“ГЕОРРљРћРќРћРњРРљРђ (МЕЖДУНАРОДНАЯ РРљРћРќРћРњРРљРђ)”
Ю.В.Вербицкая
В
В
ГЕОРРљРћРќРћРњРРљРђ
методические указания для практических и семинарских занятий студентов специальности 38.05.02. «Таможенное дело»,
профиль (специализация) подготовки: общий,
квалификация выпускника: 38.05.02. специалист таможенного дела, дневной и заочной форм обучения
В
В
В
В
В
В
Тула -2016
Методические указания учебной дисциплины (модуля)«Геоэкономика»составлены к. э. н., доцентом кафедры ГиМУ Вербицкой Ю.В. и обсуждена на заседании кафедры ГиМУ института Права и управления (протокол заседания кафедры №4 от «12» мая 2016 г.)
Рў Р Рџ Рћ Р’ Р« Р•ВВВ Р— Рђ Р” Рђ Р§ Р
Стоимость денег во времени
Задача 1
Рассчитайте задачу РґРІСѓРјСЏ вариантам Рё сделайте соответствующие выводы.
1. Физическое лицо имеет намерение открыть депозитный счет в банке
( количество денег ___ тыс.руб.) . Какая сумма будет получена, если депозитная процентная ставка составляет_ % ?
2. Предприниматель от проекта в будущем получит определенное количество денег ( ___ тыс.руб.), Какова их настоящая стоимость, если депозитная процентная ставка составляет_ % ?
№ варианта | Количество денег, тис.руб | Процентная ставка, % | Общий период инвестирования, лет |
1. | |||
2. | |||
3. | |||
4. | |||
5. | |||
6. | |||
7. | |||
8. | |||
9. | |||
10. | |||
11. | |||
12. | |||
13. | |||
14. | |||
15. | |||
16. | |||
17. | |||
18. | |||
19. | |||
20. | |||
21. | |||
22. | |||
23. | |||
24. | |||
25. |
Задача 2
Решите задачу РґРІСѓРјСЏ вариантами Рё сделайте соответствующие выводы.
1. Предприниматель открыл депозит в банке на n лет. В конце каждого года (период инвестирования), на этот депозит перечисляются определенные средства __ руб. в неизменном размере, а депозитная процентная ставка составляет_%. Какую сумму средств получит предприниматель?
2. Рнвестор договорился Рѕ кредите РЅР° оборудование стоимостью __ СЂСѓР±. РќР° протяжении n лет инвестор будет погашать его стоимость. Какие средства ему необходимо платить РІ начале каждого РіРѕРґР° (период инвестирования), если процентная ставка РїРѕ РґРѕРіРѕРІРѕСЂСѓ составляет _%?
№ варианта | Сума перечислення, (стоимость оборудования) руб. | Процентная ставка, % | Общий период инвестирования, лет |
1. | |||
2. | |||
3. | |||
4. | |||
5. | |||
6. | |||
7. | |||
8. | |||
9. | |||
10. | |||
11. | |||
12. | |||
13. | |||
16. | |||
15. | |||
16. | |||
17. | |||
18. | |||
19. | |||
20. | |||
21. | |||
22. | |||
23. | |||
24. | |||
25. |
Задача 3
Решите задачу РґРІСѓРјСЏ вариантами:
1. Предприниматель желает приобрести новое оборудование стоимостью указанной в таблице___ руб. Он открыл депозит в банке на n лет. В конце каждого года (период инвестирования), на этот депозит перечисляются определенные средства в неизменном размере, а депозитная процентная ставка составляет_%. Какую сумму средств накопит предприниматель и хватит ли их для покупки оборудования? Сделайте вывод.
2. Предприниматель приобрел новое оборудование стоимостью __ тыс.руб и договорился на протяжении n лет постепенно оплатить его стоимость. Какие средства ему необходимо платить в начале каждого года (период инвестирования), если процентная ставка по договору с реализатором составляет _%? Сделайте вывод.
