Современный мировой финансовый кризис
Современный мировой кризис имеет следующие особенности:
1. Кризис ликвидности
Кризис XXI в. начался не как кризис перепроизводства. Первопричиной этого кризиса находился в сфере финансовых отношений, где иногда возникают кризисные процессы.
Финансовый кризис означает глубокое расстройство государственной финансовой системы, которое сопровождается:
- возросшей инфляцией;
- неустойчивостью курсов ценных бумаг;
- дефицитом государственного бюджета (значительным превышением государственных расходов над доходами);
- дефолтом (отказом от уплаты долга);
- нестабильностью и падением курса национальной валюты.
В первую очередь возник кризис ликвидности – отсутствие необходимого количества наличных денег. Этот кризис начался в США. Здесь в 2007 г. значительно возрос спрос населения на сравнительно дешевый ипотечный кредит (который банки выдают на покупку жилья под залог недвижимости). Однако банки не проверили как следует платежеспособность заемщиков кредита. И оказалось, что многие заемщики не смогли вовремя погасить свою задолженность. Одновременно банки израсходовали большие суммы денег для спекулятивной наживы на фондовом рынке. К тому же банки были обременены облигациями (долговыми обязательствами государств и других организаций). В 2007 г. на их счетах скопилось свыше 16 трлн. долл. разных долговых обязательств. В свою очередь, США не могли помочь своим банкам преодолеть кризис ликвидности, поскольку само государство в то время имело только внешних долгов около 13 трлн. долл.
В экономически развитых странах многие банки прекратили выдавать кредиты. Кризис банковской ликвидности уже в 2008 г. породил спад производства и замедление темпов его роста.
Что касается России, то она смогла избежать кризиса ликвидности, поскольку государство предусмотрело своевременную «подушку безопасности» за счет нефтедолларов, полученных на международной товарной бирже.
В нашей стране удалось стабилизировать положение с краткосрочной банковской ликвидностью. Так, государственное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию помогло сотням тысяч семей преодолеть сложности с погашением кредита из-за увольнения с работы или резкого падения заработной платы.
Примечательно изменение отношения населения к банковским вкладам. Если в октябре 2008 г. население забрало из банков свои деньги на 360 млрд. руб., то в ноябре депозитные вклады остались неизменными, а в декабре их прирост составил 400 млрд. руб.
2. Роль крупных корпораций в возникновении мирового финансового кризиса
Крупные корпорации ведущих стран мира создали к началу 2007 г. такую структуру мировой экономики, которая послужила главной причиной мирового кризиса. Эта конструкция включила следующие элементы:
- недопущение государственного регулирования экономически опасной деятельности корпоракратии на международных биржах;
- препятствие введению ограничений величины процентной ставки банков за кредит;
- вовлечение целых стран и физических лиц, приобретающих кабальные государственные и корпоративные облигации, в их долговое рабство;
- замена производства товаров финансовыми механизмами, т.е. сделками ценными бумагами;
- применение неадекватного ценообразования на товары, которое не учитывает «внешние факторы» (экономические угрозы, риски для здоровья работников);
- списание долгов корпораций на фиктивные оффшорные компании;
- проведение в странах «третьего мира» такой приватизации, которая дает транснациональным корпорациям сырьевые базы и приводит дерегулированию экономики (отстранению государства от экономического управления) и т.п.
Благодаря полной свободе деятельности международных корпораций, доминирующих в банковской сфере, мировой финансовый и экономический кризис развивался достаточно противоречиво. Получив деньги от государства, многие банки не заботились о преодолении долгосрочной ликвидности (о предоставлении в кредит «длинных денег»). Они значительно повысили проценты по ссудам, сделав практически недоступным получение заемных средств предприятиям реальной экономики. Более выгодными для банков во время кризиса стали сделки на финансовых рынках и спекуляция на перепродаже иностранных валют. Однако известно, что все последние годы мировые финансовые рынки скорее всего создавали большие риски и проблемы, но менее всего решали их. Развитию долгосрочной ликвидности могут, по-видимому, способствовать значительное увеличение уставных капиталов банков (их укрупнение), а также активная поддержка крупных кредитных организаций государственными активами по страхованию вкладов.
3. Пути выхода из мирового кризиса
На международных встречах глав государств на высшем уровне были рекомендованы, в частности, следующие эффективные действия всех стран:
- создавать более эффективные и конкурентоспособные структуры экономики;
- государству оказывать максимально возможную социальную поддержку населению, пострадавшему от кризиса;
- всем странам к 2013 г. сократить бюджетный дефицит в 2 раза. К 2016 г. стабилизировать или понизить соотношение государственного долга и ВВП страны. Предложено ужесточить контроль за деятельностью банков.
Исходя из особенностей финансов отдельных государств, высказаны различные проекты государственной политики
- в Англии ввели налог на бонусы (поощрительные премии) банкиров в размере 50%. Признано необходимым сократить государственные расходы на поддержку крупного банковского капитала;
- в Германии решили ввести запрет на некоторые ценные бумаги, используемые для спекуляции;
- в США решили создать комиссию по контролю финансовых продуктов и услуг, предлагаемых банками, ипотечными агентства и паевыми фондами. Виновные руководители банков, получившие в период кризиса огромные бонусы, нелестно названы «жирные коты». Банкам рекомендовано ограничить покупку ценных бумаг;
- по инициативе России внесено предложение о создании новой системы контроля кредитно-денежной и бюджетной политики стран, чтобы избежать повторения глобального экономического кризиса.
Список литературы
1. Балдин К.В. Антикризисное управление: учебное пособие/ Под ред. К.В. Балдина. - М.: Гардарики, 2014. – 254 с.
2. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление. Учебник/ Е. П Жарковская, Б.Е. Бродский. - 3-е изд., испр. И доп. - М.: Омега-Л, 2013. – 325 с.
3. Захаров В.Я., Блинов А.О., Хавин Д.В. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие для ВУЗов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В.Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 311 с.
4. Зуб А.Т. Антикризисное управление: учебное пособие для студентов ВУЗов. / А.Т. Зуб - М.: Аспект Пресс, 2005
5. Коротков Э.М. Антикризисное управление. М.: Инфра-М, 2015. – 432 с.
6. Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России // Деньги и кредит. – 2013. - № 12. – С. 3-10.
7. Кашин В.А. Мировой финансовый кризис: причины и следствия // Финансы. – 2012. - № 1. – С. 14-20
8. Хубиев К. Особенности российского экономического цикла / Экономист. – 2009. № 3. – С. 38-45