ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

ПЕРМСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Контрольная работа

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

Выполнила студентка

Гуманитарного факультета

Заочного отделения

Профиль: Финансы и кредит

группа ФК-15Б:

Конькова Т.Л.

 

Проверила преподаватель:

Боброва Надежда Михайловна

 

 

Дата сдачи____________________

 

 

Пермь 2016

ВВЕДЕНИЕ

 

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Целью работы является анализ денежно-кредитной политики в современных условиях.

В данной работе будут рассмотрены необходимости и цели денежно-кредитной политики, инструменты её реализации, сильные и слабые стороны, а также состояние денежно-кредитной политики России на современном этапе.

 

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

Денежно-кредитная (монетарная) политика – это политика государства, направленная на регулирование денежного обращения в стране, обеспечение устойчивости экономики в целом. Денежно-кредитная политика – важная форма участия государства в регулировании рыночного процесса.

Главной задачей денежно-кредитной политики является достижение поставленных экономической политикой государства макроэкономических целей: обеспечение устойчивого роста объема производства, необходимой стабильности цен и эффективной занятости населения.

Хотя денежно-кредитная политика определяется правительством страны, ее проводником является Центральный банк.

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке.

Субъектами денежно-кредитной политики выступают банки, прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий Центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

В мировой практике используются следующие инструменты денежно-кредитного регулирования:

- операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами;

- политика учетной ставки, то есть регулирование процентной ставки, которую устанавливает Центральный банк по кредитам, выдаваемым коммерческим банкам (в России для этих целей наряду с учетной ставкой используется также ставка рефинансирования);

- изменение норматива обязательных резервов, устанавливаемых Центральным банком для коммерческих банков.

Методы денежно-кредитной политики – это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики – Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики – воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

Классификацию методов денежно-кредитной политики можно проводить по различным признакам:

- Прямое и косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:

· Прямые методы имеют характер административных мер в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке.

· Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов.

- Общие и селективные методы денежно-кредитного регулирования:

· Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

· Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют в основном директивный характер.

Вместе с тем прямые методы денежно-кредитной политики являются грубыми методами внешнего воздействия на функционирование субъектов денежного рынка, затрагивают основы их экономической деятельности. Они могут противоречить микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести к неэффективному распределению кредитных ресурсов, к ограничениям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово устойчивых институтов на банковском рынке.

Таким образом, негативные последствия прямых методов денежно-кредитной политики зачастую превалируют над преимуществом их применения в условиях рынка, поскольку деформируют рыночный механизм.

Рассмотрим положительные и отрицательные стороны денежно-кредитной политики.

Сильной стороной денежно-кредитной политики является то, что центральные банки развитых стран, имея определенную независимость от правительства, могут оперативно принимать решения по корректировке денежно-кредитной политики в зависимости от экономической ситуации. Самостоятельность центральных банков в проведении денежно-кредитной политики позволяет успешно противостоять давлению со стороны политиков накануне предстоящих выборов и принятии государственного бюджета.

Слабой стороной денежно-кредитной политики является то, что одни и те же мероприятия, проводимые денежными властями, обеспечивая положительный эффект на одних рынках, могут вызвать отрицательные последствия на других. Например, политика дорогих денег, снижая объемы инвестиций и темпы инфляции, может привести к значительному падению темпов экономического роста и усилению безработицы. В этой связи при проведении денежно-кредитной политики важно уметь предвидеть возможные негативные последствия и принимать меры по их нейтрализации.

Что касается нашей страны, то Банк России реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, и его приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть достижение стабильно низкой инфляции. С учетом структурных особенностей российской экономики установлена цель по снижению инфляции до 4% в 2017 году и сохранению ее вблизи данного уровня в среднесрочной перспективе.

Денежно-кредитная политика воздействует на экономику через процентные ставки, основным ее параметром является ключевая ставка Банка России. Ввиду распределенного во времени характера действия денежно-кредитной политики на экономику Банк России при принятии решений исходит из прогноза развития экономики и оценки рисков для достижения цели по инфляции на среднесрочном временном горизонте, а также учитывает возможные риски для устойчивости экономического роста и для финансовой стабильности.

Банк России проводит активную информационную политику, разъясняя причины и ожидаемые результаты своих решений в области денежно-кредитной политики, понимание которых широкой общественностью имеет большое значение для повышения действенности мер Банка России.


 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитно-денежная политика играет большую роль в политике государств. Она способствует развитию экономики, стабилизации общественных отношений, развитию научно-технического прогресса, наукоёмких производств, снижению социальной напряженности, стабилизации государства в целом.

Согласно поставленной цели в данной работе были рассмотрены: основные методы и типы денежно-кредитной политики, проанализировали денежно-кредитную политику в РФ, выявили все направления денежно-кредитной политики, раскрыли состояние денежно-кредитной политики РФ на современном этапе.


 

РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ

Задача. I вариант.