№ варианта | Сума перечисления, руб. | Стоимость оборудования, руб. | Процентная ставка, % | Общий период инвестирования, лет |
1. | ||||
2. | ||||
3. | ||||
4. | ||||
5. | ||||
6. | ||||
7. | ||||
8. | ||||
9. | ||||
10. | ||||
11. | ||||
12. | ||||
13. | ||||
16. | ||||
15. | ||||
16. | ||||
17. | ||||
18. | ||||
19. | ||||
20. | ||||
21. | ||||
22. | ||||
23. | ||||
24. | ||||
25. |
Задача 4
Номинальная ставка процента составляет _ %, а темп инфляции в стране _ %. Необходимо рассчитать уровень реальной будущей стоимости определенного объема инвестиций . Сделать вывод .
№ варианта | Сума инвестиции, руб. | Темп инфляции в год, % | Номинальная процентная ставка, % | Общий период инвестирования, лет |
1. | ||||
2. | ||||
3. | ||||
4. | ||||
5. | ||||
6. | ||||
7. | ||||
8. | ||||
9. | ||||
10. | ||||
11. | ||||
12. | ||||
13. | ||||
14. | ||||
15. | ||||
16. | ||||
17. | ||||
18. | ||||
19. | ||||
20. | ||||
21. | ||||
22. | ||||
23. | ||||
24. | ||||
25. |
Денежные потоки на внутреннем рынке
Задача 1
Руководителю предприятия поступило предложение РѕР± инвестировании РІ определенный проект. Необходимо оценить его целесообразность. Задача рассчитать
- ВВВВNC;
- NWC;
- Dep;
- РћРЎIF;
- OCOF;
- OCF;
- CF;
- NPV.
Сделать соответствующие выводы.
Есть следующие данные: Для реализации проекта необходимо приобрести оборудование на сумму , указанную в таблице . Срок его эксплуатации пять лет. Амортизация начисляется равномерно. Предполагается, что на шестой год оборудование можно будет продать за 255 тыс.руб. Ставка налога на прибыль 25%, а реально в 2016 г. – 20% или 13,5%
№ п/п | Показатели | Вариант | ||||||||||||||||||||||||
Стоимость оборудования, тыс.руб | ||||||||||||||||||||||||||
Ставка дисконта, % | ||||||||||||||||||||||||||
Объем продукции по годам, тыс.шт. | ||||||||||||||||||||||||||
Себестоимость единицы продукции, руб. | ||||||||||||||||||||||||||
Цена реализации единицы продукции, руб. | ||||||||||||||||||||||||||
Запасы | ||||||||||||||||||||||||||
№ п/п | Вариант | |||||||||||||||||||||||||
Задача 2
Логистическое предприятие оценивает приобретение електропогрузчиков. Начальная стоимость фондов __ тыс.СЂСѓР±., Модификация Рє конкретным условиям эксплуатации обойдется еще РІ __ тыс. СЂСѓР±. Предполагается эксплуатация електропогрузчикив РЅР° протяжении 8 лет. Р’ начале 9-РіРѕ РіРѕРґР° запланирована продажа фондов РїРѕ __ тыс. СЂСѓР±. Рксплуатация требует увеличения оборотного капитала РЅР° __ тыс. СЂСѓР±. Електропогрузчики РЅРµ принесут дополнительных РґРѕС…РѕРґРѕРІ, РЅРѕ Р±СѓРґСѓС‚ экономить предприятию __ тыс.СЂСѓР±. Ставка налога РЅР° прибыль – 25%, ставка дисконту __ %. Задачи: 1. Рассчитайте инвестиционные затраты проекта приобретения електропогрузчиков? 2. Рассчитайте операционные денежные потоки. 3. Рассчитайте неоперационные денежные потоки. 4. Рассчитайте денежный поток РїРѕ проекту.
в„– Рї/Рї | Начальная стоимость, тис.СЂСѓР±. | Модифи кация, тис. СЂСѓР±. | Ликвида ционная стоимость, тис.СЂСѓР±. | РРєРѕРЅРѕРјРёСЏ, тис.СЂСѓР±. | Оборотный капитал, тис.СЂСѓР±. | Ставка дисконта, % |
Задача 3
Рассчитайте дополнительные денежные потоки для проекта, который предусматривает замену старого оборудования РЅР° складе временного хранения новым, РЅР° основании следующих данных: РґРѕ начала проекта РґРѕС…РѕРґС‹ предприятия составляли __ тыс.СЂСѓР±., расходы РЅР° оплату коммунальных услуг __ тыс. СЂСѓР±., РЅР° техническое обслуживание Рё текущий ремонт __ тыс. СЂСѓР±., амортизация __ тыс.СЂСѓР±., заработная плата __ тыс. СЂСѓР±., страхование __ тыс. СЂСѓР±., РґСЂСѓРіРёРµ расходы __ тыс. СЂСѓР±. РІ РіРѕРґ. После замены РґРѕС…РѕРґС‹ компании увеличатся РґРѕ __ тыс. СЂСѓР±., коммунальные расходы составят __ тыс. СЂСѓР±., расходы РЅР° техническое обслуживание Рё технический ремонт __ тыс. СЂСѓР±., заработная плата __ тыс. СЂСѓР±., страхования __ тыс. СЂСѓР±., амортизация __ тыс. СЂСѓР±., РґСЂСѓРіРёРµ расходы __ тыс. СЂСѓР±.
