Методичні поради до виконання індивідуальної роботи 2
Вихідні дані можуть бути, наприклад, такими, як подано у табл. 4.
Таблиця 4 Показники для розрахунку прикладу задач
| Р | Значення показників, необхідні для виконання розрахунків | І | N | |||||
| V = 15 Р = 0,6 | V = 20 Р = 0,4 | F = 2200 | Q = 200 Р = 0,25 | Q = 250 Р = 0,5 | Q = 300 Р = 0,25 | 10 000 | ||
1. Складемо розподіл імовірностей чистого прибутку. Прибуток від реалізації (П) розраховується за формулою
(12)
Після сплати 25 % податку в розпорядженні підприємства залишається чистий прибуток у розмірі 75 % прибутку від реалізації. У разі виникнення збитків податок на прибуток не сплачується.
Таблиця 5. Розрахунок чистих прибутків та ймовірностей
| Обсяг | 1. V =15 (Р = 0,6) | 2. V = 20 (Р = 0,4) |
| 1. Q = 200 (Р = 0,25) | П1 = (30 – 15) · 200 – 2200 = = 800; чистий прибуток: 800 · 0,75 = 600 (тис. грн); Р1 = 0,25 · 0,6 = 0,15 | П1 = (30 – 20) · 200 – 2200 = = – 200; чистий збиток: – 200 (тис. грн); (Р1 = 0,25 · 0,4 = 0,1) |
| 2. Q = 250 (Р = 0,5) | П1 = (30 – 15) · 250 – 2200 = = 1550; чистий прибуток: 1500 · 0,75 = 1125 (тис. грн); Р1 = 0,5 – 0,6 = 0,3 | П1 = (30 – 20) · 250 – 2200 = = 300; чистий прибуток: 300 · 0,75 = 225 (тис. грн); (Р1 = 0,5 · 0,4 = 0,2) |
| 3. Q = 300 (Р = 0,25) | П1 = (30 – 15) · 300 – 2200 = 2300; чистий прибуток: 2300 · 0,75 = 1725 (тис. грн); Р1 = 0,25 · 0,6 = 0,15 | П1 = (30 – 20) · 200 – 2200 = = 800; чистий прибуток: 800 · 0,75 = 600 (тис. грн); Р1 = 0,25 · 0,4 = 0,1 |
З чотирьох показників, необхідних для розрахунку прибутку від реалізації, у кожному варіанті два є випадковими, тобто можуть набувати кількох значень (з певними ймовірностями) залежно від виробництва та реалізації. У нашому прикладі це змінні витрати на одиницю продукції V (два значення) та обсяг реалізації Q (три значення).
Для складання розподілу ймовірностей необхідно перебрати всі можливі комбінації значень випадкових чинників і розрахувати відповідні прибутки та їхні ймовірності (табл. 6).
Упорядковуємо отримані чисті прибутки за зростанням і заносимо до табл. 7 з відповідними ймовірностями (третій рядок «Втрати» поки що залишається вільним; його буде заповнено трохи пізніше).
Таблиця 6. Розподіл імовірності чистого прибутку
| Прибуток, хj, тис. грн. | – 200 | |||||
Імовірність, 
| 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,15 | 0,3 | 0,15 |
Втрати,  , тис. грн.
| – 525 |
2. Розрахуємо цільовий прибуток на інвестиції Х:
(тис. грн).
Утрати (третій рядок табл. 6) визначаємо за співвідношенням
, (13)
наприклад, 
=1200 – ( – 200) = 1400 тис. грн. Від’ємні втрати (наприклад, – 525) є виграшем і жодної загрози для фірми не становлять.
Визначимо ймовірність прямих збитків за дискретним розподілом.
Це сумарна ймовірність усіх від’ємних прибутків, не враховуючи ймовірність нульового прибутку:
. (14)
За даними табл. 7 встановлюємо відповідний рейтинг ризику.
Таблиця 7. Розподіл рейтингу ймовірностей чистого прибутку
| Імовірність | Рейтинг | Імовірність | Рейтинг |
| 0,00 | Ризику немає | 0,50 – 0,60 | Високий ризик |
| 0,01 – 0,09 | Дуже низький ризик | 0,61 – 0,80 | Дуже високий ризик |
| 0,10 – 0,24 | Низький ризик | 0,81 – 0,99 | Украй високий ризик |
| 0,25 – 0,49 | Середній ризик | 1,00 | Гарантовані втрати |
У нашому прикладі ризик прямих збитків є низьким.