Предприятию предоставлен кредит в размере 800 денежных единиц на 12 лет под 17%. Выплаты и начисление процентов раз в год. Аннуитетные платежи. По истечению четырех лет процентная ставка по кредиту снижается на 3%. В начале шестого года предприятие берет в кредит еще 300 денежных единиц сроком на 5 лет под 18%, платежи дифференцированные. В конце седьмого года банк объединяет оба кредита, предлагая следующие условия по новому кредиту: 17%, 3 года, платежи дифференцированные. Составить график погашения данного кредита.

Решение

Год Общая сумма Сумма к погашению основного долга % Остаток задолженности
Первый кредит (аннуитетные платежи)
     
       
       
       
       
       
       
Второй кредит (дифференцированные платежи)
       
       
Объединенные (дифференцированные платежи)
       
       
       

Вариант 7

Задание 1

Ссуда в размере 1 млн руб. выдана 16 января 2013 года до 13 октября 2013 года включительно под 18% годовых. Какую сумму должен заплатить должник в конце срока при начислении простых процентов? При решении примените все три метода.

Решение

Предварительно определим число дней ссуды: точное — 270, приближенное —267.

1.При использовании точных процентов с точным числом дней ссуды (365/365) должник заплатит:

2.При использовании обыкновенных процентов с точным числом дней ссуды (365/360) должник заплатит:

3. При использовании обыкновенных проценты с приближенным числом дней ссуды (360/360) должник заплатит:

 

 

Задание 2

 

Контракт предусматривает следующий порядок начисления процентов: первый год — 16%, в каждом последующем полугодии ставка повышается на 1%. Необходимо определить множитель наращения за 6 лет.

 

Решение

 

Задание 3

Движение средств на счете характеризуется следующими данными: 16 февраля поступило 7 млн. руб., 14 июля снято 2 млн. руб. и 7 октября поступило 9 млн. руб. Найти сумму на счете на конец года. Процентная ставка 16% годовых.

Решение

Процентный делитель составит 365 : 16 = 22,8125. Расчет суммы процентных чисел приведен в следующей таблице.

Дата Движение средств (млн.руб) (Rj) Остаток (млн.руб) (tj) Срок (дней) Процентное число
16.02 10,36
14.07 -2 4,25
07.10 11,9
31.12 — — —
Итого 26,51

Сумма процентов за весь срок равна

Остаток средств на 31.12 составляет 14 млн.руб., плюс сумма процентов за весь срок 1,1621 млн.руб., итого сумма на счете на конец года равна 15,1621 млн.руб.

Задание 4

 

Через 160 дней после подписания договора должник уплатит 14 тыс. руб. Кредит выдан под 6% годовых. Какова первоначальная сумма долга при условии, что временная база равна 365 дням?

Решение

 

Задание 5

 

Какова должна быть продолжительность ссуды в днях для того, чтобы долг, равный 36 тыс. руб., вырос до 66 тыс. руб. при условии, что начисляются простые проценты по ставке 20% годовых (АСТ/АСТ)?

Решение

 

Задание 6

 

В контракте предусматривается погашение обязательства в сумме 36 тыс. руб. через 66 дней. Первоначальная сумма долга 20 тыс. руб. (АСТ/360). Необходимо определить доходность ссудной операции для кредитора в виде ставки процента.

 

Решение

 

Задание 7

Ссуда была выдана на два года — с 8 мая 2013 г. по 8 мая 2015 г. Размер ссуды 10 млн. руб. Необходимо распределить начисленные проценты (ставка 21% ACT/ACT) по календарным годам.

 

Решение

 

 

Получим следующие суммы процентов (в тыс.руб.):

- за период с 8 мая до конца 2013 года (237 дня): ;

 

- за 2014 г. (365 дней): ;

 

- наконец, с 1 января до 8 мая 2015 г. (127 дня):

 

Итого за весь срок — 4 633,4 тыс. руб.

В качестве проверки рассчитаем начисленные проценты для всего срока в целом:

10 000 ×(1,212 - 1) = 4 641 тыс. руб. Мы получили такой же результат.

Задание 8

 

Срок ссуды — 7 лет, договорная базовая процентная ставка — 21% годовых плюс маржа 0,6% в первые три года и 1% в оставшиеся годы. Рассчитайте общий множитель наращения.

Решение

 

В первые три года – 21,6% (0,216)

В оставшиеся – 22% (0,22)

 

q = (1 + 0,216)3 × (1 + 0.22)4 = 3,98327

 

 

Задание 9

 

Через 6 лет Вам понадобятся деньги в сумме 700 тысяч рублей. Сколько денег ежегодно Вам придется вносить во вклад «Пополняемый», чтобы накопить нужную сумму, если ставка по вкладам равна 9% годовых, начисляемых раз в год.

Решение

 

Задание 10

Определите размер ежемесячных платежей в счет погашения ипотечного кредита (погашаемого по схеме аннуитета), если кредит размером 1,7 млн. руб. был взят на 11 лет под 14% годовых, начисляемых ежемесячно.

 

Решение