ПРАВОВЫЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ЛИЗИНГА

Лекция тема 11. Экономико-правовое регулирование производственно-хозяйственной деятельности.

 

ЗАЕМНЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Заемные и кредитные отношения являются неотъемлемой частью имущественного оборота, осуществляемого в процессах производственно-хозяйственной деятельности, так как использование заемных средств является одним из путей повышения рентабельности собственных средств.

Гражданский кодекс различает несколько договорных обязательств, представляющих единые по экономической природе заемные отношения: во-первых,договор займа в строгом смысле слова, правила которого одновременно яв­ляются общими для договоров денежного и товарного кре­дита; во-вторых,кредитный договор, к которому при от­сутствии специальных предписаний могут применяться также правила о договоре займа, если они не противоречат существу регулируемых им отношений; в-третьих, особые разновидности кредита — товарный и коммерческий, к которым наряду с правилами о договорах кредита и займа могут также применяться правила об основных договорах, обслуживаемых кредитом (например, о договорах купли-продажи). Таким образом, различные кредитные обяза­тельства рассматриваются как самостоятельная разновид­ность общей категории заемных обязательств.

Договор займа

По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а за­емщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полу­ченных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. Кроме того, обязательства займа могут воз­никать не только из договора займа. По соглашению сто­рон иного договора, например купли-продажи или арен­ды, их долг, возникший по такому договору (например, по предоставлению товаров или по оплате аренды), может быть заменен обязательством займа. По сути это означает известную отсрочку исполнения с распрост­ранением на нее правил о договоре займа, включая начис­ление процентов.

Если иное не предусмотрено законом или договором зай­ма, заимодавец имеет право на получение с заемщика про­центов на сумму займа в размере и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства заимодавца (а если заимодавцем является юри­дическое лицо — в месте его нахождения) ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

При отсутствии иного соглашения проценты выплачи­ваются ежемесячно до дня возврата суммы займа.

Договор займа предполагается беспроцентным, если в нем прямо не предусмотрено иное, в случаях, когда заем­щику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками.

Следует обратить внимание на то, что предметом дого­вора займа могут быть как деньги, так и иные движимые вещи, которые определяются родовыми, а не индивидуаль­ными признаками (например, определенное договором ко­личество зерна известного сорта или металла такой-то мар­ки). Следовательно, имущество, составляющее предмет зай­ма, поступает в собственность заемщика и перестает быть объектом собственности заимодавца. Поэтому последний вправе претендовать на возврат ему лишь аналогичных по роду, качеству и количеству вещей.

Заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, которые предусмотрены договором займа. Если срок возврата договором не уста­новлен или определен моментом востребования, сумма зай­ма должна быть возвращена заемщиком в течение 30 дней со дня предъявления заимодавцем требования об этом, ес­ли иное не предусмотрено договором.

Сумма займа, предоставленного под проценты, может быть возвращена досрочно при наличии согласия заимо­давца (поскольку он в этом случае лишается части своего дохода). Сумма беспроцентного займа может быть возвра­щена заемщиком досрочно без такового согласия.

Если иное не предусмотрено договором займа, сумма займа считается возвращенной в момент передачи ее заи­модавцу или зачисления соответствующих денежных средств на его банковский счет. Лишь с этого момента обя­зательства заемщика предполагаются прекратившимися. Таким моментом нельзя, следовательно, считать списание соответствующей суммы со счета плательщика или ее по­ступление на корреспондентский счет обслуживающего банка и т. п., что имеет существенное значение, особенно в отношениях банковского кредита.

В случаях, когда заемщик не возвращает в срок сумму займа, на эту сумму подлежат уплате проценты в размере учетной ставки банковского процента на день исполнения обязательства со дня, когда она должна быть возвраще­на, до дня ее возврата заимодавцу независимо от уплаты процентов собственно по договору займа (если иное не предусмотрено законом или договором займа). Уплата указанных процентов является не «платой за кредит», а санкцией за невыполнение заемщиком своих обяза­тельств. Следует отметить, что такие проценты могут быть взысканы лишь при нарушении обязательств займа денег, но не вещей.

