Развивающиеся страны в международном движении капитала.
Приток капитала является важным дополнительным средством накопления, расширения производственного аппарата, совершенствования структуры экономики и удовлетворения неотложных нужд для мировой периферии.
Чистый приток капитала и экономическая помощь:
За 1990-2000-е годы чистый приток капитала (разность приобретенных и проданных нерезидентами активов) в номинальном выражении возрос более чем в 1,5 раза, резко увеличившись во второй половине 2000х годов. В 2001-2009 гг. наибольший приток капитала приходился на страны В. Ев. и Центр. Аз., В.Аз.. около 15% чистого притока капитала обеспечивает эк. Помощь, включая дары и займы. В реальном исчислении она возросла в 1,6 в 2008-9 по сравнению с 1990-1992. Географическая помощь концентрируется на Тропической Аф, Юж Аз. Основная часть помощи развитию (40%) шла в бедные страны. Снижение темпов роста эк. помощи по мере эк развития привело к снижению ее влияния на процесс воспроизводства (3-4% по отношению к валовым вложениям в основной капитал). Целевое использование помощи: возросла в социальную и административную инфраструктуру и услуги, на развитие производства – 13%(снизилась), в том числе 5%-с/х, 16% - реструктуризация внешних долгов, 75% - финансирование текущих правительственных расходов, а не долгосрочных вложений. Эффекты экономической помощи: эффект увеличения дохода и эффект нарушения ценовых пропорций. Наиболее важное с середины 70х годов – арабские страны ОПЕК и КНР стали оказывать экономическую помощь.
Ссудный капитал. Прямые капиталовложения.
Важное место в движении капитала в развивающиеся страны принадлежит притоку прямых инвестиций развитых стран. Он усилился со второй половины 1980х. В 2000е, как и в 1990е, ИПК – >50% притока капитала ( с 22 млрд (1990) до 560 млрд (2007-2009) долл). В развивающиеся страны шло >1/3 ИПК ( 2009 – 20% мирового объема). ТНК в основном направляются в развивающиеся стран среднего уровня развития. Более половины притока капитала в развив страны приходится на КНР, Бразилию и Мексику. С начала 80х резко возросла доля стран Вост и Юго-В Аз.Влияние ИПК на экономику периферийных стран зависит от масштабов проникновения, форм организации международного производства и вовлеченности его в национальную экономику. В 2000 иностранные компании производили 7% ВВП разв стран. В последние 10летия было заметным вовлечение ТНК в национальный процесс произ-ва, больше смешанных компаний, неакционерных форм предпринимательства. Увеличилась роль ИПК в финансировании НИОКР – 48%-Бразилия, 27%-КНР, 5%-Индия. Иностранный капитал сохраняет анклавный, филиальный характер( связан с материнской компанией и ее подразделениями, мало с внутренним рынком). Анклавный тип организации ТНК преобладает в странах Центр Америки, Карибского бассейна, Мексики. Часто цель создания филиалов ТНК – поддержание конкурентоспособности корпораций в стране базирования. До 40% импорта и 30: экспорта развив стран реализуются через каналы ТНК, в них занято почти 1/5 рабочей силы. В 90е половина притока ИПК была связана с трансграничными слияниями и поглощениями и не способствовала созданию новых мощностей, в нулевые годы доля снизилась до 1/3.
Чистый отток капитала(=чистая стоимость активов, приобретенных за рубежом) все большее влияние. В конце прошлого 10летия – 7,4% мирового объема вывоза прямых капиталовложений и 15% накопленных , подсчитанных на базе вывоза. Вывоз капитала в форме прямых инвестиций снижает величину чистого притока капитала. Процесс индустриализации создает предпосылки для перенакопления капитала на основе крупнейших индивидуальных капиталов, которые зачастую получены незаконно. Увод криминальных капиталов за границу является средством их сохранения. На путь экспорта капитала компании толкает усиление внешнеэкономических связей. Экспорт капитала способствует приспособлению стран-экспортеров к мирохозяйственным процессам, но отвлекает капитал от внутреннего накопления. Легальный и нелегальный вывоз капитала перераспределяет богатство развивающихся стран.
Чистый поток капитала (=совокупный чистый приток – совокупный чистый отток) возрастал в первой половине и несколько снизился во второй половине 1990х. Больше всего приходится на страны с уровнем развития ниже среднего, меньше всего – на бедные страны (с 16 до 5%). При характеристике движения капитала используется также показатель чистого перевода финансовых средств = чистый поток капитала + перевод доходов на капитал(проценты, дивиденды) ( 2000-2 – 175 млрд долл, 2006-8 – 920 млрд долл). Позиции периферийных стран в МЭО укрепились. Большинство сводит платежные балансы с положительным сальдо. Увеличились валютные резервы – 15% мирового объема ( за счет КНР, Индии, РФ, Бразилии, Мексики). У 53 стран (в основном со средним уровнем развития) в 2003-7 отмечались дефициты по текущим операциям платежных балансов = 6,3% их ВВП. 3/4 развивающихся стран являются чистыми импортерами капитала.