Способы воспроизводства основного капитала и источники его финансирования.
Воссоздание основных производственных средств - это процесс непрерывного их возобновления. Различают простое и расширенное воссоздание.
Простое воссоздание основных средств осуществляется в том же объеме, когда происходит замена отдельных изношенных частей основных средств или замена старого оборудования на аналогичное, то есть тогда, когда постоянно возобновляется предыдущая производственная мощность.
Расширенное воссоздание предусматривает количественное и качественное увеличение действующих основных средств или приобретения новых основных средств, которые обеспечивают высший уровень производительности оборудования.
Процесс воссоздания основных производственных средств имеет ряд характерных признаков, в частности:
1) основные производственные средства постепенно переносят свою стоимость на выработанную продукцию;
2) в процессе воссоздания основных производственных средств одновременно происходит движение их потребительской стоимости и стоимости;
3) начислением амортизационных отчислений осуществляется нагромождение в денежной форме частично перенесенной стоимости основных производственных средств на готовую продукцию;
4) основные производственные средства возобновляются в натуральной форме в течение длительного времени, которое создает возможность маневрировать средствами амортизационного фонда.
Простое воссоздание основных производственных средств осуществляется в двух формах: 1) замена изношенных или обветшалых основных производственных средств; 2) капитальный ремонт действующих основных средств.
При простом воссоздании в каждом следующем цикле происходит создание основных производственных средств в предыдущих объемах и с одинаковым качеством. Источником финансирования замены изношенных основных средств является начисленная сумма амортизации. При расширенном воссоздании каждого следующего цикла осуществляется количественный и качественный рост основных производственных средств. Источником финансирования таких изменений является использование части созданного дополнительного продукта.
Воспроизводство основных фондов осуществляется в виде:
• прямых инвестиций (капитальных вложений);
• путем передачи основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал; при безвозмездной передаче;
• вследствие аренды.
Прямые (реальные) инвестиции (капитальные вложения) – это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Новое строительство включает затраты по сооружению объектов на новых площадках. Работы по строительству предприятий, объектов, сооружений выполняются:
• хозяйственным способом – самими предприятиями за счет создания строительных подразделений и производственной базы;
• подрядным способом – хозяйственной организацией, осуществляющей капвложения, либо специализированными строительно-монтажными организациями по договорам с заказчиками.
Расширение – строительство вторых и последующих очередей предприятия, дополнительных производственных комплексов и производства, а также сооружение новых либо расширение существующих цехов основного назначения.
Реконструкция – полное и частичное переоборудование и пере- устройство с заменой морально устаревшего и физически из- ношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.
В результате достигается увеличение объема производства, расширение ассортимента или повышение качества продукции и ее конкурентоспособности. Она может также осуществляться и в целях изменения профиля предприятия.
Техническое перевооружение – мероприятия по повышению до современных требований технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путем внедрения новой техники и технологий, механизации, автоматизации, модернизации, совершенствования организации и структуры производства и т.д.
Капитальный ремонт – ремонтные работы, выполняемые с целью частичного восстановления технического потенциала основных средств производственного и непроизводственного назначения. При капремонте обычно заменяются крупные блоки, несущие конструкции. Осуществляется перепланировка помещений и т.д. Технологическая структура прямых инвестиций зависит от специфики отрасли и складывается из трех основных элементов:
• приобретения оборудования;
• инструмента, инвентаря;
• расходов на выполнение строительно-монтажных работ;
• прочих инвестиций, к которым относятся проектно- изыскательские работы, мероприятия по вводу в эксплуатацию объектов.
Например, в жилищно-коммунальном строительстве преобладают затраты на строительно-монтажные работы.
Объектами капитальных вложений в РФ являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества. Запрещаются капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установленном порядке стандартам (нормам и правилам).
Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории РФ с использованием собственных или привлеченных средств.
Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности.
Заказчики – уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.
Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором или государственным контрактом в соответствии с законодательством РФ.
Подрядчики – физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда или государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с ГК РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом. Пользователи объектов капитальных вложений – физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты.
Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы. 1 Финансирование прямых инвестиций – это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы зависят от условий функционирования предприятий и определяются особенностями воспроизводства основного капитала и источников финансирования на определенной стадии развития экономики.
В настоящее время используются следующие источники:
• собственные финансовые ресурсы;
• заемные денежные средства;
• привлеченные денежные средства за счет выпуска ценных бумаг;
• денежные средств, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и другие объединений;
• средства внебюджетных фондов;
• ассигнования из бюджетов различных уровней на безвозвратной основе;
• средства иностранных инвесторов.