ПОДОБНЫЕ ЗАДАЧИ К ИГА ПО ФИНАНСОВОМУ МЕНЕДЖМЕНТУ
(2013/2014 УЧ. ГОДА)
Задача 1
Ожидаемая прибыль предприятия – 300 тыс. р. Постоянные затраты составят 450 тыс. руб. в год. Переменные затраты в расчете на одну единицу продукции – 50 руб. Цена единицы продукции – 200 руб.
1. Определите объем производства и продаж.
2. Как изменится прибыль при снижении объема продаж на 15 %?
Задача 2
За отчетный период (год) объем продаж составил 200 млн. руб. По плану объем продаж вырастет на 8 %, а продолжительность одного оборота оборотного капитала составит 70 дней.
Определите плановую потребность предприятия в оборотном капитале.
Задача 3
Сравнить два проектапо производству одного товара Т, рассчитав точку безубыточности для каждого из них.
Рыночная цена товара Т составляет 40 д.е.
| Виды затрат | Проект 1 | Проект 2 |
| Постоянные затраты: | ||
| 1.Обслуживание и ремонт | ||
| 2.Заводские накладные расходы | ||
| 3.Административные расходы | ||
| 4.Затраты на сбыт | ||
| Переменные затраты на ед. продукции: | ||
| 1.Сырьё и основные материалы | ||
| 2.Прочие материалы | ||
| 3.Зарплата рабочих | ||
| 4.Энергия на технологические цели |
Задача 4
Фирма планирует инвестиции в новое оборудование 2300 тыс. руб. Ожидаемый ежегодный чистый денежный поток – 700 тыс. руб. Срок службы оборудования – 5 лет. Ставка дисконтирования 10 %.
Оправданны ли затраты на приобретение нового оборудования?
Задача 5
По договору поставки покупатель должен выплатить поставщику 800000 руб. По условиям договора сначала выплачивается 30 % стоимости, а оставшаяся сумма погашается в течение 2 лет ежеквартальными платежами. Рассчитать величину платежей, если ставка дисконтирования составляет 12%
Задача 6
Организация выпустила облигационный заём сроком на 5 лет в размере 50 млн. руб. Ставка по банковскому депозиту для предприятий - 10% годовых.
Определить размер ежегодного платежа для формирования погасительного фонда.
Задача 7
Определите средневзвешенную стоимость капитала, если организация планирует сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:
- собственный капитал – 50%;
- заемный капитал (кредит) – 50%.
Известно, что стоимость привлечения собственного капитала 20%, стоимость привлечения заемных источников финансирования 14% годовых, ставка налога на прибыль 20%.
Задача 8
Используя данные таблицы, определить:
1. Показатели ликвидности.
2. Показатели платежеспособности.
3. Чистый оборотный капитал.
| Показатели | Результат отчетного периода |
| Всего активы, тыс. руб. | |
| Оборотные активы, тыс. руб., в т.ч.: | |
| Денежные средства, тыс. руб. | |
| Материальные запасы, тыс. руб. | |
| Собственный капитал, тыс. руб. | |
| Всего заемный капитал, тыс. руб., в т.ч.: | |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
Задача 9
Вкладчик разместил на 4 года в банке 40 тыс. руб. Начисляются сложные проценты: в первом году – по ставке процента 8 %, во втором – 7 %, в третьем – 9 %, в четвертом – 7%. Определить будущую стоимость вклада к концу четвертого года.
Задача 10
Среднерыночная доходность составляет 15%, безрисковая ставка – 8%. По акции А доходность составляет 18%, бета-коэффициент 1,7%. Акция А переоценена или недооценена?
Задача 11
Чистая прибыль ОАО составляет 100000000 руб. Количество обыкновенных акций 1000000 шт. Рыночная цена одной акции 400 руб. ОАО планирует направить 60% чистой прибыли на развитие производства. Определите прибыль на акцию, дивиденд на акцию, коэффициент выплаты дивиденда.
Задача 12
Структура капитала организации имеет следующий вид:
- собственный капитал – 63%;
- заемный капитал – 37%.
В планируемом периоде величина инвестиций составила 900 тыс. руб.
Полученная чистая прибыль 1800 тыс. руб.
Определить величину чистой прибыли, направляемой организацией на выплату дивидендов (по остаточному принципу).
Задача 13
Ипотечный кредит в размере 10000 тыс. руб. выдан на 5 лет под 14% годовых, с условием первоначального взноса 30%. Определить размер ежегодного равного платежа погашения кредита.
Задача 14
Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом двойного уменьшающегося остатка по следующим данным:
Стоимость оборудования – 800 тыс. руб.;
Нормативный срок службы – 6 лет.
Остаточная стоимость оборудования равна нулю.
Задача 15
Для погашения пакета облигаций, выпущенного ОАО на 5 лет, создается погасительный фонд. Ежегодные платежи ОАО в него составляют 100000 руб., на них начисляются проценты по ставке 12%. Определите итоговую наращенную сумму денежных средств при условии, что проценты по ним начисляются 1 раз в год.
