Оценка стоимости облигации с реинвестированием купонов
где: Р – стоимость облигации
N – номинал облигации
r - годовая норма доходности (доходность/ставка дисконтирования)
rR – ставка реинвестирования
n – срок до погашения облигации
k - число лет, через которое был получен k-й купон
сk – k-й купон, выплачиваемый в k-й год
i – годовая купонная ставка
Оценка доходности облигации (доходности к погашению)
Задача: найти r
где: Р – стоимость облигации
N – номинал облигации
r - годовая норма доходности (доходность/ставка дисконтирования)
n – срок до погашения облигации
k - число лет, через которое был получен k-й купон
сk – k-й купон, выплачиваемый в k-й год
i – годовая купонная ставка
Оценка стоимости акции
где P – стоимость акции, D – размер дивиденда, r – доходность акции
Оценка стоимости акции с темпом прироста дивидендов (модель Гордона)
где P – стоимость акции, D – размер дивиденда, r – доходность акции, g – темп прироста дивидендов
РИСК И ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Ожидаемая доходность финансовых инструментов
где ri – доходность инструмента в i-том состоянии экономики, pi – вероятность наступления i-го состояния экономики, n – состояний в экономике
средняя доходность одной акции
Доходность портфеля
где rj – доходность (в т.ч. ожидаемая) j-го инструмента, входящего в портфель, wj – доля j-го инструмента, входящего в портфель, m – бумаг в портфеле
доходность портфеля, если не известны вероятности
Ожидаемая доходность портфеля
где rij – доходность ij-го инструмента, входящего в портфель, в i-том состоянии экономики; wj – доля j-го инструмента, входящего в портфель, m – количество бумаг, входящих в портфель; pi – вероятность наступления i-го состояния экономики; n – количество состояний экономики.
доходность портфеля, если известны вероятности
Стандартное отклонение (риск) финансового инструмента
где ri – доходность инструмента в i-том состоянии экономики, 
– ожидаемая доходность инструмента, pi – вероятность наступления i-го состояния экономики, n - количество состояний экономики
ст.откл., если известны вероятности
или
где ri – доходность инструмента в i-том периоде, – ожидаемая доходность инструмента, n – количество периодов (дней/месяцев/лет).
Если известны итоги торгов за n периодов
Ковариация
где Cov12 – ковариация инструмента1 и инструмента2, r1i – доходность инструмента1 в i-том состоянии экономики, 
– ожидаемая доходность инструмента 1, r2i – доходность инструмента 2 в i-том состоянии экономики, 
– ожидаемая доходность инструмента 2, pi – вероятность наступления i-го состояния экономики, n - количество состояний экономики
если известны вероятности, и значения доходностей бумаг
или
где Cov12 – ковариация инструмента1 и инструмента2, r1i – доходность инструмента1 в i-том периоде, – ожидаемая доходность инструмента 1, r2i – доходность инструмента 2 в i-том периоде, – ожидаемая доходность инструмента 2, n - количество состояний экономики.
Если известны итоги торгов за n периодов, и значения доходностей бумаг
Ковариация и корреляция
где Cov12 – ковариация инструмента1 и инструмента2, 
– корреляция между инструментом1 и инструментом2, 
- стандартное отклонение инструмента 1, 
- стандартное отклонение инструмента 2.
Если известна корреляция и риски бумаг.
По этой формуле можно найти корреляцию