ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

(Финансовый университет)

Челябинский филиал Финуниверситета

Кафедра «Экономика и финансы»

Н.С. Согрина

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Методические указания по выполнению контрольных работ № 1, № 2

для студентов 4 курса, обучающихся по направлению

080100.62 «Экономика», профиль «Финансы и кредит»

(программа подготовки бакалавров)

Челябинск 2014

Федеральное государственное образовательное бюджетное

учреждение высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Челябинский филиал

Кафедра «Экономика и Финансы»

Н.С. Согрина

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Методические указания по выполнению контрольных работ № 1, № 2

для студентов 4 курса, обучающихся по направлению

080100.62 «Экономика», профиль «Финансы и кредит»

(программа подготовки бакалавров)

Рекомендовано Учебно-методическим советом

Челябинского филиала Финуниверситета

протокол № 3 от 18.11.2014г.

Одобрено кафедрой «Экономика и финансы»

протокол № 5 от 14.11.2014г.

Челябинск 2014

УДК 336.76

ББК 65.262

С

Рецензент: Жилина Т.А., к.э.н., доцент кафедры «Экономика труда, финансы и управление персоналом» Уральского социально-экономического института (филиал) ОУП ВПО «Академия труда и социальных отношений»

Согрина Н.С.

Финансовые рынки: Методические указания по выполнению контрольных работ № 1, № 2 для бакалавров, обучающихся по направлению 080100.62 «Экономика» / автор Согрина Н.С. – Челябинск.: Челябинский филиал Финансового университета, кафедра «Экономика и финансы», 2014 – 54 с.

Методические указания по выполнению контрольных работ № 1, № 2 по учебной дисциплине «Финансовые рынки» содержат требования к структуре, содержанию, оформлению контрольных работ, а также список рекомендуемых источников.

Предназначены для бакалавров, обучающихся по направлению 080100.62 «Экономика», профиль «Финансы и кредит»

Учебное издание

Финансовые рынки

Согрина Н.С.

Методические указания по выполнению контрольных работ № 1, № 2

© Согрина Наталья Сергеевна, 2014

СОДЕРЖАНИЕ

ВЕДЕНИЕ

Дисциплина «Финансовые рынки» является дисциплиной профиля «Финансы и кредит» профессионального цикла дисциплин основной образовательной программы (ООП) бакалавров четвертого курса, обучающихся по направлению 080100.62 «Экономика».

Дисциплина «Финансовые рынки» обеспечивает расширение и углубление знаний, умений, навыков и компетенций, сформированных в ходе изучения дисциплин: «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Региональная экономика»; «Математический анализ», «Экономика фирмы», «Деньги, кредит, банки», «Корпоративные финансы».

Содержание дисциплины отражено в рабочей программе учебной дисциплины и состоит из четырех тем: «Роль и функции финансовых рынков в экономике»; «Рынок ценных бумаг»; «Рынок производных финансовых инструментов»; «Институты финансовых рынков».

Дисциплина «Финансовые рынки» изучается в течение одного семестра, по окончании аудиторных занятий (лекций и практических занятий) студент выполняет две контрольные работы. Целью выполнения контрольных работ является самостоятельное исследование необходимых аспектов в области финансовых рынков на основе полученных в процессе обучения теоретических и практических знаний, а также действующего законодательства России.

Задачами выполнения контрольных работ как одного из видов самостоятельной работы студента, являются:

– закрепление и углубление теоретических знаний студентов по дисциплине «Финансовые рынки»;

– приобретение практических навыков в области использования ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а также операций с финансовыми инструментами;

– формирование навыков самостоятельной работы в процессе сбора, систематизации и анализа актуальной экономической информации по теме;

– развитие у студентов интереса к тенденциям развития российских и международных финансовых рынков.

