Установление прямых количественных ограничений деятельности банков.
1. При значительном росте цен правительства обращаются к проведению денежных реформ: нуллификации, деноминации.
2. Норма обязательных резервов. Указанный метод регулирования денежной массы оказывает основное влияние на рост денежной массы и депозитов, создаваемых кредитной системой страны, ибо предел увеличения денежной массы в ходе действия механизма банковского мультипликатора равен величине первоначально поступившего в банковскую систему депозита, и обратно – пропорционален норме обязательных резервов в долях.
3. Продажа ценных бумаг коммерческим банкам позволяет изъять у коммерческих банков (а, следовательно и из обращения) часть денежных средств.
4.Прямые количественные ограничения. Указанные методы регулирования опираются на широкий спектр инструментов, начиная от прямого ограничения (отказа) в совершении Центральным банком ряда операций (предоставления кредитов банкам по операциям «РЕПО», переучётным операциям и т.д.) до механизма регулирования норм и нормативов для кредитных организаций, что ведет к снижению возможности банков по кредитованию (к кредитной рестрикции).
Основные формы борьбы с инфляцией:
1. Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией:
дефляционная политика - ограничение денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы;
политика доходов предполагает контроль или полное замораживание цен и заработной платы или установление жестких пределов их роста.
2. Метод "шоковой терапии" - денежная реформа, полное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей, широкое использование свободного ценообразования.
Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения следующими методами:
деноминация – уменьшение номинала денежной единицы в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорции их обесценивания.
реставрация – восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышение золотого курса;
девальвация – понижение золотого содержания денежной единицы или снижение официального валютного курса к доллару США;
Конкретные меры:
- денежная политика – регулирование денежной массы и ее структуры
- валютная политика– динамика курса валюты уравнивается с темпами инфляции
- кредитная политика– процентная ставка д.б. больше ожидаемого уровня инфляции
- бюджетная политика– сбалансированность бюджета (уменьшение дефицита бюджета)
- ценовая политика– прямое и косвенное вмешательство государства в ценообразование
- антимонопольная политика– гос. регулирование цен монополий, наблюдение за объемами производства
- внешнеторговая –увеличениетарифов, что снижает импорт и увеличивает цены на отечественном рынке.
Теории инфляции
В настоящее время существуют три основных направления в теории инфляции:
· кейнсианская теория инфляции;
· монетаристская теория;
· теория чрезмерных издержек.
Кейнсианская теория инфляции.
Представители этой теории (Дж. М. Кейнс, Б.Хансен и другие) считают, что инфляция вызывается избыточным спросом:
· увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости,
· увеличение спроса населения (ввиду непроизводительного характера спроса) ведет к инфляции.
Соответственно рекомендуется для ограничения инфляции стимулировать частные и государственные инвестиции, но ограничивать доходы трудящихся.
Одними из важнейших предложений Джона Мейнарда Кейнса следует считать предложения:
· по стимулированию государственного потребления и распределения ресурсов,
· по увеличению государством налогового бремени;
· о плодотворном влиянии небольшого увеличения объёма денежной массы (до уровня не более 20 – 40% годовых), когда производитель в ответ на возросший денежный срок успевает расширить объёмы производства и ответить ростом продаж, а не только увеличением цен.
Монетаристская концепция инфляции.
Представители данного направления (М. Фридман и другие) рассматривают инфляцию как исключительно денежный феномен, то есть результат избыточного количества денег в обращении, которые создают избыточный спрос.
Монетаристы полагают, что для нормального функционирования экономики необходима стабилизация денежного предложения.
По мнению монетаристов, обеспечение постоянного устойчивого роста денежной массы в соответствии с долгосрочным темпом роста производства автоматическиобеспечивает сбалансированное экономическое развитие и стабильность покупательной силы денег.
Ошибка монетаристов, таким образом, состоит прежде всего в непонимании того, что современная инфляция – многофакторный процесс.
Теория чрезмерных издержек производства.
Представители данной концепции (Дж.М. Кейнс, У.Торн, Р.Куэн) объясняют рост цен увеличением издержек производства, обусловленным повышением заработной платы и цен на сырье (которое приводит к инфляционной спирали «заработная плата-цены»). Основную антиинфляционную меру видят в замораживании заработной платы, ограничении спроса населения.
Данная теория подобно ранее рассмотренной игнорирует многофакторный характер современной инфляции.