Задача 16
Среднерыночная доходность составляет 17 %, безрисковая ставка – 12 %. По акции А доходность составляет 20 %, а -коэффициент 1,2. Акция А переоценена или недооценена?
Задача 17
Определите выгодность вложений 1000 тыс. руб. при ставке процента 10% годовых под простые и сложные проценты (проценты по вкладу начисляются 1 раз в конце срока вклада):
- На срок 6 мес.
- На срок 1 год.
- На срок 2 года.
Задача 18
Определите по упрощенной схеме простой и дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта при следующих данных:
| Первоначальные вложения C0 | C1 | C2 | C3 |
| 10 млн. р. | 4 млн. р. | 5 млн. р. | 7 млн. р. |
Ставка дисконтирования 10%.
Задача 19
Оценить эффективность заёмной политики организации на основе следующих данных баланса:
| Актив, млн. руб. | Пассив, млн. руб. | ||||||
| Здания и сооружения | Собственный капитал | ||||||
| Машины | |||||||
| Товарные запасы | Заемный капитал, в т.ч.: Краткосрочный Долгосрочный | ||||||
| Дебиторская задолженность | Краткосрочный | ||||||
| Денежные средства | Долгосрочный | ||||||
| Итого | Итого | ||||||
Прибыль до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб., сумма выплат процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налога на прибыль 20 %.
Задача 20
Организация планирует обновить оборудование. Величина инвестиционных затрат 3000 тыс. руб., ожидаемые ежегодные поступления - 1000 тыс. руб. Срок службы 6 лет. Ставка дисконтирования 10 %. Эффективен ли проект?
Задача 21
Ипотечный кредит в 10000000 руб. выдан на 5 лет под 16 % годовых, с условием первоначального взноса 30% суммы. Определить размер ежегодного равного платежа погашения кредита.
Задача 22
Планируемый объём денежного оборота организации составляет 20 млн. руб. Расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств – 50 руб. Уровень альтернативных доходов при хранении денежных средств в банке – 5%.
Определить оптимальный остаток денежных средств на расчётном счёте организации, используя модель Баумоля.
Задача 23
Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом начисления амортизации пропорционально количеству лет срока полезного использования.
Стоимость оборудования – 1000 тыс. руб., нормативный срок службы – 5 лет.
Задача 24
Рыночная цена обыкновенных акций предприятия составляет 1000 руб. Ожидается, что их рыночная цена за 2 года вырастет до 1200 руб. Предполагается, что за каждую акцию в конце этих 2 лет будет выплачено по 100 руб. дивидендов. Определите текущую (внутреннюю) стоимость акции и её доходность; оцените привлекательность акции как формы вложения денежных средств, если требуемая доходность составляет 12%.
Задача 25
Определить ликвидность баланса на основе следующих данных:
| Актив, млн. руб. | Пассив, млн. руб. | ||
| Основные средства (А4) | Собственный капитал (П4) | ||
| Товарные запасы (А3) | Заемный капитал, в т.ч. | ||
| Дебиторская задолженность (А2) | Долгосрочный (П3) | ||
| Денежные средства (А1) | Краткосрочный (П1 и П2) | ||
| Итого | Итого |
Задача 26
Годовая потребность в материале равна 30000 ед. Уровень затрат по хранению 24% от стоимости ед. запасов. Цена ед. запаса – 6 руб. Затраты на восполнение заказа – 105 руб.
Определите оптимальную партию заказа, интервал поставки, стоимость заказа.
Задача 27
Первоначальные инвестиции (C0) в инвестиционный проект с ожидаемым сроком окупаемости 3 года составили 30 млн. руб. при ставке процента 15%. Инфляция 8% в год. Определите, с учетом инфляции, чистую приведенную стоимость проекта NPV и сделайте вывод о возможной его реализации.
| C0 | C1 | C2 | C3 |
| 30 млн. р. | 10 млн. р. | 10 млн. р. | 12 млн. р. |
| r = 15% | |||
| i = 8% |
Задача 28
На основе следующих данных определить точку безубыточности и запас финансовой прочности, эффект операционного рычага:
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| Объем продаж | |
| Постоянные затраты | |
| Переменные затраты | |
| Прибыль |
Задача 29
Чистая прибыль ОАО составляет 200000 тыс. руб. Количество обыкновенных акций – 1 млн. шт. Рыночная цена одной акции – 200 руб. ОАО планирует направить 50% чистой прибыли на развитие производства. Определите прибыль на акцию, дивиденд на акцию и коэффициент выплаты дивиденда.
Задача 30
Определите величину эффекта финансового рычага, возникающего при привлечении заёмного капитала в объеме 5000 тыс. руб. под 20% годовых, если величина собственного капитала составляет 9000 тыс. руб., рентабельность чистых активов – 25%, ставка налога на прибыль – 20 %.