Если договором займа предусмотрено возвращение зай­ма по частям (в рассрочку), то при нарушении заемщиком срока, установленного для возврата очередной части зай­ма, заимодавец вправе потребовать досрочного возврата всей оставшейся суммы займа вместе с причитающимися процентами.

При невыполнении заемщиком предусмотренных дого­вором займа обязанностей по обеспечению возврата суммы займа (например, залога, поручительства, банковской га­рантии), а также при утрате обеспечения (например, ги­бель предмета залога) или ухудшении его условий (пору­читель — коммерческая организация объявляет об умень­шении своего уставного капитала) по обстоятельствам, за которые заимодавец не отвечает, последний вправе потре­бовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов, если иное не предус­мотрено договором.

Договор займа предусматривает упрощенное по сравне­нию с кредитным договором оформление. Простая пись­менная форма требуется для этого договора только в слу­чаях, когда заимодавцем является юридическое лицо либо сумма этого договора, заключаемого между гражданами, превышает не менее чем в 10 раз минимальный размер оп­латы труда, установленный законодательством. В осталь­ных случаях этот договор не требует даже простой пись­менной формы. Вместе с тем последняя в указанных выше случаях может быть заменена распиской заемщика либо иным документом, подтверждающим передачу заимодав­цем заемщику определенной денежной суммы или опреде­ленного количества вещей (платежное поручение банку, счет-фактура на товары, облигации и т. д.).

Следует иметь в виду, что даже при несоблюдении про­стой письменной формы договора займа в случаях, предус­мотренных законом, такой договор вовсе не считается недействительным. Сторонам в этой ситуации запрещается ссылаться на свидетельские показания в подтверждение договора займа или его условий. Однако это не лишает ихвозможности приводить письменные и другие доказатель­ства. Данное обстоятельство имеет значение и для случаев оспаривания договора заемщиком «по безденежности», то есть в ситуациях, когда заемщик доказывает фактическое неполучение от заимодавца денег или вещей по договору либо получение их в меньшем количестве, чем было согла­совано сторонами. Если договор займа требовал простой письменной формы, то и его оспаривание по безденежнос­ти на основании свидетельских показаний не допускается (если только речь не шла о договоре, заключенном под вли­янием обмана, насилия, угрозы и тому подобных обстоя­тельств, доказывание которых в любом случае возможно со ссылкой на свидетелей). Последствия несоблюдения про­стой письменной формы договора займа связаны с ограни­чением круга доказательств, представляемых сторонами в случае спора. При отсутствии спора такой договор дейст­вителен.

Если в процессе оспаривания заемщиком договора зай­ма по его безденежности будет установлено, что деньги или другие вещи в действительности не были получены от заи­модавца, договор займа считается незаключенным. Когда деньги или вещи в действительности получены заемщиком от заимодавца в меньшем количестве, чем указано в дого­воре, договор считается заключенным на это количество денег или вещей.

Целевой заем. Если договор займа заключен с усло­вием использования заемщиком полученных средств на оп­ределенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспе­чить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использованием суммы займа.

В случае невыполнения заемщиком условия договора займа о целевом использовании суммы займа, а также при нарушении предусмотренных обязанностей заимодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата сум­мы займа и уплаты причитающихся процентов, если иное не предусмотрено договором.

Новация долга в заемное обязательство. По со­глашению сторон долг, возникший из купли-продажи, аренды имущества или иного основания, может быть заме­нен заемным обязательством.

Кредитный договор

По кредитному договору банк или иная кредитная ор­ганизация (кредитор) обязуется предоставить денеж­ные средства (кредит) заемщику в размере и на услови­ях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить про­центы на нее.

