Лекция 1. Сущность денег, их виды и функции
Сущность денег, их необходимость и условия возникновения
Все современные хозяйства основаны на денежных отношениях. Сущность денег состоит в том, что они являются активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.
Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом, без них невозможно осуществлять непосредственный обмен между различными товарами. В условиях бартерных сделок, когда отдельные товары могут обмениваться между собой, рамки такого обмена ограниченны, а массовый характер обмена товарами, создание рынка просто невозможны.
Благодаря деньгам появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарами (Т-Т) на два разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара (Т-Д), второй - в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте (Д-Т).
Это, в свою очередь, привело к тому, что сфера применения денег значительно расширяется. Из просто посредника в процессе обмена товарами деньги приобретают самостоятельное движение, они отделяются от движения товаров. Производитель товаров после его реализации может хранить деньги, накаливать их, использовать по собственному усмотрению. Например, давать взаймы за определенную плату, усовершенствовать собственное производство, развивать производство новых товаров и т.д. Эти процессы, в свою очередь, привели к расширению возможностей развития и повышению эффективности товарно-денежного хозяйства.
Сущность денег заключается также в определении цены, выражающей стоимость товара.
Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения: деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления.
В современных условиях деньги используются при:
· определении цен и реализации товаров и услуг;
· определении себестоимости продукции и величины прибыли;
· оплате труда;
· составлении и исполнении бюджетов;
· осуществлении кредитных и расчетных операций;
· осуществлении операций с ценными бумагами;
· сбережении и накоплении в качестве средства;
· оценке объема ресурсов, участвующих в процессе производства (основные и оборотные фонды), и т.п.
Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют дальнейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономических отношений изменяются и особенности функционирования денег.
К непосредственным предпосылкам появления денег относятся:
· переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами;
· имущественное обособление производителей товаров - собственников изготовляемой продукции.
Натуральное хозяйство характеризуется производством продукции, предназначенной для собственного потребления. Для товарного хозяйства характерно производство продукции для обмена или реализации. Переход от натурального хозяйства к товарному сопровождался развитием производственной специализации. То есть производители специализировались на выпуске конкретной продукции, что приводило к повышению производительности труда и соответственно увеличению производства.
Имущественное обособление товаропроизводителей, являющихся собственниками производимых товаров, позволяло обменивать принадлежащие им товары на другие или реализовать товары за деньги.
Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требование соблюдения эквивалентности обмена обусловили необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.
Значение денег для современных экономик невозможно переоценить. Достаточно сказать, что они лежат в основе функционирования таких экономических категорий, как финансы, кредит, цена, заработная плата и др.
Виды денег, их функции
Деньги опосредуют рыночный оборот товаров и услуг. Поэтому деньги связаны с многообразными аспектами хозяйственной жизни, а изменения в количестве денег и их структура - важнейший критерий принятия экономических решений. Деньги - это не только экономическая, но и историческая категория.
Существует две концепции происхождения денег. Первая - рационалистическая концепция, объясняет происхождение денег соглашениями между людьми. Вторая - эволюционная концепция (К. Маркс): деньги появились независимо от чьей-либо воли в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполняющий функцию всеобщего универсального эквивалента. Таким товаром и являются деньги.
1. Металлические деньги. В основе драгоценные металлы - медь, серебро, золото. Особенность состоит в том, что они имеют свою собственную стоимость и не подвержены (относительно) обесценению. Это свойство приводит к тому, что необходимость жесткого регулирования денежной массы в обращении отпадает, так как монеты из драгоценных металлов (полноценные деньги) гибко приспосабливаются к потребностям оборота - уходят из него и превращаются в сокровища при избытке и возвращаются в оборот при их недостатке. Такие монеты выполняют все функции денег.
Роль и сущность денег постепенно менялись, причем эта эволюция подчинялась определенным закономерностям.
Первая закономерность была открыта в условиях биметаллического обращения (одновременно использовались и серебро и золото). Эта закономерность вошла в экономическую историю как закон Коперника-Грешема, или закон "дешевых денег". Суть закона - дешевые деньги вытесняют дорогие из обращения.