В совокупности с другими дисциплинами профессионального цикла дисциплина «Финансовые рынки» обеспечивает формирование следующих профессиональных компетенций (ПК) бакалавра экономики и профессиональных компетенций профиля «Финансы и кредит» (ПКП):

– способность на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-2);

– способность выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);

– способность осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4);

– способность выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать выводы (ПК-5);

– способность готовить информационно-аналитическое обеспечение разработки стратегических, текущих и оперативных прогнозов, планов, бюджетов; осуществлять их мониторинг, анализировать и контролировать ход их выполнения (ПКП-3);

– способность анализировать и оценивать риски, осуществлять мероприятия по их снижению, оценивать эффективность использования финансовых ресурсов для минимизации финансовых потерь (ПКП-4);

– способность осуществлять разработку и реализацию рекомендаций по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций, а также органов государственной власти и органов местного самоуправления (ПКП-6).

1 СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ № 1, № 2

По дисциплине «Финансовые рынки» студент выполняет две контрольные работы.

Структура и содержание контрольной работы № 1 представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Структура и содержание контрольной работы № 1

Объем контрольной работы № 1 должен составлять 20-25 страниц.

Структура и содержание контрольной работы № 2 представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Структура и содержание контрольной работы № 2

Объем контрольной работы № 2 должен составлять 10-15 страниц основного текста.

2 ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ № 1, № 2

Оформление контрольной работы выполняется в соответствии с требованиями Челябинского филиала Финансового университета при Правительстве РФ, изложенными в методическое пособии: Якушев А. А. Правила оформления контрольных работ, курсовых проектов, научных и выпускных квалификационных работ / Якушев А. А.; Челябинский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации: 2014. – 47 с. [электронный ресурс] / Челябинский филиал Финансового университета (официальный сайт). – Режим доступа: http://www.fa.ru/fil/chair-chelyabinsk-finec/Pages/diplom.aspx.

Основываясь на вышеуказанное пособие, кратко приведем основные требования к оформлению контрольной работы.

Текст излагается на одной стороне листа с оформлением полей: левое – 30мм, правое – 10 мм, нижнее – 20 мм, верхнее – 20 мм. Работа оформляется полуторным интервалом шрифтом Times New Roman размером 14. Цвет шрифта должен быть черным. Полужирный, жирный, курсив и подчеркнутый шрифт не применяется. Новый абзац начинается с новой строки. Отступ составляет 12,5 мм (1,25). Номер страницы проставляют в центре нижней части листа без точки арабскими цифрами.

Заголовки структурных элементов следует располагать в середине строки без точки в конце и печатать заглавными буквами, не подчеркивая и не выделяя никаким иным способом (рисунок 1).

Рисунок 1 – Пример оформления заголовков

Написание формул осуществляется только с помощью редактора формул (встроенное средство MS Word). Формулы и уравнения следует выделять из текста в отдельную строку. Выше и ниже каждой формулы или уравнения должно быть оставлено не менее одной свободной строки (рисунок 2).

Рисунок 2 – Пример оформления формул

Иллюстрации (чертежи, схемы, графики, компьютерные распечатки, диаграммы, фотоснимки и т.п.) готовятся либо средствами MS Word, либо с помощью другого приложения, совместимого с Word. Все иллюстрации именуются рисунками (рисунок 3), на которые в тексте контрольной работы должны быть даны ссылки. При ссылке следует писать слово «рисунок» с указанием его номера. Иллюстрации, за исключением иллюстраций приложений, следует нумеровать арабскими цифрами сквозной нумерацией. Если иллюстрация в работе одна, то она все равно обозначается с присвоением ей номера, например, «рисунок 1».

Таблицы применяют для лучшей наглядности и удобства сравнения показателей. Наименование таблицы должно отражать ее содержание, быть точным, кратким. Наименование таблицы следует помещать над таблицей слева, без абзацного отступа в одну строку с ее номером через тире. Таблицу в контрольной работе следует располагать непосредственно после текста, в котором она упоминается впервые, или на следующей странице. На все таблицы должны быть ссылки в тексте. При ссылке следует писать слово «таблица» с указанием ее номера.

Рисунок 3 – Пример оформления рисунка

Таблицу с большим числом строк допускается переносить на другой лист. При переносе части таблицы на другой лист слово «Таблица», ее номер и наименование указывают один раз слева над первой частью таблицы, а над другими частями также слева пишут слова «Продолжение таблицы» и указывают номер таблицы (рисунок 4). Допускается применять размер шрифта в таблице меньший, чем в тексте контрольной работы, а межстрочный интервал уменьшать до одинарного.

