Методические указания по выполнению работы
Практическая работа №1
Расчет экономической эффективности бизнес-плана
1. Цель:Усвоить методику определения экономической эффективности строительства.
2. Литература:
2.1 Экономика связи: учебник для ВУЗов. Под ред. М.А. Горелик. – М.: Радио и связь, 1993.-240 с.
2.2 Иванов В.Р. Экономика строительства сооружений связи: учебник для ВУЗов. –М.: Радио и связь, 1989.-1989.-312 с.
2.3 Экономика строительства учебник для ВУЗов. Под ред. И.С.Степанова. М.: Юрайт, 1997.-416с
2.4 Костюченко В.В. и др. Менеджмент строительства. Ростов-на-Дону.: Феникс, 2002.
3. Задания:
Рассчитать экономическую эффективность бизнес-плана.
Исходные данные в таблице:
| № | Наименование работ | Ед. измер. | Значение показателя | ||||
| Раздел 1 | |||||||
| Объем услуг (на конец периода проектирования) | аппарат | 12 000 | |||||
| Ввод мощностей | номер | 12 000 | |||||
| Уровни освоения проектной мощности: | |||||||
| 2002 год | % | 30% | |||||
| 2003год | % | 30% | |||||
| 2004год | % | 30% | |||||
| 2005год | % | 10% | |||||
| Удельные капитальные вложения на 1№ емк.: | руб. | ||||||
| Средние доходные таксы | |||||||
| 5.1 | установочная плата | руб. | 2 000 | ||||
| 5.2 | абонентская плата в месяц (вкл. плату за детальный счет) | руб. | 600,00 | ||||
| 5.3 | повременная плата : | ||||||
| за минуту входящего и исходящего местного трафика | у.е. | ||||||
| за минуту исходящего междугородного разговора | у.е. | 4,50 | |||||
| за минуту исходящего международного разговора | у.е. | 8,50 | |||||
| Раздел 2 | |||||||
| Курс у.е. при закупке оборудования | руб. | ||||||
| Капитальные вложения по проекту, переходящие в ПФ пред-я | тыс. руб. | 28 883 | |||||
| Коэф. для величины кап. вложений, не переходящих в ОПФ | 0,03 | ||||||
| Налог на добавленную стоимость | % | ||||||
| Коэффициент для величины оборотных средств | отн. пок. | 0,02 | |||||
| Средняя з/плата (Инженер) | тыс. руб. | 35,984 | |||||
| ЕСН | % | 35,60% | |||||
| Средняя норма амортизационных отчислений | % | 10,00% | |||||
| Материальные затраты в год от стоимости ОПФ | % | 4,00% | |||||
| Величина отчислений на проч.расходы от прям. изд-жек | 0,15 | ||||||
| Норма дисконта | % | 18,00% | |||||
| Налог на имущество | % | 2,2% | |||||
| Налог на прибыль | % | 24,00% | |||||
| Налог на содерж. жилищного фонда от доходов | % | 1,50% | |||||
| Налог на содержание милиции от МРОТ на каждого работника | % | 1,00% | |||||
| Сбор на благоустройство территории от МРОТ на каждого работника | % | 5,00% | |||||
| Налог на нужды образования от ФОТ | % | 1,00% | |||||
| Сбор на содержание ЖКХ ОТ ВАЛ. ДОХ. | % | 2% | |||||
| Оборудование BS-60 на 500 абонентов | тыс. руб. | 982,4 | |||||
| Расходы : | |||||||
| мощность силовой установки | кВт/ч | 1,45 | |||||
| монтаж | % | 3,00% | |||||
| транспортировка | % | 2,00% | |||||
| Минимальный размер оплаты труда | тыс. руб | 0,10 | |||||
| Собственные средства на финансирование проекта | тыс. руб. | 0,00 | |||||
| № варианта | Объем услуг, аб. | Средняя доходная такса, руб. | |||||
| 550,00 | |||||||
| 500,00 | |||||||
| 470,00 | |||||||
| 450,00 | |||||||
| 430,00 | |||||||
| 400,00 | |||||||
| 370,00 | |||||||
| 350,00 | |||||||
| 320,00 | |||||||
| 300,00 | |||||||
Методические указания по выполнению работы
1. Расчёт доходов. Расчет доходов от планируемого увеличения трафика, емкости сети.
Расчёт тарифных доходов от реализации услуг связи производится по видам услуг по формуле:
D ij = q ij · N qi ,
где D ij – тарифные доходы от реализации i-той услуги в j-том году;
q ij – объём услуги i-того вида, получаемой на введённой в j-том году;
N qi – средняя доходная такса на i-тую услугу.
2. Объём ввода мощностей и капитальные вложения. Потребность в инвестициях капитального характера характеризуется величиной капитальных вложений с учётом налога на добавленную стоимость (НДС), установленного законодательством Российской Федерации:
Кв ндс = Кв j·(1+ставка НДС / 100)
Амортизационные отчисления на полное восстановление производственных фондов определяются по формуле:
V ам. j = Ф осн. j · J ам.отч. (тыс. руб.)
где V ам. – объём амортизационных отчислений в j-том году ;
Ф осн. j – стоимость основных фондов в j-том году ;
J ам. отч. – средняя норма амортизационных отчислений, полученная по отчётным данным предприятия 10 % .
3. Эксплуатационные расходы. Эксплуатационные расходы представляют собой текущие затраты, связанные с эксплуатационной деятельностью проектируемого объекта.
