

1. Васильева Н.Е., Козлова Л.И. Формирование цены в рыночных условиях. М., 1995.

2. Грищенко Г., Ступин В. Платежный кризис в экономике с неравновесными ценами// Вопросы экономики. 1998. №5.

3. Левина С. Теория рынка //Российский экономический журнал. 1995. № 4.

4. Меркулова Ю.В. Проблемы становления конкурентной среды хозяйствования //Общество и экономика. 1993. № 9-10.

1. Алавердов А. К вопросу о внутрифирменном рынке труда // Российский экономический журнал. 1999. №12.

2. Олейник А. Институциональная экономика // Вопросы экономики.1999. №9, 12.

3. Никифоров А. Ценовое регулирование естественных монополий // Вопросы экономики. 1998. №4.

4. Токсанбаева М. Трудовые доходы и бедность// Вопросы экономики. 1998. №7.

5. Шаститко А. Новая теория фирмы. М., 1996.

6. Экономическая школа. 1992.Вып. 2; 1993.Вып. 3.

1. Балацкий Е. Измерение масштабов государственного сектора // Экономист. 1999. №9.

2. Макаров В. Государство в российской модели общества // Проблемы теории и практики управления. 1999. №1.

3. Заусаев В., Быстрицкий С., Леденев М. Особенности приватизации на Дальнем Востоке // Экономист. 1998. № 2.

4. Лившиц А. Государство в рыночной экономики //Российский экономический журнал.1992. № 11, 12; 1993. № 1.

5. Перевалов Ю. В., Басаргин В. Ф. Формирование структуры собственности на приватизированных промышленных предприятиях // ЭКО. 2000. №1.

6. Плышевский Б. Условия восстановления государственного регулирования экономики // Экономист. 1998. № 6.

7. Хавина С. Государственное регулирование в современной смешанной экономике //Вопросы экономики. 1994 . № 11.

1. Гельбрас В. Проблема сравнения ВВП России и КНР // Вопросы экономики. 1999. № 8.

2. Иванов Ю. О международных сопоставлениях ВВП// Вопросы экономики. 1999. №3.

3. Леонтьев В. Экономические эссе. М., 1990.

4. Рябушкин Б.Т., Хоменко Т.А. Система национальных счетов. М., 1993.

5. Чернявская Г. Национальное счетоводство в экономической статистике развитых стран //Российский экономический журнал. 1993. № 9,10.

6. Ореховский П. Статистические показатели и теневая экономика // Российский экономический журнал.1996. №4.

1. Абалкин А. Парадокс макроанализа или эффект монополизма //Экономика и жизнь 1992. № 45.

2. Корнаи Я. Трансформационный спад //Вопросы экономики. 1994. № 3.

3. Малахов С. Трансакционные издержки и макроэкономическое равновесие// Вопросы экономики. 1998. №11.

4. Семенов Г. Проблемы народнохозяйственной сбалансированности //Российский экономический журнал. 1992. № 5.

5. Экономическая безопасность / Под ред. В. К. Сенчагова. М., 1998.

1. Губанов С. Цикличность – форма кризисности // Экономист. 1999. №1.

2. Кудров В. Советский экономический рост: официальные данные и альтернативные оценки //Вопросы экономики. 1995. № 10.

3. Кушлин. В. XXI век и возможности расширенного производства // Экономист. 2000. №2.

4. Майер П. Экономический рост. М., 1993.

5. Сажина М. Цикличность развития рыночной экономики //Российский экономический журнал. 1995. № 9.

6. Селезнев А. Макроэкономические факторы роста производства // Экономист. 1999. № 5.

7. Шафронов А. Экономический рост как основа повышения эффективности производства // Вопросы экономики. 1999. №4.

1. Гранвилл Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России // Вопросы экономики. 1999. №1.

2. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы // Вопросы экономики. 1998. №10.

3. Соколинский В., Исалова М. Экономическая политика //Российский экономический журнал. 1995. № 10,11; 1996. № 1-3.

4. Смирнов С., Исаев Н. Социальная политика: новый курс // Вопросы экономики.1999. №2.

5. Соболева И., Четвернина Т. Масштабы безработицы в России и способы ее измерения // Вопросы экономики. 1999. №11.

6. Рогова О., Евсеев А. Состояние финансово-денежной системы страны // Экономист. 1999. № 3.

1. Бусыгина И. Российский Дальний Восток //Мировая экономика и международные отношения. 1995. № 7.

2. Гладкий Ю. Н., Чистобаева А. И. Основы региональной политики. СПб., 1998.

3. Кистанов В. Система территориального регулирования// Экономист.1999. №2.

4. Козаков Е., Шеломцев А. Оценка социально-экономического состояния депрессивных регионов// Экономист. 1999. №11.

5. Маршалова А. С., Новоселов А. С. Основы теории регионального воспроизводства. М., 1998.

6. Орлов А., Фирсова М. Об условиях разработки региональной экономической политики. Вопросы экономики. 1999. №1.

1. Андрианов В. Внешняя торговля России// Экономист. 1999. № 3.

2. Дагаев А. А. Экономический рост и глобализация технологического развития// Менеджмент в России и за рубежом. 1999. №1.

3. Моисеев С. Евро и доллар// Вопросы экономики. 1999. №1.

4. Саркисянц А. Россия в системе мирового долга// Вопросы экономики. 1999. №5.

5. Черковец О. Россия на фоне глобализации мировой экономики // Экономист. 1998. №3.

6. Шумский Н. Формирование зоны свободной торговли государств Содружества// Вопросы экономики.1999. № 12.

• ⇐ Назад
• 24
• 25
• 26
• 27
• 28
• 29
• 30
• 31
• 32
• 33
• 34
• 35
• 36
• 37
• 3839