Кредитный договор является разновидностью отноше­ний займа. Однако он должен быть заключен только в письменной форме, в противном случае договор считается ничтожным. По своей юридической природе кредитный договор является консенсуальным, то есть вступает в си­лу с момента достижения сторонами соответствующего со­глашения до реальной передачи денег заемщику (тем бо­лее что такая передача может производиться периодичес­ки, а не однократно). Следовательно, при наличии такого соглашения заемщик может принудить заимодавца к вы­даче ему кредита. Последний может, однако, отказаться от выдачи кредита полностью или в части при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о невозмож­ности возврата суммы кредита в срок, например при не­платежеспособности заемщика. Кроме того, и заемщик не может быть принужден к получению кредита (и его воз­врату с установленными процентами), если иное прямо не предусмотрено законом, иными правовыми актами или договором.

В роли заимодавца по кредитному договору может вы­ступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Центробанка. Пред­метом кредитного договора могут быть только деньги, но не иное имущество (вещи). Более того, выдача большинст­ва кредитов осуществляется в безналичной форме, то есть предметом кредитных отношений становятся права требо­вания, а не деньги (в виде денежных купюр).

Заемщик вправе отказаться от получения кредита пол­ностью или частично, уведомив об этом кредитора до уста­новленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором. В случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целе­вого использования кредита кредитор вправе отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору.

Товарный кредит. Сторонами может быть заключен договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовы­ми признаками (договор товарного кредита). К такому до­говору применяются правила кредитного договора, если иное не предусмотрено таким договором и не вытекает из существа обязательства.

Условия о количестве, об ассортименте, о комплектнос­ти, качестве, таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров, если иное не предусмот­рено договором товарного кредита.

Коммерческий кредит представляет собой не само­стоятельную сделку заемного типа, а условие, содержаще­еся в возмездном договоре. Любой такой договор, напри­мер договор купли-продажи, аренды, подряда, перевозки и т. д., может включать условие о полной предварительной оплате или авансе (частичной оплате) предоставляемого имущества, результатов работ или услуг (установленное в интересах отчуждателя или услугодателя) либо, напротив, об отсрочке или рассрочке такой оплаты (служащее инте­ресам приобретателя или услугополучателя). Экономичес­ки во всех этих случаях речь все равно идет о кредите, пре­доставляемом одной стороной договора другой, например при купле-продаже товара с рассрочкой его оплаты.

Факторинг

Новыми для нашего законодательства являются правила о договоре финансирования под уступку денежного требования, в основе которых лежат известные практике международной торговли обязательствафакторинга. Тако­го рода отношения возникли в странах с развитой рыноч­ной экономикой. Пионерами выступили США, впервые до­пустившие подобные сделки по покупке долговых обяза­тельств, причем исключалось обратное требование фактора к клиенту при неоплате уступленного обязательства долж­ником. Применение факторинговых операций в Европе породило «оборотный факторинг», то есть возможность регрессного требования фактора к своему клиенту, исключа­ющую, следовательно, для финансового агента риск непла­тежа со стороны должника по уступленному обязательству.

В Российской Федерации правила факторинга установ­лены Гражданским кодексом. Алгоритм факторинга в со­ответствии с этими правилами представлен на схеме 10.1.

По договору финансирования под уступку денежного требования (связь 4 на схеме 10.1) одна сторона (финансо­вый агент) передает или обязуется передать другой сторо­не (клиенту) денежные средства (связь 5) в счет денежно­го требования (связь 3) клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиен­том товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу (связи 1, 2); при этом клиент уступает или обязуется уступать финансовому агенту это денежное тре­бование.

Денежное требование к должнику может быть уступле­но клиентом финансовому агенту также в целях обеспече­ния исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом (связь 4а).

Обязательства финансового агента по договору финан­сирования под уступку денежного требования могут вклю­чать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связан­ных с денежными требованиями, являющимися предме­том уступки.

 

 

В качестве финансового агента (фактора) договоры фи­нансирования под уступку денежного требования могут за­ключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида, в том числе хозяйственные товарищества и общества, произ­водственные кооперативы и унитарные предприятия.

