Лекція 3. Управління грошовими потоками на підприємстві

 

Прості

 

1. Рух коштів, що використовується підприємством найбільш повно характеризується (одна вірна відповідь):

а. прибутками;

б. грошовими потоками;

в. виручкою від реалізації;

г. співвідношеннями і абсолютними значеннями дебіторської та кредиторської заборгованості.

 

2. Чистий грошовий потік характеризує (одна вірна відповідь):

а. надходження коштів, які перевищують реальні потреби підприємства в цілеспрямованому їх використанні;

б. сукупність надходжень коштів на підприємство від усіх видів господарських операцій;

в. сукупність виплат коштів підприємством у процесі здійснення усіх видів його господарських операцій;

г. різницю між додатними і від’ємними грошовими потоками у даний період часу в розрізі окремих його інтервалів.

 

3. Вся сукупність надходжень і витрат коштів у періоді, що розглядається, це (одна вірна відповідь):

а. чистий грошовий потік;

б. справжній грошовий потік;

в. валовий грошовий потік;

г. грошовий потік від фінансової діяльності.

 

4. Основною метою оптимізації грошових потоків підприємства є (одна вірна відповідь):

а. забезпечення збалансованості обсягів надходження і вибуття грошових коштів;

б. забезпечення достатнього ступеня фінансової стійкості підприємства;

в. мінімізація витрат готівкових грошей;

г. забезпечення своєчасної оплати рахунків постачальників.

 

5. Еквіваленти грошових коштів підприємства це (одна вірна відповідь):

а. фінансові інструменти підприємства;

б. короткострокові і високоліквідні інвестиції;

в. кошти підприємства у іноземній валюті;

г. кредиторська заборгованість підприємства.

 

6. Надходження або витрачання грошових коштів, пов’язане із здійсненням одиничних господарських операцій в періоді, що розглядається, є (одна вірна відповідь):

а. пріоритетним потоком;

б. дискретним потоком;

в. фінансовим потоком;

г. регулярним потоком.

 

7. Надходження грошових коштів і виплати, пов’язані зі зміною довгострокового капіталу, є (одна вірна відповідь):

а. пріоритетним потоком;

б. дискретним потоком;

в. фінансовим потоком;

г. регулярним потоком.

 

8. Метод розрахунку грошових потоків, який базується на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати, і дозволяє показати взаємозв’язок між різними видами діяльності підприємства, чистим прибутком, і змінами в активах підприємства (одна вірна відповідь):

а. прямий метод;

б. непрямий метод.

 

9. Метод розрахунку грошових потоків, який базується на русі грошових коштів за рахунками підприємства з використанням головної книги і регістрів бухгалтерського обліку (одна вірна відповідь):

а. прямий метод;

б. непрямий метод.

 

10. До недоліків прямого методу розрахунку грошових потоків відноситься (одна вірна відповідь):

а. висока трудомісткість при складанні аналітичного звіту зовнішнім користувачем;

б. необхідність залучення внутрішніх даних бухгалтерського обліку;

в. не розкриття взаємозв’язку одержання фінансового результату і абсолютної зміни грошових коштів.

 

11. Грошові потоки від операційної діяльності (одна вірна відповідь):

а. грошові надходження: від продажу товарів та надання послуг, від оренди, гонорарів, комісійних та інших доходів. Грошові платежі: постачальникам за товари і послуги, службовцям, страховій компанії;

б. грошові платежі: для придбання основних засобів, матеріальних та інших необоротних активів, для придбання пайових чи боргових інструментів, авансові грошові платежі та кредити, надані іншим сторонам;

в. грошові надходження: від емісії акцій чи інших пайових інструментів, від випуску облігацій, позик, векселів, від інвестицій в асоційовані, дочірні, спільні підприємства. Грошові виплати власникам для придбання чи погашення акцій. Грошові погашення кредитних сум.

 

12. Грошові потоки від інвестиційної діяльності (одна вірна відповідь):

а. грошові надходження: від продажу товарів та надання послуг, від оренди, гонорарів, комісійних та інших доходів. Грошові платежі: постачальникам за товари і послуги, службовцям, страховій компанії;

б. грошові платежі: для придбання основних засобів, матеріальних та інших необоротних активів, для придбання пайових чи боргових інструментів, авансові грошові платежі та кредити, надані іншим сторонам;

в. грошові надходження: від емісії акцій чи інших пайових інструментів, від випуску облігацій, позик, векселів, від інвестицій в асоційовані, дочірні, спільні підприємства. Грошові виплати власникам для придбання чи погашення акцій. Грошові погашення кредитних сум.