Вторая закономерность также относится ко времени владычества металлических денег и определяет появление неполноценных денег, т.е. таких, номинальная стоимость которых больше стоимости содержащегося в них драгоценного металла. Это явление часто называют порчей монет. Понятно, что порчей монет мог заниматься только тот, кто их чеканил, т.е. правители.
2. Бумажные деньги появились как представители полноценных денег, т.е. заменили серебряные и золотые монеты. Они выпускаются государством, как правило казначейством, - это казначейские билеты. Их особенность состоит в том, что:
(1) они предназначены для покрытия государственных расходов, т.е. бюджетного дефицита, и наделены государством принудительным курсом;
(2) их выпуск не регулируется потребностью товарооборота в деньгах;
(3) отсутствует механизм автоматического изъятия их из обращения, что приводит к увеличению бумажно-денежной массы, инфляционному обесценению бумажных денег, т.е. снижению их покупательной способности. Неустойчивость и обесценение бумажных денег могут быть вызваны их избыточным выпуском, упадком доверия к правительству, неблагоприятным платежным балансом.
Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их выпуск (бумагу, печатанье, хранение и инкассацию) - эмиссионный доход государства.
Бумажные деньги выполняют функции средства обращения и платежа и непригодны к выполнению функции образования сокровищ.
3. Кредитные деньги. Выпуск их в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. Эго форма денежного капитала, обслуживающего воспроизводственные процессы. Предоставляя ссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженности погашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организаций и др.).
Основное отличие кредитных денег и преимущество перед бумажными состоит в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, т.е. объем их эмиссии зависит от потребностей оборота. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.
Выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством. В России до 1995 г. значительную часть кредита Центральный банк предоставлял правительству для покрытия бюджетных расходов. Такие денежные знаки, скорее, можно отнести к бумажным.
Кредитные деньги представлены в форме векселей, банкнот, чеков, кредитных карт и т.п. Доминирующей формой является банкнота. Эмиссию осуществляет Центральный банк.
Деньги безналичного оборота отличаются спецификой, которая проявляется в следующем:
· в расчетах наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель. В безналичных денежных расчетах участников трос: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя;
· участники безналичных денежных расчетов состоят в кредитных отношениях с банком. Эти отношения проявляются в суммах остатков на счетах участников таких расчетов. Подобные кредитные отношения в налично-денежном обороте отсутствуют;
· перемещение денег между плательщиком и получателем происходит путем записей по их счетам, т.е. производится кредитная операция, совершаемая с помощью денег. Тем самым оборот наличных денег замещается кредитной операцией.
Таким образом, регулирование денежной массы, состоящей из денег безналичного оборота и наличных денег, во многом определяется качеством организации кредитного механизма, а также выявляет устойчивую зависимость между деньгами, кредитом и банками.
Расширяющееся применение таких денег обусловлено рядом их преимуществ, к числу которых относится в первую очередь снижение издержек осуществления денежного оборота за счет уменьшения таких расходов, как печатание денежных знаков, их пересылка, пересчет, охрана.
Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с установленными правилами, соблюдение которых контролируют кредитные организации.
Совершение платежей может осуществляться и без непосредственного оборота денежных средств. Их замещает движение цепных бумаг.
Особенности такого оборота состоят в следующем.
1. При безналичном обороте необязательным является участие банка в каждой расчетной операции, осуществляемой с помощью ценных бумаг. Например, вексель может быть использован для уплаты при условии совершения передаточной надписи (индоссамент), но без перечисления денег по счетам участников операций в банке.
2. При безналичных денежных расчетах средства плательщика используются как всеобщее платежное средство для расчетов с различными получателями; их согласие на это не требуется. Оплата с помощью ценных бумаг производится с согласия получателя.
3. Участники расчетов с помощью ценных бумаг принимают на себя определенную ответственность за погашение ценной бумаги. При денежных расчетах такая ответственность отсутствует.
Таким образом, понятия "безналичный денежный оборот" и "безналичный оборот" неравнозначны.
Преимуществом последнего является возможность оплаты своих обязательств при отсутствии денежных средств на банковских счетах.
Расширение таких операций имело место в России в условиях платежного кризиса.
Расширение практики безналичных денежных расчетов с помощью электронной техники способствовало появлению термина "электронные деньги".