Предметом уступки, под которую предоставляется фи­нансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требо­вание), так и право на получение денежных средств, кото­рое возникает в будущем (будущее требование). В первом случае финансирование осуществляется по модели догово­ра займа, во втором — по модели кредитного договора.

При уступке будущего денежного требования оно счита­ется перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором. Если уступка денежного тре­бования обусловлена определенным событием, она вступа­ет в силу после наступления этого события.

Денежное требование, являющееся предметом уступки (связь 3), признается действительным, если клиент обла­дает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предме­том уступки, в случае предъявления его финансовым аген­том к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом. Следовательно, факторинг, осуществляемый по этим правилам, является «безоборотным». Надо отметить, что договором может быть предусмотрена и ситуация, при которой клиент будет отве­чать перед фактором за реальное исполнение уступленного требования («оборотный» факторинг).

Должник обязан произвести платеж финансовому аген­ту (связи 9, 11) при условии, что он получил от клиента (связь 6) либо от финансового агента (связь 8) письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование.

По просьбе должника финансовый агент обязан в ра­зумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место (связи 7, 8). Если финансовый агент не выполнит эти обязанности, должник вправе про­извести по данному требованию платеж клиенту во испол­нение своего обязательства перед последним.

Если по условиям договора финансирования под уступ­ку денежного требования финансирование клиента осуще­ствляется путем покупки у него этого требования финансо­вым агентом, последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требова­ния, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались мень­ше цены, за которую агент приобрел требование.

Если уступка денежного требования финансовому аген­ту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспечен­ную уступкой требования. Если денежные средства, полу­ченные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обес­печенной уступкой требования, клиент остается ответст­венным перед финансовым агентом за остаток долга (связь 5а).

В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж должник вправе предъя­вить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту (связь 10).

В случае нарушения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, последний не впра­ве требовать от финансового агента возврат сумм, уже уп­лаченных ему по перешедшему к финансовому агенту тре­бованию, если должник вправе получить такие суммы не­посредственно с клиента (связь 12). Однако если будет до­казано, что финансовый агент не исполнил свое обязатель­ство осуществить клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой требования, либо произвел такой платеж, зная о нарушении клиентом того обязательства перед должни­ком, к которому относится платеж, связанный с уступкой требования, должник вправе требовать возвращения этих сумм финансовым агентом (связь 13).

Если договором финансирования под уступку денежно­го требования не предусмотрено иное, последующая уступ­ка денежного требования финансовым агентом не допус­кается. В случае, когда последующая уступка денежного требования допускается договором, к ней соответственно применяются положения факторинга (связь 14).

ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

В производственно-хозяйственной деятельности важное значение имеют своевременные и правильные расчеты. Чем больше масштаб предприятия и шире ассортимент вы­пускаемой им продукции и чем сложнее эта продукция, тем шире и разнообразнее хозяйственные связи предприя­тия, а следовательно, и сопровождающие их расчетные правоотношения.

Одной из новых форм расчетов, получившей в последние годы широкое применение, является вексельное обраще­ние.

Вексель. Векселем признается ценная бумага, удос­товеряющая ничем не обусловленное обязательство век­селедателя (простой вексель) либо иного указанного в век­селе плательщика (переводной вексель) выплатить по на­ступлении предусмотренного векселем срока определен­ную сумму владельцу векселя (векселедержателю).

В зависимости от функций, выполняемых векселем, в настоящее время применяются два типа векселей: товар­ные и финансовые. Товарный вексель может быть выдан любым юридическим лицом и использован при расчетах за товары, выполненные работы и оказанные услуги. Бланки товарных векселей единого образца выпускаются Минис­терством финансов РФ и реализуются через банки. Финан­совый же вексель выдается под полученные на возвратных началах денежные суммы. Выпуск финансовых векселей разрешается только организациям, имеющим соответству­ющую лицензию, выдаваемую Центральным банком Рос­сийской Федерации.