На все понятия, формулы, цитаты необходимо делать библиографические ссылки на реально использованные источники. Ссылка на источник, указанный в списке использованных источников, располагается в конце предложения. Например, «Молот – это свеча, которая имеет маленькое тело и длинную нижнюю тень [10, с. 28]».

Рисунок 4 – Пример оформления таблицы

Список использованных источников должен содержать 15-20 наименований, которые располагаются в алфавитном порядке. Источники в списке группируются следующим образом:

1) нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти: Конституция, законы, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ – в хронологической последовательности;

2) ведомственные правовые акты в хронологической последовательности;

3) источники статистических данных в хронологической последовательности;

4) документы и материалы государственных архивных учреждений – в хронологической последовательности;

5) книги и статьи на русском языке – в алфавитном порядке;

6) книги и статьи на иностранных языках – в алфавитном порядке.

Включенные в список источники нумеруются сплошным порядком от первого до последнего названия.

Пример оформления наиболее распространенных видов источников представлен в Приложении 4.

3 УСЛОВИЯ К ДОПУСКУ И ЗАЧЕТУ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ № 1, № 2

Контрольные работы № 1, № 1 подписываются студентом и представляются на бумажном носителе на кафедру «Экономика и финансы» не позднее, чем за три недели до начала зачетно-экзаменационной сессии в соответствии с учебным графиком.

Срок рецензирования с того времени, когда преподаватель взял работу на рецензию, составляет 10 дней. Проверив работу, преподаватель на титульном листе отмечает оценку «зачтена» или «не зачтена», а также количество полученных баллов. В тексте работы отмечает недостатки и спорные моменты, формулирует вопросы для подготовки.

Контрольные работы № 1, № 2 зачитываются, в случае, если:

– контрольные работы №1, № 2 выполнены в соответствии с вариантом;

– контрольные работы №1, № 2 сданы в установленные сроки;

– теоретический вопрос полностью раскрыт (контрольная работа № 1);

– содержание разработанного теста соответствует теоретическому вопросу (контрольная работа № 1);

– пять практических задач решены верно с приведением подробных расчетов, формул, указанием применяемых нормативно-правовых документов (контрольная работа № 2);

– структура и оформление работ соответствуют требованиям ВУЗа.

Если вышеуказанные положения не соблюдены, контрольные работы № 1, № 2 не зачитываются. В таком случае студент выполняет контрольные работы повторно по этому же варианту, при этом вносит необходимые поправки и устраняет выявленные недостатки. Повторно выполненные контрольные работы сдаются на кафедру с первоначальным не зачтенным вариантом работ с пометкой на титульном листе «Повторно».

Ко дню проведения экзаменационного зачета студент должен исправить допущенные ошибки, а также дать письменные ответы на замечания и вопросы преподавателя, прочитав соответствующую литературу.

Решение об оценке контрольных работ принимается преподавателем с учетом качества работы, степени устранения указанных в работе при проверке замечаний, уровня ответов на вопросы исходя из 100-балльньной системы оценки знаний, сложившейся в Финансовом университете: 50 – 100 баллов – зачтено; менее 50 – не зачтено.

При возникновении вопросов и трудностей в ходе выполнения контрольной работы студент может обратиться к преподавателю за консультацией (график консультаций преподавателей. – Режим доступа: http://www.fa.ru/fil/chair-chelyabinsk-finec/Pages/graph.aspx).

4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВАРИАНТА КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ № 1

Номер варианта контрольной работы № 1 определяется в соответствии с начальной буквой фамилии и последней цифрой номера зачетной книжки студента (таблица 1). Например, студентка Ложкина А.В., имеющая номер зачетной книжки 11ФЛБ01008, выполняет контрольную работу вариант № 9.

Работа, выполненная не по своему варианту, возвращается студенту без рецензирования. Студент может изменить вариант работы, при условии обоснования и согласования с руководителем контрольной работы.