Существует также понятие "счетные деньги". Они не совершают оборота, а используются при проведении взаимных расчетов. Примером могут служить бартерные сделки. При равенстве взаимных поставок их стоимость зачитывается, т.е. работают счетные деньги. Если стоимость отличается, бартерная сделка завершается с помощью перечисления незачтенной суммы.
Несмотря на некоторые особенности наличных денег и денег безналичного оборота, они имеют много общего. Прежде всего, это одинаковая денежная единица. Кроме того, их взаимосвязь выражается в переходе одних в другие. Например, наличные деньги при взносе их на банковский счет превращаются в деньги безналичного оборота. А при получении наличных денег с банковского счета они из безналичного оборота переходят в наличные деньги.
Сущность денег проявляется в их функциях. Это мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления (сбережения), мировые деньги.
Мера стоимости - измерение стоимости всех товаров и учет затрат общественно необходимого труда на их производство и реализацию
Мировые деньги - использование их в качестве средства расчетов в международном платежном обороте между странами.
Средство обращения - деньги выполняют роль посредника в обращении товаров.
Средство платежа - деньги используются при одномоментных платежах, когда продажа и оплата товара происходят сразу, или при уплате налогов, рентных платежей и т.п.
Средство сбережений - функция денег, заключающаяся в том, что деньги используются для накопления, т.е. изымаются из обращения. Эта функция требует наличия полноценных денег - золота или серебра.
Деньги - это информация о том количестве стоимости, которое признают экономические агенты в конкретных сделках, связанных с товарами, услугами, а иной раз и с самими деньгами, рассматриваемыми как товар особого рода. Условность этой информации неизбежна, и это не зависит от формы ее представления: в виде золота, банкнот, чеков, записей на счетах и т.п.
Денежная масса и денежная база
Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. В состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги.
Для того чтобы деньги могли успешно выполнять свои функции в масштабе государства, необходима национальная денежная система. Основой такой системы является национальная валюта. В России это рубль. Все в нашей жизни находится в постоянном движении. Деньги не являются исключением. Движение денег образует денежный поток. У этого потока нет начала и конца Для тою чтобы оценить количество денег, вовлеченных в этот поток, необходимо зафиксировать некоторый промежуток времени и определить денежный оборот за этот промежуток. Для того чтобы произвести такую оценку, необходимо рассмотреть структуру денежной массы в статике.
Как мы определили ранее, деньги могут существовать в двух видах - наличные деньги (банкноты) и безналичные - записи на счетах в банках. Существует много разновидностей банковских счетов. Поэтому необходимо учитывать такое свойство денег, как ликвидность. В связи с этим вся денежная масса страны может быть разделена на следующие группы:
(1) наличные деньги в обращении;
(2) счета до востребования, по которым владелец денег или кредитор банка может распорядиться деньгами своим приказом, подлежащим немедленному исполнению;
(3) срочные вклады, распоряжение которыми со стороны кредитора или владельца денег обусловлено какими-либо условиями;
(4) вклады резидентов страны, по которым банк несет перед кредитором обязательства, номинированные в иностранной валюте (валютные счета).
Эти четыре группы и определяют так называемые денежные агрегаты (для российской денежной системы):
М0 - наличные деньги в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков;
Ml = М0 + счета до востребования (это и есть деньги);
М2 = Ml + срочные вклады (срочные вклады - квазиденьги, так как они включаются в оборот при выполнении определенных условий);
М2Х = М2 + валютные вклады ("широкие" деньги);
М3 = М2 + сертификаты и облигации государственных займов.
Таким образом, денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата М2 в состав которого включаются наличные деньги в обращении М0 (сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков), а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятии, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте).
Показатель М2Х, в состав которого помимо величины М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X), стал применяться для характеристики величины денежной массы в Российской Федерации сравнительно недавно.