Векселя выпускаются двух видов: простой и перевод­ной. Простой вексель должен содержать следующие рекви­зиты:

а) ваимевование «вексель» на том языке, на котором составлен документ;

б) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

в) указание срока платежа;

г) указание места, в котором должен совершиться пла­теж;

д) наименование того, кому или по приказу кого пла­теж должен быть совершен;

е) указание даты и места составления векселя;

ж) подпись того, кто выдает документ (векселедателя). Переводной вексель должен содержать помимо указан­ных реквизитов наименование того, кто должен платить (плательщика).

В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: векселедатель (трассант), выдающий вексель; первый приобретатель (или векселедержатель), получающий в силу векселя право требовать платеж по не­му, и плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж (в векселе это обозначается словами «заплатите», «платите»). Если плательщик (трас­сат) не акцептовал и не заплатил по векселю, вексельную сумму обязан уплатить векселедатель.

Вексель может быть передаваем из рук в руки по пере­даточной надписи (индоссаменту). Суть индоссамента за­ключается в том, что проставлением на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонж) передаточной над­писи вместе с векселем другому лицу передается право на получение платежа. Платеж по векселю может быть обес­печен полностью или в части посредством поручительст­ва (аваля). Такое обеспечение дается третьим лицом (обыч­но банком) как за векселедателя, так и за каждого обязан­ного по векселю лица. Авалист и лицо, за которое он по­ручился, несут солидарную ответственность. Оплатив век­сель, авалист приобретает все права, вытекающие из век­селя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним.

Из содержания переводного векселя следует, что обяза­тельства по нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. Исходя из этого, получателю денег по векселю следует до наступ­ления срока платежа выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, сле­довательно, принять на себя обязательство произвести пла­теж. В случае неоплаты векселя в указанный в нем срок или отказа трассата от акцепта вексель предъявляется к протесту. Протест векселя в неплатеже, неакцепте и не­датировании акцепта производится нотариусом.

Нотариус в день принятия векселя к протесту предъяв­ляет плательщику требование о платеже или акцепте век­селя. Если после этого последует платеж, нотариальная контора, не проводя протеста, возвращает вексель платель­щику с надписью по установленной форме на самом вексе­ле о получении платежа и других причитающихся сумм. Если на требование произвести акцепт или платеж вексе­ля плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт по установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте, одновременно он делает соответствующую за­пись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе.

Последствия протеста выражаются в следующем:

а) органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на опротестованных векселях;

б) наступает ответственность перед векселедержателем всех обязанных по векселю лиц, которые отвечают соли­дарно. Векселедержатель вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам или к одному из них;

в) векселедержатель, неся определенные издержки, вы­званные совершением протеста векселя и неполучением платежа по нему, вправе требовать с обязанных лиц боль­шую сумму, чем указано в векселе (неуплаченная вексель­ная сумма с процентами, если они были предусмотрены).

Для предъявления искового требования об оплате век­селя к основным должникам, которыми являются векселе­датель простого векселя и акцептант переводного векселя, совершение протеста не требуется.

В связи с введением в хозяйственный оборот векселей банки совершают с ними следующие операции;

1. Учет векселей, состоящий в том, что векселедержа­тель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы, который называется учетным про­центом, или дисконтом.

2. Выдача ссуд под залог векселей. Кредитование под обеспечение векселями осуществляется в общеустановлен­ном порядке на основе кредитного договора.

3. Принятие векселей на инкассо для получения плате­жей и оплаты векселей в срок.

Схема переводного векселя. Рассмотрим на приме­ре схему переводного векселя (схема 10.2).