4.Расчет численности работников станционного цеха при новом строительстве осуществляется по формуле
5.
|
6.где Nмонт. – монтированная емкость вводимой АТС, номер;
7. Н чел.-час. – норматив технического обслуживания на один номер на одного работника в месяц, чел.-час.(Н чел.-час.=0,3 чел.-час);
8. Фмес. – месячный фонд рабочего времени одного работника, час;
9. h – коэффициент, учитывающий увеличение численности работников за счет очередных отпусков (h=1,08).
Фонд труда принимается в зависимости от роста объёма доходов проектируемого периода по формуле:
ФОТ j = (ФОТ сущ. · Д j) / Д сущ. , (тыс.руб.)
где ФОТ сущ. – существующий фонд оплаты труда;
Д j – тарифные доходы периода проектирования;
Д сущ. – существующие тарифные доходы.
Единый социальный налог определяется по установленному государством соотношению с ФОТ.
Материальные затраты, включающие затраты материалов, запчастей, топлива и так далее, определяются на основе установленных соотношений этих затрат на единицу производственной мощности (в данном случае от стоимости ОПФ).
Расходы на оплату электроэнергии для производственных нужд определяются на основе значений установочной мощности силовых устройств, режима работы объекта и размеров тарифов по формуле:
Э эл. = N уст. · Т сут. · 365 · t эл., (тыс. руб.)
где ,N уст. – мощность силовой установки ;
Т сут. – время работы в сутки проектируемого объекта;
T эл. – тариф на оплату электроэнергии для производственных нужд
Прочие расходы определяются по показателям, отражающим сложившееся на действующем предприятии соотношения прочих расходов к прямым текущим затратам по формуле:
З проч. = З прям. · J проч. ,(тыс. руб.)
10. Прибыль и убытки. Прибыль от реализации (прибыль от основной деятельности) представляет собой разницу тарифных доходов и эксплуатационных расходов.
Прочие операционные расходы включают в себя некоторые виды налогов и сборов – это поддержание жилищно-социальной сферы и образовательный налог.
Балансовая прибыль определяется по проектному периоду на основе значений предыдущих показателей и определяется по формуле:
П б = Д т –Э р , (тыс.руб.)
Налогооблагаемая прибыль отражает ту часть валовой прибыли, с которой взимается, в соответствии с законодательством, налог на прибыль. Она равна балансовой прибыли за вычетом льгот по налогу. Налог на прибыль в бюджет определяется на основе величины налогооблагаемой прибыли и ставки налога на прибыль, устанавливаемой действующим законодательством РФ.
Чистая прибыль характеризует прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия и определяется путём исключения из балансовой прибыли суммы налога на прибыль.
5. Движение денежных средств.Эта форма составляется для осуществления финансового планирования по проекту, для отражения и сопоставления по годам проектного периода изменений в величинах притоков и оттоков денежных средств, а также для определения размера чистого денежного потока.
Притоки средств по годам проектного периода включают в себя выручку от реализации продукции (тарифные доходы от прироста услуг связи по проекту).
Отток средств по годам проектного периода включает в себя все инвестиции, в том числе капитальные вложения (с НДС), эксплуатационные расходы (без амортизации на полное восстановление), налог на прибыль.
Сальдо притоков и оттоков денежных средств за каждый год проектного периода исчисляется нарастающим итогом как сумма годового сальдо текущего и предыдущего года с соответствующим знаком. Положительное сальдо свидетельствует о правильном финансовом планировании проекта.
6. Эффективность проекта на основе ЧТС. Для оценки эффективности инвестиционного проекта используется метод дисконтирования. Он позволяет привести к одинаковой размерности во времени разность между всеми поступающими средствами и затратами по каждому году проекта, то есть определить сальдо чистой текущей стоимости (ЧТС).
Приведение к одинаковой размерности осуществляется с помощью коэффициента дисконтирования – коэффициента приведения к текущей стоимости.
Чистый дисконтированный поток денежных средств нарастающим итогом рассчитывается по формуле:
С чтс j = Д чк j · J диск.j , (тыс. руб.)
где , Д чк j – кумулятивный чистый поток денежных средств в j-том году ;
J диск.j – значение коэффициента дисконтирования.
Сальдо ЧТС, данное нарастающим итогом, покажет конкретный год, в котором отрицательное сальдо чистой текущей стоимости (ОЧТС) перейдёт в положительное сальдо чистой текущей стоимости (ПЧТС) – этот год и будет годом окупаемости инвестиций, определённым по чистой текущей стоимости.
Точное значение срока окупаемости по ЧТС можно рассчитать по формуле:
Т ок чтс = t1 + 
где t 1 – конкретный последний год, в котором получилось отрицательное сальдо;
t 2 – конкретный год, в котором значение сальдо стало положительным;
ОЧТС и ПЧТС – соответственно, значения сальдо в этих годах.
7. Основные технико-экономические показатели.Основные показатели, которые должны быть достигнуты при реализации проекта.
Срок окупаемости капитальных вложений по усреднённой прибыли находится по формуле:
Т ок п = И нв / П н, лет
где И нв – инвестиции по проекту;
П ч – среднегодовая чистая прибыль.
4. Контрольные вопросы:
4.1 Как рассчитать тарифные доходы от реализации услуг связи?
4.2 Как определить потребность в инвестициях?
4.3 Как рассчитать эксплуатационные доходы?
4.4 Какие затраты включаются в состав эксплуатационных расходов?
4.5 Для каких целей рассчитывается движение денежных средств?
4.6 Как определить чистый дисконтированный поток и срок окупаемости по ЧТС?
4.7 Какие технико-экономические показатели характеризуют эффективный проект?