Основные виды операции банков с ценными бумагами.
I Пассивные операции
Основная цель их осуществления - формирование ресурсной базы банка. Для этого банки выпускают и реализуютсобственные ценные бумаги. Иногда эти операции называют эмиссионными, поскольку они представляют собой выпуск (эмиссию) банком ценных бумаг.
В составе ресурсов коммерческого банка выделяют собственные и привлеченныесредства. В зависимости от того, какая часть ресурсов формируется, банк выпускает тот или иной вид ценных бумаг:
- акция (долевая ценная бумага, порождающая между эмитентом и инвестором отношения собственности). В результате происходит формирование уставного фонда, являющегося составной частью собственных средств банка. (7301);
- облигации, векселя, банковские сертификаты (долговые ценные бумаги, несущие отношения займа). На их основе формируются привлеченные средства банка.
Все выпуски ценных бумаг коммерческих банков подлежат обязательному согласованию с Национальным банком Республики Беларусь до их государственной регистрации в Комитете по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь.
1.1 Основные положения о выпуске акций банками Республики Беларусь:
-все выпуски акций банков в обязательном порядке регистрируются в Национальном банке Республики Беларусь;
- все выпускаемые акции являются именными. Следовательно, при смене владельца необходимы соответствующие изменения в реестре акционеров (цель: контроль за собственниками банка);
- номинал акций выражается только в белорусских рублях;
- все акции имеют одинаковую номинальную стоимость. Если проводится индексация номинала акций, то она затрагивает акции всех выпусков;
- банки могут выпускать простые и привилегированные акции. Процент привилегированных акций указывается в проспекте эмиссии и не должен превышать долю, предусмотренную законодательством ;
- существуют два типа подписки:
закрытая - акции размещаются по заранее составленному списку учредителей и их свободная продажа на рынке ценных бумаг не предполагается;
открытая - возможна свободная реализация на первичном рынке.
Второй способ дает более широкие возможности по привлечению капитала, но сопряжен с большими техническими сложностями.
Акции выпускаются, как правило, на безбумажной основе.
1.2 Основные положения о выпуске долговых ценных бумаг
Основные виды долговых ценных бумаг, выпускаемые банками Республики Беларусь - это векселя, банковские сертификаты и облигации.
1.2.1 Выпуск банком собственных векселей может осуществляться на различных условиях:
- с непосредственной оплатой векселя (банк получает «живые» ресурсы);
- с отсрочкой оплаты (кредитная эмиссия);
Банки могут эмитировать только простыевекселя.
Векселя могут быть номинированы в национальной и в иностранной валютах.
Векселя могут приобретаться только юридическими лицами, причем как резидентами РБ, так и нерезидентами.
Нормативом, ограничивающим объем выдаваемых вексельных обязательств, является объем обязательств по выданным, индоссированным и авалированным простым и переводным векселям, а также акцептованным переводным векселям, которые могут быть предъявлены к оплате, не должен превышать для банков – 50 процентов собственного капитала банка.
1.2.2Банковские сертификатыпредставляют собой письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.
Сертификаты, выпускаемые банками Республики Беларусь могут быть депозитными и сберегательными.
Согласно статье 196 Банковского кодекса их основные отличия:
- депозитные сертификаты могут приобретать юридические лица и индивидуальные предприниматели;
- сберегательные сертификаты - физические лица.
Основные правила выпуска и обращения банковских сертификатов в Республике Беларусь:
- банк должен самостоятельно разработать и утвердить локальные нормативные правовые акты, определяющие условия выпуска и обращения сертификатов собственного выпуска;
- сертификаты должны быть срочными. Выпуск сертификатов «до востребования» не допускается;
- не допускается 0% ставка по сертификатам;
- сертификаты выпускаются в белорусских рублях. Выпуск в иностранной валюте не допускается;
- сертификаты, выпущенные банками РБ, не подлежат вывозу за ее пределы;
- банковские сертификаты могут быть именными и на предъявителя;
- покупка-продажа и выплата сумм по депозитным сертификатам возможны только в безналичной форме. При покупке и погашению сберегательных сертификатов возможно использование наличных средств;
- уступка требований по депозитному сертификату допускается только юридическому лицу, сберегательного – только физическому лицу;
- сертификат не может быть расчетным или платежным средством за товары, за исключением услуг, оказываемых банком.
1.2.3. Выпуск банкамиоблигацийв Республике Беларусь не получили пока широкого распространения. При выпуске этого вида бумаг банки должны руководствоваться общими требования законодательства по ценным бумагам.
Облигации размещаются среди юридических и физических лиц номинированные в белорусских рублях дисконтные или процентные облигации, обеспеченные обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости (далее - жилищное строительство).
Эмиссия облигаций на любую дату до их погашения (досрочного погашения) не должна превышать 70 процентов основной суммы долга по кредитам на жилищное строительство;
Средства, полученные банками-эмитентами от выпуска облигаций, направляются на рефинансирование ранее выданных кредитов на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости.