Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности - скорости превращения в денежные средства - активы разделяются на следующие группы:

· А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;

· А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность;

· А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;

· А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

 

Таблица 5.8 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб)
АКТИВ На начало года На конец года ПАССИВ На начало года На конец года
2011 год
Наиболее ликвидные активы (А1)     Наиболее срочные обязательства (П1)    
Быстрореализуемые активы (А2)     Краткосрочные пассивы (П2)    
Медленно реализуемые активы (А3)     Долгосрочные пассивы (П3)    
Труднореализуемые активы (А4)     Постоянные пассивы (П4)    
Баланс          
2012 год
Наиболее ликвидные активы (А1)     Наиболее срочные обязательства (П1)    
Быстрореализуемые активы (А2)     Краткосрочные пассивы (П2)    
Медленно реализуемые активы (А3)     Долгосрочные пассивы (П3)    
Труднореализуемые активы (А4)     Постоянные пассивы (П4)    
Баланс          
             

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  • П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
  • П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;
  • П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
  • П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.

Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву с целью определения ликвидности баланса анализируемого предприятия приведены в табл. 5.8 и табл. 5.9.

Для ликвидности предприятия надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии одновременного соблюдения следующих соотношений:

 

А1≥П1; А3≥П3; А2≥П2; А4≤П4 (5.4)

 

Таблица 5.9 - Баланс ликвидности предприятия

Условие На 2011 год Вывод (выполняется или нет) На 2012 год Вывод (выполняется или нет)
А1>П1        
А2>П2        
А3>П3        
А4<П4        

 

Вывод:

Для оценки платежеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Показатель общей ликвидности рассчитывается по форме №4 «Отчет о движении денежных средств», остальные показатели по форме № 1 «Бухгалтерский баланс».

Их расчет представим в табл. 5.10.

 
Таблица 5.10 - Показатели платежеспособности предприятия
Коэффициент платежеспособности На начало периода На конец периода Отклонение
2011 год
1. Общий показатель платежеспособности      
2.Коэффициент абсолютной ликвидности      
3.Коэффициент «критической оценки»      
4. Коэффициент текущей ликвидности      
2012 год
1. Общий показатель платежеспособности      
2.Коэффициент абсолютной ликвидности      
3.Коэффициент «критической оценки»      
4. Коэффициент текущей ликвидности      

 

Выводы.