 

13. Грошові потоки від фінансової діяльності (одна вірна відповідь):

а. грошові надходження: від продажу товарів та надання послуг, від оренди, гонорарів, комісійних та інших доходів. Грошові платежі: постачальникам за товари і послуги, службовцям, страховій компанії;

б. грошові платежі: для придбання основних засобів, матеріальних та інших необоротних активів, для придбання пайових чи боргових інструментів, авансові грошові платежі та кредити, надані іншим сторонам;

в. грошові надходження: від емісії акцій чи інших пайових інструментів, від випуску облігацій, позик, векселів, від інвестицій в асоційовані, дочірні, спільні підприємства. Грошові виплати власникам для придбання чи погашення акцій. Грошові погашення кредитних сум.

 

14. Коефіцієнт ліквідності грошового потоку – це (одна вірна відповідь):

а. відношення суми вхідного до суми вихідного грошового потоку;

б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;

в. відношення чистого грошового потоку до вхідного грошового потоку;

г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.

 

15. Коефіцієнт ефективності грошового потоку – це (одна вірна відповідь):

а. відношення суми вхідного до суми вихідного грошового потоку;

б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;

в. відношення чистого грошового потоку до вхідного грошового потоку;

г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.

 

16. Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку – це (одна вірна відповідь):

а. відношення чистого грошового потоку, що зменшено на суму дивідендів, виплачених власника до чистого грошового потоку;

б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;

в. відношення чистого грошового потоку до вхідного грошового потоку;

г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.

 

17. Коефіцієнт достатності грошового потоку – це (одна вірна відповідь):

а. відношення чистого грошового потоку, що зменшено на суму дивідендів, виплачених власника до чистого грошового потоку;

б. відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;

в. відношення суми чистого грошового потоку до суми виплат боргу з довгострокових, короткострокових кредитів і позик, збільшених на суму приросту запасів та дивідендів;

г. відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку.

 

18. Метою аналізу грошових потоків є (одна вірна відповідь):

а. виявлення причин дефіциту (надлишку) грошових коштів і визначення джерел їх надходження та напрямків використання для контролю платоспроможності підприємства;

б. забезпечення фінансової рівноваги підприємства у процесі його господарської діяльності;

в. забезпечення збалансування обсягів грошових потоків, їх додатного і від’ємного виду.

19. Основною метою управління грошовими потоками є (одна вірна відповідь):

а. забезпечення фінансової рівноваги підприємства у процесі його розвитку шляхом збалансування обсягів надходження і витрачання коштів та їх синхронізації в часі;

б. забезпечення ефективного використання грошових потоків шляхом здійснення фінансових інвестицій підприємства;

в. забезпечення достатнього рівня їх ліквідності протягом певного періоду часу;

г. формування додаткових інвестиційних ресурсів для здійснення фінансових інвестицій;

д. скорочення тривалості виробничого і фінансового циклів.

20. Показник Cash-Flow характеризує (одна вірна відповідь):

а. величину чистих грошових потоків, які залишаються в розпорядженні підприємства;

б. величину чистого прибутку підприємства;

в. величину вхідних грошових потоків підприємства;

г. обсяг реалізації продукції;

д. величину чистого прибутку та амортизацію.

21. Модель Баумоля використовують, для того щоб (одна вірна відповідь):

а. здійснити диференціацію мінімально необхідної потреби в грошових коштах;

б. визначити обсяг можливих грошових надходжень від поточної діяльності;

в. визначити обсяг, в якому необхідно здійснити взаємну трансформацію грошових коштів у активи, що швидко реалізуються;

г. оцінити резерви прискорення оборотності грошових активів.

 

22. Планування грошових потоків передбачає (одна вірна відповідь):

а. розрахунок валового і чистого грошових потоків підприємства на плановий період у розрізі окремих видів його господарської діяльності й забезпечення постійної платоспроможності;

б. розрахунок майбутнього і теперішнього грошових потоків підприємства на плановий період у розрізі окремих видів його господарської діяльності й забезпечення постійної платоспроможності;

в. розрахунок регулярного і дискретного грошових потоків підприємства на плановий період у розрізі окремих видів його господарської діяльності й забезпечення постійної платоспроможності.