Налог на прибыль - 25 %. Стоимость нового оборудования - 3500 тыс. руб. Старые активы продаются по балансовой стоимости 2150 тыс. руб. Срок эксплуатации новых фондов составляет девять лет, метод начисления амортизации равномерный. Ставка дисконта - 25 %. Задача: рассчитайте денежный поток по проекту (экономия или перерасход).
№ п/п | Доходы, тыс.руб. | Комуна льные расходы, тыс.руб. | Текущий ремонт, тыс.руб. | Амортизация, тыс. руб. | Зарплата, тыс.руб | Страхование, тыс.руб. | Другие расходы, тыс.руб | |
РґРѕ | 3 000 | |||||||
после | 4 000 | |||||||
РґРѕ | 3 500 | |||||||
после | 4 000 | |||||||
РґРѕ | 3 060 | |||||||
после | 4 600 | |||||||
РґРѕ | 3 570 | |||||||
после | 4 000 | |||||||
РґРѕ | 3 005 | |||||||
после | 4 000 | |||||||
РґРѕ | 3 580 | |||||||
после | 4 000 | |||||||
РґРѕ | 3 069 | |||||||
после | 4 600 | |||||||
РґРѕ | 3 572 | |||||||
после | 4 000 | |||||||
РґРѕ | 3 000 | |||||||
после | 4 500 | |||||||
РґРѕ | 3 500 | |||||||
после | 4 050 | |||||||
РґРѕ | 3 060 | |||||||
после | 4 680 | |||||||
РґРѕ | 3 570 | |||||||
после | 4 800 | |||||||
РґРѕ | 3 005 | |||||||
после | 4 060 | |||||||
РґРѕ | 3 580 | |||||||
после | 4 070 | |||||||
РґРѕ | 3 069 | |||||||
после | 4 680 | |||||||
РґРѕ | 3 572 | |||||||
после | 4 500 | |||||||
РґРѕ | 2 572 | |||||||
после | 4 000 | |||||||
РґРѕ | 3 300 | |||||||
после | 4 300 | |||||||
РґРѕ | 3 530 | |||||||
после | 4 053 | |||||||
РґРѕ | 3 060 | |||||||
после | 4 682 | |||||||
РґРѕ | 3 570 | |||||||
после | 4 800 | |||||||
РґРѕ | 3 005 | |||||||
после | 4 060 | |||||||
РґРѕ | 3 580 | |||||||
после | 4 070 | |||||||
РґРѕ | 3 069 | |||||||
после | 4 680 | |||||||
РґРѕ | 3 592 | |||||||
после | 4 500 |
Задача 4
Анализируется проект производства товаров. Для реализации проекта планируется приобретение оборудования стоимостью __ тыс.руб, срок эксплуатации которого 5 года. Цена единицы товара планируется на уровне __ руб. Затраты сырья на производство единицы товара составят __ руб. Для производства и реализации товаров нужно будет нанять персонал с ежемесячной заработной платой __ руб. и арендовать помещение, плата за использование которого составляет __ руб. на месяц. Товар планируется реализовать в объеме __ ед. в день. Ставка налога на прибыль составит 25 %, а ставка дисконтирования __ %. Оцените чувствительность проекта к изменению цены продукции (рост на 10%);
- к изменению себестоимости (рост на 15%);
- к изменения заработной платы (рост на 20%);
- к изменению стоимости аренды (рост на 10%);
- к изменению объема реализации (рост на 20%). Сделайте выводы.