Каждый вариант контрольной работы № 1 включает две части: теоретический вопрос и тест.

Таблица 1 – Определение варианта контрольной работы № 1

Варианты контрольной работы № 1

Вариант 1

Часть 1. Теоретический вопрос: Регулирование финансовых рынков: российская практика и зарубежный опыт.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 2

Часть 1. Теоретический вопрос: Деятельность финансовых посредников на финансовых рынках.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 3

Часть 1. Теоретический вопрос: Основные тенденции и особенности развития финансовых рынков в России.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 4

Часть 1. Теоретический вопрос: Особенности функционирования денежного рынка.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 5

Часть 1. Теоретический вопрос: Рынок производных финансовых инструментов: содержание и особенности функционирования.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 6

Часть 1. Теоретический вопрос: Рынок долгосрочного заемного капитала.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 7

Часть 1. Теоретический вопрос: Участники и инфраструктура рынка ценных бумаг .

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 8

Часть 1. Теоретический вопрос: Валютный рынок: структура, функции, инструменты.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 9

Часть 1. Теоретический вопрос: Технический анализ финансовых рынков.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 10

Часть 1. Теоретический вопрос: Индексы фондового рынка: история, виды и содержание.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 11

Часть 1. Теоретический вопрос: Особенности международного финансового рынка в современных условиях.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 12

Часть 1. Теоретический вопрос: Опцион как инструмент финансового рынка.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 13

Часть 1. Теоретический вопрос: Муниципальные ценные бумаги, условия эмиссии и обращения.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 14

Часть 1. Теоретический вопрос: Московская биржа (ММВБ-РТС), ее структура, задачи, функции, операции.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 15

Часть 1. Теоретический вопрос: Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 16

Часть 1. Теоретический вопрос: Сущность портфельного подхода при организации работы инвесторов на рынке ценных бумаг.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 17

Часть 1. Теоретический вопрос: Виды рисков на финансовых рынках, методы расчета и способы их понижения.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 18

Часть 1. Теоретический вопрос: Современное состояние и виды долговых инструментов кредитных организаций.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 19

Часть 1. Теоретический вопрос: Российские депозитарные расписки.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 20

Часть 1. Теоретический вопрос: Рынок облигаций: сущность, функции.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 21

Часть 1. Теоретический вопрос: Форвардные контракты и их роль в экономике.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 22

Часть 1. Теоретический вопрос: Опционные контракты и их значение для хеджирования рисков.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 23

Часть 1. Теоретический вопрос: Мировой рынок драгоценных металлов: сущность, функции.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 24

Часть 1. Теоретический вопрос: Валютный рынок: сущность, механизм и участники.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 25

Часть 1. Теоретический вопрос: Механизм функционирования рынка евровалют.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 26

Часть 1. Теоретический вопрос: Международный валютный фонд.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 27

Часть 1. Теоретический вопрос: Группа Всемирного банка.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 28

Часть 1. Теоретический вопрос: Европейский банк реконструкции и развития.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 29

Часть 1. Теоретический вопрос: Лондонский и Парижский клубы кредиторов.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

Вариант 30

Часть 1. Теоретический вопрос: Банк международных расчетов.

Часть 2. Составить тест из 10 вопросов (3 варианта ответа, один верный) по теоретическому вопросу.

5 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВАРИАНТА КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ № 2

Номер варианта контрольной работы № 2 определяется в соответствии с начальной буквой фамилии и последней цифрой номера зачетной книжки студента (таблица 2). Например, студент Кожин В.И., имеющий номер зачетной книжки 11ФЛБ01204, выполняет контрольную работу вариант № 5.

Таблица 2 – Определение варианта контрольной работы № 2

Работа, выполненная не по своему варианту, возвращается студенту без рецензирования. Студент может изменить вариант работы, при условии обоснования и согласования с руководителем контрольной работы.

Каждый вариант контрольной работы № 2 включает пять задач.

Варианты контрольной работы № 2

Вариант 1

Задача 1. Инвестор приобретает банковский сертификат номиналом 2 000 рублей сроком 4 года с ежегодным начислением 12% годовых. Определить стоимость сертификата через 4 года, если проценты начисляются а) по простой ставке, б) по сложной ставке. Сделать вывод.

