Оборотные средства предприятия


 

Оборотные фонды

 

 

Производственные запасы

 

Незавершенное производство и полу-фабрикаты собственного производства

 

Расходы будущих периодов


 

Фонды обращения

 

 

Остатки готовой продукции на складах

 

Товары отгруженные

 

Денежные средства

 

Средства в расчетах

 


 

 

Рисунок 11.3 – Состав оборотных средств предприятия

 

Структура оборотных средствпредприятия характеризуется удельным весом отдельныхэлементов (групп) оборотных средств в их общей сумме. Различают функциональную и эле-ментную структуры оборотных средств.

 

Наличие функциональной структуры оборотных средств обусловлено разделением обо-ротных средств, обслуживающих сферы производства и обращения, на оборотные фонды и фонды обращения.

 

Элементная структураоборотных средств характеризуется удельным весом отдельныхэлементов оборотных средств (производственных запасов, незавершенного производства, гото-вой продукции и т. д.) в общем объеме оборотных средств предприятия.

 

Кругооборот оборотных средствпредставляет собой последовательный и непрерывныйпереход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения.

 

Операционный цикл–это промежуток времени между приобретением запасов для осу-ществления деятельности и получением денежных средств от реализации изготовленной из них продукции или товаров и услуг.

 

Операционный цикл характеризует оборачиваемость оборотных средств, определяющая эффективность их использования и характеризующаяся рядом взаимосвязанных показателей: коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом загрузки, длительностью одного оборота оборотных средств.

 

Коэффициент оборачиваемостипоказывает количество оборотов,совершаемых оборот-ными средствами за определенный период (квартал, полугодие, год) или объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль оборотных средств. Он рассчитывается по формуле


         
kоб =   РП   , (11.22)  
       
ОС  
         

 

где kоб – коэффициент оборачиваемости;

РП –объем реализованной продукции,тыс.руб.;

 
 

 


ОС –средний остаток оборотных средств,тыс.руб.,рассчитываемый по формулесредней хронологической

  × ОС + ОС   + ... + ОС   + 1 × ОС        
  ОС =     n-1   n , (11.23)  
          n -1          
                           

 

ОС1, ..., ОСn-1–остатки оборотных средств по состоянию на начало каждого месяцаили квартала рассматриваемого периода, тыс. руб.;

 

ОСn –остатки оборотных средств по состоянию на конец рассматриваемого периодаили на начало периода, за ним следующего, тыс. руб.;

 

n –число остатков оборотных средств,учитываемых в расчетах.

 

Чем выше коэффициент оборачиваемости при прочих равных условиях, тем лучше ис-пользуются оборотные средства предприятия.

 

Коэффициент загрузки(закрепления)средств в оборотепоказывает,сколько оборот-ных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции в определенном периоде и рас-считывается по формуле

 

k заг =   ОС   , (11.24)  
  РП    
             

 

где kзаг – коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте.

 

Увеличение коэффициента закрепления при прочих равных условиях свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

 

Длительность одного оборота оборотных средств(скорость одного оборота)характери-зуется средним количеством дней в течение которых оборотные средства совершают полный оборот и рассчитывается по формуле

 

Т = Д , (11.25)  
   
  kоб    

где Т – длительность одного оборота оборотных средств в днях;

 

Д – количество календарных дней в рассматриваемом периоде. В практических расче-тах принято исходить из средней продолжительности месяца 30 дней, соответственно, квартала – 90 дней, года – 360 дней.

 

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств предприятия.

 

Эффективное использование оборотных средств предполагает ускорение их оборачивае-мости, результатом которого может быть:

 

- уменьшение величины оборотных средств при обеспечении производства того же объе-ма реализованной продукции, что может быть обусловлено ограниченным спросом на продук-цию предприятия. Высвобожденные в данном случае оборотные средства могут приносить до-


 

полнительный доход предприятию за счет других вариантов вложений средств в производ-ственную или финансовую деятельность;

 

- рост объема реализованной продукции при сохранении того же количества оборотных средств, т.е. не за счет дополнительно авансированных оборотных средств, а в результате более быстрого их возмещения и повторного использования;

 

- одновременное увеличение объема реализованной продукции и уменьшение потребно-сти в оборотных средствах.

 

Таким образом, в результате ускорения оборотных средств имеет место их абсолютное и относительное высвобождение из оборота.

 

Абсолютное высвобождение оборотных средствотражает уменьшение величины обо-

 

ротных средств, задействованных для обеспечения хозяйственной деятельности в текущем пе-риоде по сравнению с предыдущим периодом, и рассчитывается по формуле

 

D   =   -   = РП 0 - РП1 ,    
ОС ОС0 ОС1 (11.26)  
kоб0    
                kоб1    

где DОС – величина абсолютно высвобожденных оборотных средств, тыс. руб.;


0 и 1 – соответственно данные предыдущего (базисного) и текущего (отчетного) перио-

дов.