№ п/п | Стоимость ОФ, тыс.руб. | Цена единици товара, руб | Себесто имость, руб | Зар плата, руб. | Аренда руб | Объем реали зации, шт. | Ставка дисконта, % |
15 000 | |||||||
35 730 | |||||||
35 830 | |||||||
35 960 | |||||||
32 070 | |||||||
32 480 | |||||||
34 800 | |||||||
36 900 | |||||||
38 000 | |||||||
31 400 | |||||||
25 010 | |||||||
25 520 | |||||||
25 630 | |||||||
25 730 | |||||||
55 730 | |||||||
15 000 | |||||||
35 730 | |||||||
35 830 | |||||||
35 960 | |||||||
32 070 | |||||||
32 480 | |||||||
34 800 | |||||||
36 900 | |||||||
38 000 | |||||||
31 400 |
Задача 5
Расчитайте критерии:
- NPV;
- PP;
- DPP;
- РI;
По двум проектам и сделайте соответствующие выводы.
№ варианта | Начальные инвестиции | Дисконтная ставка, % | Чистые денежные потоки по годам | ||
1 РіРѕРґ | 2 РіРѕРґ | 3 РіРѕРґ | |||
-10000 | |||||
50 000 | |||||
70 000 | |||||
-5000 | |||||
50 000 | |||||
-10000 | |||||
70 000 | -5000 | ||||
-10000 | |||||
50 000 | |||||
70 000 | |||||
-5000 | |||||
50 000 | -10000 | ||||
-5000 | |||||
70 000 | -10000 | ||||
50 000 | |||||
70 000 | -5000 | ||||
-10000 | |||||
50 000 | -5000 | ||||
70 000 | |||||
-10000 | |||||
-2000 | |||||
-5000 | |||||
50 000 | |||||
70 000 | |||||
-10000 | |||||
-10000 | |||||
50 000 | |||||
70 000 | |||||
-10000 | |||||
3. Оценка эффективности внешних денежных потоков РР¤
Задача 1.
Внешняя торговля РРѕСЃСЃРёРё характеризовалась следующими данными (РІ млрд. Долл. РЎРЁРђ)
Страны дальнего зарубежья | Страны СНГ | Всего | ||||
2015 Рі. | 2016 Рі. | 2015 Рі. | 2016 Рі. | 2015 Рі. | 2016 Рі. | |
РРєСЃРїРѕСЂС‚ | ||||||
РРјРїРѕСЂС‚ |
Рассчитать:
1) внешнеторговое сальдо в каждом году по каждой группе стран;
2) внешнеторговый оборот в каждом году по каждой группе стран;
3) относительную долю стран СНГ в российском экспорте и импорте;
4) темпы роста экспорта, импорта и внешнеторгового оборота по каждой группе стран.
РКЗАМЕНАЦРРћРќРќРђРЇ РџРРћР“РРђРњРњРђ РџРћ Р”РРЎР¦РРџР›РРќР•
ТЕМАТРРљРђ САМОСТОЯТЕЛРРќРћР™ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ РџРћ МОДУЛЮ
“ГЕОРРљРћРќРћРњРРљРђ (МЕЖДУНАРОДНАЯ РРљРћРќРћРњРРљРђ)”
1. Теории международного разделения труда.
2. Международная торговля и внешнеэкономическая торговая политика.
3. Международное движение капиталов.
4. Современный валютный механизм.
5. Основные современные интеграционные группировки развитых стран мира.
6. Концепции абсолютных и относительных преимуществ в торговле.
7. Модель международного разделения труда и мировой торговли Хекшера-Олина и парадокс В. Леонтьева. Модель технологического разрыва М. Познера.
8. Международная торговля. Последствия введения таможенных пошлин.
9. Внешнеэкономическая торговая политика РРѕСЃСЃРёРё РІ XIРҐ РІРІ.
10.Участие РРѕСЃСЃРёРё РІРѕ внешней торговле РІ РҐРҐ РІ.
11.Международное разделение труда как основа мирохозяйственных отношений.
12.Концепция абсолютных преимуществ в торговле.
13.Концепция относительных преимуществ в торговле.
14.Модель международного разделения труда и мировой торговли Хекшера-Олина.
15.Парадокс В. Леонтьева.
16.Модель технологического разрыва М. Познера.
17.Теории международного разделения труда и проблемы национальной экономической безопасности.