Задача 2. Номинальная стоимость акции 150 р. за акцию, текущая рыночная цена 300 руб. за акцию. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 45 руб. за акцию. Определить текущую доходность акций в годовом исчислении.

Задача 3. Инвестор приобрел две облигации номиналом в 5000 руб. каждая по номиналу. Доход по одной составляет 6,3% годовых, по другой 5,3% в год. Определите разность годового дохода между двумя облигациями в денежном выражении.

Задача 4. Индекс цены акции А был равен 25 %., В – 30 %., С – 45%. Определить среднее значение индекса на момент начала его расчета (как простое среднее арифметическое).

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 800 тыс. руб. с дисконтом 24%, через 90 дней продал этот вексель с дисконтом 15%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 2

Задача 1. Инвестор приобретает ценную бумагу номиналом 500 рублей сроком 3 года с ежегодным начислением 11,5% годовых. Определить стоимость ценной бумаги через 3 года, если проценты начисляются по простой ставке, и по сложной ставке. Сделать вывод.

Задача 2. Номинальная стоимость акции составляет 15 тыс. руб. Размер дивиденда прогнозируется на уровне 15%, а размер банковской ставки составляет 10%. Определить ориентировочную курсовую стоимость акций на рынке ценных бумаг.

Задача 3. Определите текущий курс облигации, если ее номинал равен 2000 руб., срок обращения 6 месяцев, ставка процентного дохода равна 12%.

Примечание: календарный год равен 365 дням, календарный месяц равен 30 дням.

Задача 4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: Индекс цены акции А был равен 15 %, В – 23 %, С – 48 %. На следующий день происходит дробление акции С в пропорции 1:2. Определить исходное среднее значение индекса и новое значение среднего индекса после дробления (как простое среднее арифметическое).

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 970 тыс. руб. с дисконтом 14%, через 180 дней продал этот вексель с дисконтом 6%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 3

Задача 1. Банк начисляет простой процент. Процентная ставка равна 13%. Вкладчик размещает на счете 60000 руб. Определить, какая сумма будет получена по счету через 3 года? Выполнить расчет прироста вклада при применении сложного процента. Сделать вывод.

Задача 2. Компания не реинвестирует прибыли, и предполагается, что дивиденды составят 7 руб. на привилегированную акцию. Определить ставку рыночной капитализации, если в настоящее время цена акции равна 50 руб.?

Задача 3 Инвестор приобрел за 3200 руб. купонную облигацию акционерного общества номинальной стоимостью 2100 руб. с фиксированным размером купона 12% годовых. Через 3 года облигация была им продана за 3500 руб. Определите конечную доходность (в пересчете на год) по данной инвестиции.

Задача 4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс цены акции А был равен 25 %, В – 33 %, С – 42 %. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию А и вместо нее включают акцию компании Е, индекс которой равен 20%. Определить первоначальное и новое значение среднего индекса. Среднее значение индекса рассчитывается как простое среднее арифметическое.

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,2 млн. руб. с дисконтом 23%, через 270 дней продал этот вексель с дисконтом 17%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 4

Задача 1. Какая сумма будет накоплена вкладчиком через пять лет, если первоначальный взнос составляет 15500 руб., проценты начисляются ежегодно на начальную сумму вклада по ставке 8,5 %.

Задача 2. Ожидается, что компания в конце года выплатит дивиденды в размере 23 руб. на акцию и что после выплаты дивидендов акция будет продана за 145 руб. По какой цене её можно купить в данный момент, если ставка рыночной капитализации равна 9,6 %?

Задача 3. Определите ставку годового купонного дохода по облигации, если ее номинал 2500 руб., доход выплачивается ежеквартально в размере 350 руб. Назовите цену этой облигации на рынке, если ее котировка составляет 75%.

Задача 4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс цены акции А был равен 22 %, В – 31 %, С – 36 %. На следующий день в состав среднего индекса включают акцию компании Е, индекс которой равен 24%. Определить первоначальное и новое значение среднего индекса. Среднее значение индекса рассчитывается как простое среднее арифметическое.