 

Абсолютное высвобождение оборотных средств фиксируется, если выполняется условие роста объема реализации в текущем периоде по сравнению с предыдущим, т.е. РП1 ≥ РП0. От-рицательное значение величины абсолютно высвобожденных из оборота средств без соответ-ствующего роста объема реализованной продукции свидетельствует об их перерасходе и неэф-фективном использовании.

 

Относительное высвобождение оборотных средствимеет место,когда темпы ростаобъемов продаж опережают темпы роста оборотных средств и рассчитывается по формулам

 

      отн =(Т 0- Т1)× РП1    
         
DОС выс     (11.27)  
  Д  
                       
            или            
D   высотн = РП1 - РП1 ,    
ОС (11.28)  
kоб0    
              kоб1    

где DОСотнвыс – величина относительно высвобожденных оборотных средств, тыс. руб.;


РП1 – однодневная выручка от реализации продукции в отчетном периоде, тыс. руб.


Д

 

Относительное высвобождение оборотных средств может иметь место и при отсутствии абсолютного высвобождения оборотных средств.

 

Нормирование оборотных средств–это установление экономически обоснованныхнорм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной бес-перебойной работы предприятия.

 

Норма оборотных средств–это величина,соответствующая экономически обоснован-ному запасу товарно-материальных ценностей устанавливаемая, как правило, в днях. Кроме то-


 

го, норма запаса может устанавливаться в процентах или денежном выражении к определенной базе.

 

Норма оборотных средств в днях запасаозначает длительность периода работы пред-приятия, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

 

Норматив оборотных средствпредставляет собой рассчитанную в установленном по-рядке в стоимостном выражении минимальную сумму средств, достаточную для бесперебойно-го обеспечения производственно-хозяйственной деятельности предприятия материальными ре-сурсами, запасами, заделами.

 

Частные нормативыопределяются по отдельным элементам оборотных средств.Совокупныйнорматив отражает общую сумму оборотных средств предприятия.Он рас-

 

считывается путем сложения частных нормативов.

 

Среднесуточная потребность (расход) в отдельных видах материальных ресурсов опреде-ляется сначала в натуральном выражении, затем в стоимостном выражении по формулам

 

Рд = Рн × Ц = Qсут × Н р × Ц (11.29)  
      или          
Рд = З = Qгод × Н р × Ц    
        , (11.30)  
Д   Д    
               

 

где Рд – среднесуточный (однодневный) расход в стоимостном выражении определенно-го вида используемых материалов, руб.;

 

Рн –среднесуточный(однодневный)расход в натуральном выражении определенно-го вида используемых материалов;

 

Qсут –плановый среднесуточный объем производства продукции,натур.ед.; Нр –норма расхода материалов на единицу продукции,натур.ед.;

Ц – цена единицы материалов, руб.;

 

З – затраты на материалы в расчете на годовой объем производства продукции, руб.; Qгод –объем производства продукции в планируемом периоде(году),натур.ед.;

Д –количество дней в планируемом периоде(году).

 

Норма запаса оборотных средств в днях для каждого вида материальных ресурсов опреде-ляется суммированием времени нахождения материалов во всех видах запасов, которые в зави-симости от назначения производственных запасов делятся на транспортный, подготовительный, технологический, текущий, страховой (гарантийный), сезонный запасы.

 

Транспортный запассоздается в случае,если сроки доставки материалов на склад пред-приятия превышают сроки поступления платежных документов, т.е. на период с момента опла-ты выставленного поставщиком счета до прибытия груза на склад предприятия.

 

Подготовительный запасформируется на время,необходимое для приемки,разгрузки,сортировки, складирования и анализа качества поступающего на предприятие материала.

 

Технологический запассоздается на период подготовки материалов к производственно-му использованию.

 

Текущий запаспредназначен для обеспечения потребности производства в период междудвумя очередными поставками материальных ценностей.

 

Страховой(гарантийный)запас–резерв,образуемый на случай возможных перебоев впоставках материальных ресурсов.

 

Сезонный запас–резерв,учитывающий фактор сезонности.

 

Норма запаса в дняхпо видам материальных ресурсов определяется суммированиемвремени нахождения материалов во всех видах запасов по формуле


 

Н з = Н тр + Н под + Н тех + Н т + Н ст , (11.31)

 

где Нз – норма запаса в днях определенного вида материальных ресурсов;

Нтр, Нпод, Нтех, Нт, Нст –соответственно,норма транспортного,подготовительного,

технологического, текущего и страхового запаса в днях.