Схема 10.2.Обращение переводного векселя

 

Предприятие А получает кредит в банке для производ­ства продукции, поставляемой предприятию Б. Предприя­тие А (трассант) трассирует переводный вексель с предло­жением к предприятию Б (трассату) уплатить за постав­ленный товар определенную сумму денег (в данном случае — сумму кредита, взятую предприятием А в банке) банку (ремитенту) в определенный срок. Переводный вексель пе­редается предприятием А в пользу банка с целью погаше­ния полученного кредита. В случае согласия банка при­нять такой вексель, кредит будет считаться погашенным, а предприятие А с этого момента несет условную ответст­венность за платеж трассатом по векселю. Банк предъяв­ляет предприятию Б вексель для акцепта. При акцепте предприятием Б предъявленного банком векселя прямым должником становится предприятие Б.

ПРАВОВЫЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ЛИЗИНГА

Лизинг — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основа­нии договора лизинга физическим или юридическим ли­цам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, установленных договором, с пра­вом выкупа имущества лизингополучателем.

Правовое регулирование лизинговой деятельности осу­ществляется Гражданским кодексом РФ, Федеральным за­коном РФ «О лизинге» (1998 г.). Федеральным законом РФ «О присоединении Российской Федерации к Конвен­ции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» (1998 г.), федеральными законами в области внешнеэконо­мической деятельности (в случае, когда в договоре между­народного лизинга лизингодатель является нерезидентом РФ), а также постановлениями Правительства РФ «Об ут­верждении Положения о лицензировании лизинговой дея­тельности в Российской Федерации» (1996 г.), «Об утверж­дении Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций» (1998 г.) и дру­гими правовыми актами.

Правовой институт лизинга в составе обязательственно­го права включает три составляющие: куплю-продажу, аренду, финансовую аренду.

По экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и инвестициями. Кредитные отношения ба­зируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный период), возвратности (возвращается в ус­тановленный срок) и платности (за предоставленные ус­луги берется вознаграждение). При лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период во вре­менное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссион­ное вознаграждение, то есть имеет место кредит, в котором стороны оперируют не денежными средствами, а иму­ществом (основным капиталом).

По своим целям лизинг представляет собой своеобраз­ную форму инвестиций: лизингодатель финансирует ин­вестиции лизингополучателя.

Предметом, лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспорт­ные средства и другое движимое и недвижимое имущест­во, которое может использоваться для предприниматель­ской деятельности. Не могут быть предметом лизинга зе­мельные участки и другие природные объекты, а также имущество, запрещенное к свободному обращению на рын­ке.

Субъектами лизинга являются физические и юридиче­ские лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик). Любой из субъектов лизинга может быть ре­зидентом Российской Федерации, нерезидентом Россий­ской Федерации, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуще­ствляющим свою деятельность в соответствии с законода­тельством Российской Федерации.

Лизингодатель за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинго­вой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за опре­деленную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с перехо­дом или без перехода к лизингополучателю права собст­венности на предмет лизинга.

Лизингополучатель в соответствии с договором лизинга обязан принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во вре­менное владение и в пользование.

Продавец (поставщик) в соответствии с договором куп­ли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имуще­ство, являющееся предметом лизинга. Продавец (постав­щик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Функции лизингодателя выполняют лизинговые компа­нии (фирмы) (резиденты или нерезиденты Российской Федерации) — коммерческие организации, получившие ли­цензию на осуществление лизинговой деятельности. Учре­дителями лизинговых компаний могут быть юридические и физические лица, в том числе индивидуальные предпри­ниматели. Лизинговые компании имеют право привлекать денежные средства юридических лиц (резидентов и нере­зидентов Российской Федерации) для осуществления ли­зинговой деятельности в установленном законодательством Российской Федерации порядке.

В 1998 г. в России насчитывалось около 600 лизинго­вых компаний, в том числе 51 зарубежная компания (из Австрии, Великобритании, Германии, Италии, США, Шве­ции и других стран). Доля лизинга в общем объеме инвес­тиций в основной капитал составила в 1997 г. всего 1,4%. Это очень мало по сравнению с западными странами, где этот показатель достигает 30%.