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,5 млн. руб. с дисконтом 12%, через 100 дней продал этот вексель с дисконтом 6,8%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 5

Задача 1. Какую сумму необходимо поместить на депозит под 10% годовых, чтобы через 3 года накопить 150000 руб.?

При решении задачи применить формулу «Сложные проценты с однократным начислением».

Задача 2. Инвестор планирует купить акцию компании и продать ее через год. Он прогнозирует, что к моменту продажи курс акции составит 143 руб. К этому моменту по акции будет выплачен дивиденд в размере 16 руб. за каждые 6 мес. Определить цену акции, если ставка рыночной капитализации должна составить 35% годовых.

Задача 3. По облигации происходит начисление 1,6% в месяц по номиналу. Проценты выплачиваются при погашении облигации. Облигация куплена по курсу 121% при первичном размещении на аукционе. Срок до погашения 5 лет. Найти доходность к погашению.

Задача 4. Данные о доходности актива за прошедшие 10 лет представлены в таблице:

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической простой).

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,7 млн. руб. с дисконтом 32%, через 120 дней продал этот вексель с дисконтом 23%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 6

Задача 1. Вкладчик приобретает банковский сертификат номиналом 6700 руб. на три года. Банк начисляет простой процент. Процентная ставка на первый год равна 9,2%, второй – 9,5%, на третий – 8,5%. Определить, какая сумма будет получена по сертификату через 3 года?

Задача 2. Инвестор планирует купить акцию компании и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 150 руб. В конце первого года по акции будет выплачен дивиденд в размере 60 руб., в конце второго 65 руб. Определить цену акции, если ставка рыночной капитализации составит 22% годовых.

Задача 3. Номинал облигации 800 руб., купон 12,5%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до пoгашения должна составить 15%.

Задача 4. Инвестор полагает, что в будущем году можно ожидать следующего вероятностного распределения доходности актива.

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической взвешенной).

Задача 5. Инвестор формирует из двух активов портфель на сумму 100 тыс. руб. Риск (показатель среднее квадратическое отклонение) бумаги А равен 23%, Б – 30%. Корреляция доходностей бумаг -1. Определить, сколько средств необходимо инвестировать в каждую из бумаг, чтобы портфель оказался безрисковым.

Вариант 7

Задача 1. Банк начисляет простой процент. Процентная ставка равна 6,3%. Вкладчик размешает на счете 150 тыс. руб. на 90 дней. Определить, какая сумма будет получена по счету? Финансовый год (база) равен 365 дням.

Задача 2. Инвестор приобрел акцию по курсу 100 руб. и планирует ее продать через год. В течение года по акции будет выплачен дивиденд 5 руб. Инвестор предполагает, что цена рыночной капитализации составит 25% годовых. Определить предполагаемую рыночную цену продажи акции через год.

Задача 3. Номинал бескупонной облигации равен 1500 руб., бумага погашается через 6 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 12% годовых.

Задача 4. Стандартное отклонение доходности рыночного индекса равно 25% ковариация доходности рыночного индекса с доходностью акции компании составляет 340. Определить коэффициент бета акции относительно рыночного индекса.

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,3 млн. руб. с дисконтом 12%, через 98 дней продал этот вексель с дисконтом 10%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 8

Задача 1. Какую сумму необходимо поместить на депозит под 10,2% годовых, чтобы через 3 года накопить 150000 руб.?

Задача 2. Определить цепу привилегированной акции, если по ней выплачивается фиксированный дивиденд 37 руб. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 18,1%.

Задача 3. Номинал бескупонной облигации равен 1670 руб., бумага погашается через 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 15,5% годовых. По купонным облигациям купоны выплачиваются два раза в год.

Задача 4. Данные о доходности актива за прошедшие 5 лет представлены в таблице:

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической простой).

Задача 5. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс цены акции А был равен 11 %, В – 14%, С – 15 %. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию В и вместо нее включают акцию компании Д, индекс которой равен 17%. Определить первоначальное и новое значение среднего индекса. Среднее значение индекса рассчитывается как простое среднее арифметическое.