 

23. Для визначення оптимального розміру грошових коштів на рахунку (в касі) підприємством використовується (одна вірна відповідь):

а. модель Міллера-Модільяні;

б. модель Міллера-Орра;

в. модель Дональдсона;

г. модель Майєра.

 

24. Основним об’єктом оптимізації грошових потоків підприємства не виступає (одна вірна відповідь):

а. додатній грошовий потік;

б. від’ємний грошовий потік;

в. майбутній грошовий потік;

г. чистий грошовий потік.

 

25. Звіт про рух грошових коштів має такі розділи (3 вірних відповіді):

а. господарська діяльність;

б. інноваційна діяльність;

в. соціальна діяльність;

г. фінансова діяльність;

д. інвестиційна діяльність;

е. зовнішньоекономічна діяльність.

 

26. За видами господарської діяльності грошові потоки поділяються на (3 вірних відповіді):

а. грошовий потік від операційної діяльності;

б. грошовий потік від інвестиційної діяльності;

в. справжній грошовий потік;

г. регулярний грошовий потік;

д. грошовий потік від фінансової діяльності.

27. За методом обчислення грошові потоки поділяються на (2 вірних відповіді):

а. валовий грошовий потік;

б. майбутній грошовий потік;

в. чистий грошовий потік;

г. теперішній грошовий потік.

 

28. До інструментів аналізу грошових потоків відноситься (одна вірна відповідь):

а. частка грошових коштів у складі оборотних активів підприємства;

б. тривалість періоду обороту грошових коштів;

в. коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства;

г. коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства;

д. коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства;

е. коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку підприємства;

ж. всі відповіді правильні.

 

29. За стабільністю формування грошові потоки поділяються на (2 вірних відповіді):

а. короткостроковий грошовий потік;

б. регулярний з рівномірними часовими інтервалами;

в. регулярний з нерівномірними часовими інтервалами;

г. довгостроковий грошовий потік.

 

30. Визначте послідовність аналізу грошових потоків підприємства:

а. досліджується динаміка формування від’ємного грошового потоку підприємства, а також напрямки його витрат;

б. вивчається динаміка формування доданого грошового потоку підприємства за окремими джерелами;

в. вивчається збалансованість доданого і від’ємного грошових потоків, досліджується динаміка чистого грошового потоку;

г. визначається ефективність грошових потоків підприємства на підставі коефіцієнтів;

д. аналізується синхронність формування доданого і від’ємного грошових потоків за окремими інтервалами звітного періоду.

 

31. Визначте черговість етапів управління грошовими потоками підприємства:

а. аналіз грошових потоків підприємства у попередньому періоді;

б. планування грошових потоків підприємства у розрізі різних їх видів;

в. забезпечення повного та достовірного обліку грошових потоків підприємства та формування необхідної звітності;

г. оптимізація грошових потоків підприємства;

д. забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства.

 

Складні

32. Середній період обертання запасів сировини, матеріалів складає 30 днів, незавершеного виробництва – 9 днів, запасів готової продукції – 24 дні, дебіторської заборгованості – 21 дні, грошових активів – 8 днів, кредиторської заборгованості – 21 днів. Тривалість фінансового циклу складе:

 

33. Комерційна організація в звітному періоді одержала від покупців продукції грошові кошти в розмірі 780 тис. грн., прибуток від основної діяльності склав 210 тис. грн., платежі постачальникам - 350 тис. грн., виплати по оплаті праці - 240 тис. грн., відсотки по банківському депозиту - 200 тис. грн., платежі по розрахунках з бюджетом - 120 тис. грн., придбано устаткування вартістю 224 тис. грн. На підставі вихідних даних визначите величину чистого грошового потоку:

 

34. Визначите потік коштів від інвестиційної діяльності, якщо відомо: авансові грошові платежі і кредити, надані іншим компаніям 10,0 млн. грн., грошові надходження по термінових контрактах, укладеним для комерційних цілей 6 млн. грн., надходження коштів від продажу частки участі в спільному підприємстві 12 млн. грн., витрати на розробку і створення основних засобів власного виробництва 7,0 млн. грн.:

 

35. Оціните величину грошового потоку від фінансової діяльності, якщо відомо наступну інформацію: надходження від випуску векселів 8 млн. грн., платежі даного підприємства по фінансовому лізингу 1,5 млн. грн., погашення короткострокових зобов'язань 3,5 млн. грн., повернення коштів по наданому раніше кредитові сторонній організації 3 млн. грн. грошові платежі по опціону - 2,5 млн. грн.: