Механизм финансового менеджмента

Механизм финансового менеджмента – цельная, взаимосвязанная и взаимодействующая система уровней, систем обеспечения, методов, рычагов и инструментов разработки, принятия и реализации управленческих решений по вопросам финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования и важно, то, что он является не только суммой его составляющих, но и целостной системой, адекватной определенному уровню, где все составляющие взаимосвязаны, взаимодействуют и находятся в процессе развития и совершенствования.

В механизме финансового менеджмента различают уровни:

Ø международный – менеджмент транснациональных корпораций;

Ø национальный – механизм субъектов в рамках финансовой системы национального государства, особенности которого обусловлены национальной законодательно-нормативной базой, в частности национальными стандартами учета и отчетности, законами о налогообложении;

Ø рыночный – особенности, обусловленные воздействием рыночных регуляторов и механизмов, которые зависят от состояния рынков, изменения конъюнктуры товарных и финансовых рынков;

Ø отраслевой – влияние законодательно – нормативной базы, регламентирующей деятельность субъектов хозяйствования определенной отрасли;

Ø внутренний – специфика определена в уставе и внутренних положениях предприятия.

Ø система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:

Ø государственные и другие внешние формы финансирования предприятия.

Ø кредитование предприятия – этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита.

Ø лизинг (аренда) – этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период.

Ø страхование – механиз страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.

Ø прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия (лицензирование, государственную экспертизу инвестиционных проектов).

Система финансовых рычагов включает следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности:

Ø Цену;

Ø Процент;

Ø Прибыль;

Ø Амортизационные отчисления;

Ø Чистый денежный поток;

Ø Дивиденды;

Ø Синергизм;

Ø Пени, штрафы, неустойки;

Ø Прочие экономические рычаги.

Система финансовых методов состоит из следующих основных способов и приемов, с помощью которых обосновываются управленческие решения:

Ø Метод технико-экономических расчетов;

Ø Балансовый метод;

Ø Экономико-статистические методы;

Ø Экономико-математические методы;

Ø Экспертные методы (методы экспертных оценок);

Ø Методы дисконтирования стоимости;

Ø Методы наращения стоимости;

Ø Методы диверсификации;

Ø Методы амортизации активов;

Ø Методы хеджирования;

Ø Другие финансовые методы.

Система финансовых инструментов состоит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими экономическими объектами:

1. Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.).

2. Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).

3. Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).

4. Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).

5. Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.).

6. Прочие виды финансовых инструментов.

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.