 

Норматив оборотных средств в производственных запасахотдельных видов матери-альных ресурсов определяется умножением среднесуточного потребления материалов в стои-мостном выражении на норму их запаса в днях по формуле

 

N ПЗ,i = Рд,i × Н з,i , (11.32)

где NПЗ,i – норматив оборотных средств в производственных запасах по отдельным (i-м) видам материалов, руб.;

 

Рд,i –среднесуточный расход i-ого вида используемых материалов,руб.; Нз,i –норма оборотных средств в днях запаса для i-ого вида материалов.

 

Общий норматив оборотных средств в производственных запасахпредставляет собойсумму нормативов, рассчитанных по их отдельным элементам.

 

Норматив оборотных средств в незавершенном производстверассчитывается по фор-

муле

 

N НП = Вс,сут×Тц × К нз , (11.33)

 

где NНП – норматив оборотных средств в незавершенном производстве, руб.;

 

Вс,сут –среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости,руб.,рассчитываемый по формуле

 

Вс,сут = Вс,год , (11.34)  
Д  
         

 

Вс,год –выпуск продукции по производственной себестоимости в планируемом перио-де (году), руб.;

 

Д – количество дней в планируемом периоде (году); Тц –длительность производственного цикла,дн.; Кнз –коэффициент нарастания затрат.

 

Наличие в формуле 11.33 коэффициента нарастания затрат обусловлено тем, что затраты на изготовление какого-либо изделия осуществляются не только в первый день его запуска в производство (производственного цикла), но и в последующие дни, постепенно нарастая. Ско-рость нарастания затрат в процессе изготовления разных изделий разная.

 

Коэффициент нарастания затратпредставляет отношение средней себестоимости неза-вершенного производства к себестоимости готовой продукции и характеризует степень готов-ности продукции, находящейся в незавершенном производстве. Упрощенным способом коэф-фициент нарастания затрат при равномерном нарастании затрат рассчитывается по формуле

 

К нз = Зед +0,5× Зпосл = Зед + 0,5 × Зпосл , (11.35)  
       
    Зед + Зпосл Спр    

 


.


 

где Зед – единовременные (первоначальные) затраты на изготовление изделия, руб.; Зпосл –последующие затраты на изготовление изделия,руб.; Спр –производственная себестоимость изделия,руб.;

0,5 – коэффициент, характеризующий равномерность нарастания последующих затрат.

 

К единовременнымотносятся затраты,производимые в начале производственного цикла,например, затраты на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и т.п. Остальные затраты считаются последующими или нарастающими. К ним, например, относятся заработная плата, электроэнергия на технологические нужды и пр.

 

Норматив оборотных средств в готовой продукциирассчитывается умножением сред-

 

несуточного выпуска продукции по производственной себестоимости на норму оборотных средств в готовой продукции в днях по формуле

 

N ГП = Вс,сут × Н гп , (11.36)

где NГП – норматив оборотных средств в готовой продукции, руб.;

Вс,сут –среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости,руб., Нгп –норма оборотных средств в готовой продукции в днях.

 

Норма оборотных средств в готовой продукции в днях–минимальное время,необхо-димое на выполнение складских и иных операций, связанных с реализацией продукции (напри-мер, для погрузки продукции в транспортные средства и ее доставки со склада предприятия до железнодорожной станции или пристани, представления расчетных документов в банк и т.п.).

 

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодоврассчитывается по форму-

ле

 

N РБП = РБП н + РБП пл - РБП сп , (11.37)

 

где NРБП – норматив оборотных средств в расходах будущих периодов, руб.;

РБПн –сумма(остаток)средств,вложенных в расходы будущих периодов на начало

планируемого периода (года), руб.;

РБПпл –расходы будущих периодов планируемого периода(года),предусмотренные

соответствующими сметами и расчетами, руб.;

 

РБПсп –часть расходов будущих периодов,подлежащих списанию на себестоимостьпродукции в планируемом периоде (году), руб.

 

Совокупный норматив оборотных средствопределяет общую потребность предприятия

 

в оборотных средствах и рассчитывается как сумма нормативов по всем их элементам по фор-муле

 

NОбС = N ПЗ + N НП + N ГП + N РБП + ОбСпр , (11.38)

 

где NОбС – совокупный норматив оборотных средств, руб.;

NПЗ, NНП, NГП, NРБП –соответственно,нормативы оборотных средств в производствен-

ных запасах, незавершенном производстве, готовой продукции и расходах будущих

периодов, руб.;

ОбСпр –величина прочих элементов оборотных средств,руб.

 

В совокупный норматив оборотных средств предприятия может добавляться определен-ная методом укрупненных расчетов величина ненормируемых оборотных средств (например,


 

по машиностроению она составляет 10-15% от нормируемых). Полученная сумма отражает ми-нимальную потребность в оборотном капитале, необходимом для осуществления бесперебой-ной производственно-хозяйственной деятельности предприятия.