Линия Бычьего Сопротивления
Линию Бычьего Сопротивления наносят, двигаясь влево от последнего сигнала к покупке по направлению к первой стене, состоящей из "О". Обратите внимание, что речь идет не о первой колонке "О", а именно о первой стене "О". Стена "О" - последнее из движений акции вниз, в котором она доходит до самого низкого уровня. Это точка, в которой начинает властвовать спрос. График на рисунке 2.8 прекрасно отражает ситуацию. От стены идите к колонке "X", стоящей рядом со стеной "О", и начинайте наносить свою линию тренда, стартуя с пустой клетки над верхним "X". Эта линия образует 45-градусный угол, как и линия Бычьей Поддержки. Как правило, акция сталкивается с
Линии тренда
Рисунок 2.9Линия Медвежьего Сопротивления
сопротивлением по мере своего движения к линии Бычьего Сопротивления, хотя эта линия может наноситься на график множество раз. Границы линии Бычьей Поддержки и линии Бычьего Сопротивления образуют торговый канал. На рисунке 2.8 линия Бычьего Сопротивления нарисована от стены "О", начиная с уровня $21.
Линия Медвежьего Сопротивления
Линия Медвежьего Сопротивления, перпендикулярная линии Бычьей Поддержки, показана на рисунке 2.9. Когда акция создает зону распределения над линией Бычьей Поддержки и дает первый сигнал к продаже, вы можете идти к верхнему "X" и начинать наносить линию тренда из клетки, находящейся прямо над "X". Далее соединяйте диагонально клетки вниз, используя 135-градусный угол. Те же самые принципы применяются и к линии Медвежьего Сопротивления, только наоборот. Мы обычно предпочитаем не идти в длинную позицию, когда находимся под линией Медвежьего Сопротивления. Эта линия, также как и линия Бычьей Поддержки, может быть столь же прочной, как и кирпичная стена. Мы говорим, что акция медвежья, когда она дает сигнал к продаже и находится под линией Медвежьего Сопротивления. Будьте осторожнее с сигналами к покупке, исходящими как раз из-под линии сопротивления, так как они могут оказаться ложными
Основы метода "крестики-нолики"
или более подходить краткосрочным трейдерам. Акции, которые движутся вверх к этой линии, обычно сталкиваются с огромным сопротивлением. Акция также дает сигнал к покупке, проникая в линию Медвежьего Сопротивления. Короткие продажи могут быть инициированы на слабых акциях, когда они поднимаются вверх, стремясь к линии сопротивления, но все еще находятся под ней. Это - оптимальная координата для короткой продажи на любой графической медвежьей модели.
Линия Медвежьей Поддержки
|
| Рисунок 2.10Линия Медвежьего Сопротивления |
Как показано на рисунке 2.10, линия Медвежьей Поддержки также перпендикулярна линии Бычьего Сопротивления и строится влево от линии Медвежьего Сопротивления к первой стене "X". Опять-таки, не к следующей колонке "X", а к первой стене "X". Затем двигайтесь к первой колонке "О" и начинайте рисовать свою линию поддержки вниз от пустой клетки, находящейся под последним "О". Линия, которая автоматически образует 135-градусный угол, соединив диагональные клетки, может служить ориентиром при определении точек, в которых будет иметь место ситуация какого-либо падения. Линия Медвежьего Сопротивления и линия Медвежьей Поддержки образуют канал, в котором, как ожидается, акция будет торговаться. Движение вниз к линии Медвежьей Поддержки, скорее всего, приведет к тому, что курс ценных бумаг очень быстро снизится до критических цифр,
Линии тренда 27
так как инвесторы только здесь создают спрос, поддерживая акцию именно на этом уровне. По мере подъема акции к линии сопротивления инвесторы, которые придерживали падающие акции, предпочтут продавать на подъемах.
Ценовые цели
Ценовые цели в графическом анализе "крестики-нолики" выводятся с помощью двух методов, называющихся горизонтальным счетом и вертикальным счетом. Эти методы определения ценовых целей взяты из баллистики и используются в анализе "крестики-нолики" на протяжении десятилетий. Расстояние полета пули, может быть вычислено, если известны следующие факторы: вес порохового заряда, который вытолкнет пулю вперед, длина ствола, сопротивление, которое испытает пуля при прохождении внутри ствола, температура воздуха и угол наклона ствола. Лучшее определение того, чем занимается эта наука, можно было найти в Британской энциклопедии 20-х годов. Следующий абзац взят из книги Метод "крестики-нолики" - Продвинутый курс теории и практики ("The Point and Figure Method - Advanced Theory and Practice") (Morgan, Rogers, & Robertson, Inc., Нью-Йорк, © 1934 г.).