Для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент монетизации экономики (далее - к.м.э.). Он рассчитывается как отношение "широких денег" к ВВП. Под "широкими деньгами", как уже отмечалось, понимается реальный денежный агрегат М2 плюс валютные депозиты, номинированные в конвертируемой валюте. В ряде случаев к.м.э. рассчитывается упрощенно - как отношение М2/ВВП. Этот показатель характеризует объем реальной денежной массы в стране на определенный год. От уровня монетизации зависят возможности государства заимствовать деньги на внутреннем финансовом рынке, а также выполнять программы социальной поддержки и решать задачи хозяйственного развития. Непонимание сущности к.м.э., и прежде всего различия между номинальной и реальной денежными массами, чревато серьезными ошибками в экономической политике. Например, рост денежной эмиссии ("ускорение печатного станка") приводит не к увеличению уровня монетизации, как можно было бы предположить, а, наоборот, к его сокращению. Это объясняется тем, что быстрый рост номинальной денежной массы ускоряет инфляцию и вызывает "бегство" от национальной валюты, что приводит к сокращению реальной денежной массы и к.м.э. Чем продолжительнее период высокой инфляции и чем выше сама инфляция, тем ниже к.м.э. Напротив, снижение темпов роста номинальной денежной массы приводит к росту доверия к национальным деньгам и соответственно к росту к.м.э. Считается, что самым низким этот коэффициент был в разгар гиперинфляции в Югославии в 1993 г., когда страна была буквально наводнена деньгами и печатались банкноты в миллиард и даже триллион динаров (уровень монетизации составил тогда 0,3%). Россия при всей глубине инфляции первых лет рыночных реформ вышла из нее с к.м.э. около 12% (выше, чем у некоторых других стран СНГ, но существенно ниже, чем у развитых стран Запада, где к.м.э. составляет от 60 до 100%). Низкий к.м.э. явился одной из причин бюджетного кризиса 1990-х годов, роста неплатежей в хозяйстве, задержек в выдаче заработной платы и пенсий.
Уровень монетизации российской экономики (по денежному агрегату М2) за январь-сентябрь 2007 г. увеличился с 26,2 до 31,6%.
В Российской Федерации структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег, который по состоянию на 1 января 2008 г. составил около 28% её совокупного объема, что намного больше, чем в развитых странах. Поэтому по мере развития безналичных расчетов будет улучшаться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота.
Особым компонентом денежной массы России является денежная база, величина которой представляет собой итог:
· суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;
· средств в фонде обязательных резервов банков;
· остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.
Наибольший удельный вес в денежной базе занимают наличные деньги, на 1 января 2008 г. их доля превысила 75%.
Величина денежной массы намного (более чем вдвое) превышает величину денежной базы. Поэтому не следует для характеристики массы денег в обращении пользоваться данными о денежной базе.
Таким образом, денежный поток неоднороден и состоит из отдельных составляющих, которые во времени могут подвергаться взаимному превращению. От объема денежной массы многое зависит в экономической жизни государства. Поэтому необходимо знать, как влияет денежная масса на экономические процессы и показатели, а также какие механизмы регулирования ее объема существуют.
Деньги печатают на фабриках Госзнака и чеканят на монетных дворах. Однако это только техническая сторона вопроса. Ввод в обращение изготовленных денег - процесс сложный и называется эмиссией денег. Осуществляет эмиссию в соответствии с законом Центральный банк РФ (аналогичное положение дел и в других странах). Однако и сама кредитно-денежная система в силу ее свойств может увеличивать денежную массу. Это проявляется, прежде всего, через действие денежного мультипликатора.
Суть действия мультипликатора (мультиплицировать - умножать) состоит в том, что банковская система, аккумулируя денежные средства, стремится немедленно пустить их в оборот, в том числе и в виде кредитов, выдаваемых заемщикам. Тс, в свою очередь, также стараются пустить заемные средства в оборот и используют для этого ту же банковскую систему, т.е. кредиты вновь оказываются в банке (может быть, в другом) и вновь могут быть использованы для дальнейшего кредитования заемщиков и т.д. Если никак не ограничивать этот процесс, то денежная масса очень быстро разбухнет до размеров, которые приведут к обесценению денег, гиперинфляции и полному расстройству экономики. Регулирование объемов денежной массы и денежной базы осуществляется с помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ.
В составе мер, предусмотренных денежно-кредитной политикой, можно отметить изменение учетной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования фонда обязательных резервов коммерческих банков, подлежащих хранению в ЦБ, применение нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков, ограничения операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры призваны предотвратить чрезмерный рост денежной массы и денежной базы.