Аналитические показатели второго класса
Приложение 1
Аналитические показатели первого класса
(нормируемые)
| Наименование показателя | Что показывает | Как рассчитывается | Нормативное значение Комментарий |
| Показатели ликвидности | |||
| Общий коэффициент покрытия k тл (коэффициент текущей ликвидности) | Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств | Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) k тл = ОА / КО стр290(ф 1) / стр690-640-650 | От 1 до 2 Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение указанных границ считается также нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. |
| Коэффициент срочной ликвидности k бл (коэффициент быстрой ликвидности) | Прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами | Отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и иммобилизованных средств в расчётах с дебиторами к краткосрочным обязательствам k бл = (ДЗ + ДС + КФВ) / КО (230+240+250+260) / (690-640-650) | ≥ 1 Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов со своими поставщиками |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств k лм | Степень зависимости платёжеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств | Отношение материально-производственных запасов и затрат к краткосрочным обязательствам k лм= (Зп + Зт) / КО 210 /(690-640-650) | 0,5 – 0,7 Коэфф. имеет отраслевую значимость; для предприятий сферы промышленного производства он м.б. 0,7 и выше, для сферы обращения – нормальное значение 0,5 |
Продолжение приложения 1
| Показатели финансовой устойчивости | |||
| Соотношение заёмных и собственных средств ЗК / СК | Сколько заёмных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств | Отношение суммы обязательств предприятия (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам (собственному капиталу) (Кредиты и займы + КрЗ) / СК (590+610+620+630+ 640) / 490 | £ 0,7 Превышение границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономности) |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости | Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств kоб = СОС / ОА(290) СОС = СК(490) + ДО(590) – ВнА(190) или СОС = ОА (290) – КО (690-640-650) | 0,1 – 0,5 Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше возможностей проведения независимой финансовой политики |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств kман сос | Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счёт собственных источников | Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия kман сос =СОС(СК 490 +ДО 590 – ВнА190) / СК(490) | 0,2 – 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия |
Продолжение приложения 1
Аналитические показатели второго класса
(рекомендуемые)
| Наименование показателя | Что показывает | Как рассчитывается | Комментарий |
| Показатели интенсивности использования ресурсов (рентабельности) | |||
| Рентабельность чистых активов по чистой прибыли RЧА | Эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже | Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов RЧА = ЧП(190 ф2) / 0,5ЧА 0,5 ЧА = 0,5 (ЧАнг + ЧАкг) ЧА =ΣА(стр300 ф1) –НДС(220) –задолженность по взносам в УК(244) –собственные акции выкупленные у акционеров(252) -убытки(465) –общая задолженность(590-690-640-650) | Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечить окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров |
| Рентабельность реализованной продукции RПР | Эффективность затрат, произведённых предприятием на производство и реализацию продукции | Отношение прибыли от реализации продукции к объёму затрат на производство реализованной продукции RПР = Прибыль от реализации(050 ф2) / Затраты(020 ф2) | Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за величиной затрат |
| Показатели деловой активности (оборачиваемости) рассчитывается в днях и в оборотах | |||
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала kоб ОА | Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей выручки снимается с каждого рубля данного вида активов | Отношение объёма чистой выручки от реализации к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг в дняхkоб ОА = Выручка от реализации (010 ф2) / 0,5 ОА (210нг + 210кг + 250нг + 250кг + 260нг + 260кг) в оборотахkоб ОА = 0,5 ОА (210нг + 210кг + 250нг + 250кг + 260нг + 260кг) * 360 дн / Выручка от реализации (010 ф2) | Усилия руководства должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заёмных средств, это значит, что сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности |
Окончание приложения 1
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала kоб СК | Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры | Отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала в дняхkоб СК = Выручка от реализации (010 ф2) / 0,5СК (490нг + 490кг) в оборотахkоб СК = 0,5СК (490нг + 490кг) * 360дн / Выручка от реализации (010 ф2) | Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение его оборачиваемости |
Приложение 2
Методика анализа