18.Международная торговля. Последствия введения таможенных пошлин.
19.Внешнеэкономическая торговая политика РРѕСЃСЃРёРё РІ РҐРҐI РІ.
20.Международное движение капиталов.
21.Общемировые тенденции международного движения капитала.
22.Формы международного движения капитала.
23.Международное движение ссудного капитала.
24.Рнвестиционный климат.
25.Формирование транснациональных корпораций и развитие прямых зарубежных инвестиций.
26.Участие РРѕСЃСЃРёРё РІ международном движении капиталов.
27.Современный валютный механизм.
28.Валютная система «золотого стандарта».
29.Модели формирования валютного курса.
30.Валютная система золотодолларового стандарта.
31.Бреттон-Вудская мировая валютная система.
32.Сущность международной экономической интеграции и её виды.
33.Ртапы развития международной экономической интеграции.
34.Предпосылки и результаты интеграционных процессов.
35.Рнтеграционные процессы Рё развитие экономического регионализма.
36.Международное разделение труда и международная кооперация производства.
37.Рнтернационализация производства: формальная Рё реальная.
38.Основные современные интеграционные группировки развитых стран.
39.Ртапы формирования Европейского экономического сообщества (Р•РРЎ) Рё Европейского РЎРѕСЋР·Р° (ЕС).
40.Международное интеграционное экономическое объединение NAFTА.
41.Рнтеграционные РіСЂСѓРїРїРёСЂРѕРІРєРё социалистических, развивающихся Рё переходных стран.
42.Сущность и типология глобальных проблем современности.
43.Доклад РРёРјСЃРєРѕРјСѓ клубу «Пределы роста» Р”. Медоуза.
44.Ведущие центры мирового наркопроизводства в конце ХХ в.
45.Мировое криминальное хозяйство: его сущность и основные компоненты.
46.Криминальная глобализация экономики.
47.Основные криминальные глобальные проблемы, связанные с противостоянием Севера и Юга.
48.Основные криминальные глобальные проблемы, связанные с развитием Севера.
49.«Серые зоны» мирового хозяйства.
50.РРєРѕРЅРѕРјРёРєР° РјРёСЂРѕРІРѕРіРѕ терроризма.
РџР•РЕЧЕНРОБОЗНАЧЕНРР™ Р РЎРћРљРАЩЕНРР™
A(Annuity) – сумма аннуитета;
CF (Cash Flow) - денежный поток;
CFt (Cash Flow) – денежный поток в год t;
DeptВ(Depreciation) – амортизационные отчисления РІ РіРѕРґ t;
DPP (Discounted Payback Period) – дисконтированный период окупаемости;
E – (Elasticity) -эластичность измененияNPV при изменении фактора f;
FV (Future Value) – будущая стоимость;
FVApre (Future Value Annuities Prenumerando) – будущая стоимость аннуитета пренумерандо;
FVApst (Future Value Annuities Postnumerando) – будущая стоимость аннуитета постнумерандо;
I0 (Investment) – инвестиции нулевого года;
n – количество лет на которые рассчитан проект;
NPV (Net Present Value) – чистая приведеная стоимость;
NPV0 –базисное значение чистой приведенной стоимости;
NPV1 –текущее значение чистой приведенной стоимости при новом значении переменной f;
NC (Net Capital) – чистые капитальные расходы;
NWC (Net Working Capital) – прирост чистого оборотного капитала;
OCIFt (Operating Cash In-flows) - притоки от операционной деятельности в год t;
OCOFt В(Operating Cash Out-flows) - оттоки РѕС‚ операционной деятельности РІ РіРѕРґ t;
PI (Profitability Index) - коэффициент рентабельности инвестиций;
PP (Payback Period) - период окупаемости;
PV (Present Value) – настоящая стоимость;
PVApre (Present Value Annuities Prenumerando) – настоящая стоимость аннуитета пренумерандо;
PVApst (Present Value Annuities Postnumerando) – настоящая стоимость аннуитета постнумерандо;
r - (discount rate) - ставка дисконта;
tax- ставка налога на прибыль в коэффиционтном выражении;
∆NPV% -процентное изменении NPV при изменении фактора f;
∆f% - процентное изминение фактора f.
ОСНОВНЫЕ РђРќРђР›РРўРЧЕСКРР• ПОКАЗАТЕЛР