Внешняя баллистика является частью баллистики, изучающей движение снаряда после того, как он получил свой первоначальный импульс. Факторы, участвующие в этом, следующие: давление пороха или газа в камере оружия, в которой снаряд получает ускорение, сопротивление в стволе и сопротивление воздуха, а также влияние силы тяжести - все это должно быть вычислено для того, чтобы определить вероятную цель снаряда.
Те же самые принципы были применены к торговле акциями и фьючерсами, чтобы прийти к способу грубого расчета ценовой цели, возникающей после прорыва зоны консолидации рынка. Вертикальный счет является самым надежным методом и должен использоваться везде, где это только возможно. Мы не собираемся использовать счет слишком часто в наших повседневных делах, так как мы больше ориентированы на инвестирование, нежели на торговлю. Краткосрочному трейдеру намного важнее знать, куда, вероятней всего, пойдет акция, а также как это соотносится с его защитной остановкой. Преследуя инвестиционные цели, мы более заинтересованы в относительно точном исполнении прогнозов, чем в оценке месторасположения стопа. Но все равно нам не повредит остановиться здесь на минуту и определить, насколько далеко может продвинуться акция, в покупке или продаже которой мы заинтересованы.
Что касается трейдера, давайте отвлечемся ненадолго и поговорим о торговых связях. Обычно мы используем статистический анализ для определения состояния акции в целях выявления относительной пе-
28 Основы метода "крестики-нолики"
рекупленности/перепроданности рынка. Этот расчет является просто кривой нормального распределения, которую вы, должно быть, изучали в статистике. Если мы обнаруживаем, что акция находится на расстоянии 2 или 3 стандартных отклонений от тренда, то мы определяем высокую вероятность коррекционной подвижки цены. В таких случаях мы, как правило, вводим ордер на покупку при выявлении разворота на графике. Если акция отскочила назад и находится на стороне перепроданности, что определяется по ситуации с кривой нормального распределения, то мы обычно рекомендуем покупать по рынку. Имейте в виду, что факт перекупленности акции не означает, что она не может стать еще более перекупленной. И, наоборот, акция может стать еще более перепроданной. В этом-то и заключается основной недостаток применения статистики, особенно если она используется как основной метод анализа. Статистика полезна, но только в качестве вспомогательного инструмента. Теперь давайте вернемся к расчетам на основе вертикального счета.
Вертикальный счет
Когда акция, наконец, добралась до самого низкого уровня, после чего начала расти вверх, то на некотором уровне она обязательно даст сигнал к покупке. Сигнал к покупке поступает, когда колонка "X" превышает предыдущую колонку "X". Как только дан сигнал к покупке, акция поднимется до определенного уровня, где предложение опять возьмет свое. Когда акция разворачивается в колонку "О", первая колонка "X", возникшая от основания, закончена. В этой колонке может стоять меньше "X", чем в близлежащих. В этот момент сосчитайте количество клеток в колонке "X" и умножьте это число на 3 (если вы используете метод разворота на три клетки). Затем умножьте это число на значение одной клетки. Затем прибавьте результат к основанию линии "X" (там, где начинается колонка). Это грубый подсчет ценовой цели акции в этом движении. Помните, ценовая цель - это ориентир, а не гарантия. Она не устанавливается как точная цель, так как многие акции встречают свою первую ценовую цель и продолжают после этого все также идти вверх. Поэтому, когда будете принимать решение о продаже акции, всегда имейте в виду не только графический строй, но и линии тренда. Тот факт, что акция встретила на своем пути ожидаемое сопротивление, еще не означает необходимости ее немедленной продажи. Это означает, что вы должны переоценить ее потенциал с этого уровня.
Заметьте, что в примере вертикального счета, показанном на рисунке 2.11, величины ценовых значений клеток изменяются. Вы должны, в первую очередь, посчитать клетки ниже $5, так как там каждая клетка составляет 1/4 пункта. Затем посчитайте клетки выше $5, так
Линии тренда
Рисунок 2.11Вертикальный счет
как здесь каждая клетка составляет 1/2 пункта. Имеются четыре клетки по 1/4 пункта. Умножьте их на 3, а затем умножьте на 1/4 (4хЗ=12х1/4 =$3). Теперь посчитайте клетки выше $5, заканчивая на $8. Имеются шесть клеток со значением 1/2 за клетку (6хЗ=18х1/2=$9). Теперь сложите два полученных значения, и вы получите ($3+$9)=$12. Теперь последний шаг. Добавьте $12 к долларовому значению в первой клетке в этой колонке. Потенциальной целью для данного движения является $4 1/4 + $12 = $1б 1/4 . Этот пример поможет вам понять, как пользоваться методом вертикального счета в точках прорыва.