Вариант 9

Задача 1. Депозитный сертификат был куплен за 8 месяцев до срока его погашения по цене 1200 руб. и продан за 3 месяца до срока его погашения по цене 1500 руб. Определить доходность этой операции в перерасчете на год (по простой процентной ставке без учета налогов).

Задача 2. Инвестор купил акцию компании по цене 72 руб. и продал ее через три года по 85 руб. За это время дивиденды на акцию не выплачивались. Определить доходность операции инвестора в расчете на год.

Задача 3. Инвестор приобрел три облигации. Доход по облигациям составил 349 руб. за одну облигацию при ставке процентного дохода 5,3%, за вторую 593 по ставке 5,5%, за третью 680 руб. при ставке 5,7%. Определить номиналы облигаций.

Задача 4. По оценкам инвестора равновесная ожидаемая доходность акции компании равна 15%. действительная ожидаемая доходность акции 32%. Определить альфу акции. О чем говорит альфа данной акции?

Задача 5. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: Индекс цены акции А был равен 13 %, В – 14 %, С – 24 %. На следующий день происходит дробление акции С в пропорции 1:3. Определить исходное среднее значение индекса и новое значение среднего индекса после дробления (как простое среднее арифметическое).

Вариант 10

Задача 1. Банк начисляет простой процент. Процентная ставка равна 5,5%. Вкладчик размещает на счете 170 тыс. руб. на 6 месяцев. Определить, какая сумма будет получена по счету?

Задача 2. Текущий курс акции 267 руб. На акцию был выплачен годовой дивиденд в размере 19 руб. Определить ставку дивиденда по акции.

Задача 3. Инвестор приобрел облигации номиналом 3530 руб. и 5903 руб. Ставка процентного дохода по первой облигации составила 7,2%, по второй 9,4%. Определите совокупный доход по облигациям.

Задача 4. Инвестор сформировал портфель из 75 акций и 25 облигаций. Стоимость одной акции и облигации равна 14 руб. Стоимостная пропорция акций и облигаций в портфеле составляет 70/30. Инвестор планирует восстанавливать данное соотношение всякий раз при его нарушении вследствие изменения курсовой стоимости бумаг. На следующий день курс акции вырос до 16 руб. и инвестор пересматривает портфель, чтобы восстановить стоимостную пропорцию 70/30 между бумагами. Определить новое количество акций, которое должно входить в портфель.

Задача 5. Инвестор полагает, что в будущем году можно ожидать следующего вероятностного распределения доходности актива.

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической взвешенной).

Вариант 11

Задача 1. Инвестор приобретает банковский сертификат номиналом 1500 рублей сроком 3 года с ежегодным начислением 9,2% годовых. Определить стоимость сертификата через 3 года, если проценты начисляются а) по простой ставке, б) по сложной ставке. Сделать вывод.

Задача 2. Номинальная стоимость акции 110 р. за акцию, текущая рыночная цена 250 руб. за акцию. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 30 руб. за акцию. Определить текущую доходность акций в годовом исчислении.

Задача 3. Инвестор приобрел две облигации номиналом в 3400 руб. каждая по номиналу. Доход по одной составляет 3,3% годовых, по другой 7,9% в год. Определите разность годового дохода между двумя облигациями в денежном выражении.

Задача 4. Индекс цены акции А был равен 15 %, В – 23 %, С – 41%. Определить среднее значение индекса на момент начала его расчета (как простое среднее арифметическое).

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 830 тыс. руб. с дисконтом 20%, через 150 дней продал этот вексель с дисконтом 14%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 12

Задача 1. Инвестор приобретает ценную бумагу номиналом 200 рублей сроком 5 лет с ежегодным начислением 8,5% годовых. Определить стоимость ценной бумаги через 5 лет, если проценты начисляются по простой ставке, и по сложной ставке. Сделать вывод.

Задача 2. Номинальная стоимость акции составляет 17 тыс. руб. Размер дивиденда прогнозируется на уровне 14,5%, а размер банковской ставки составляет 12%. Определить ориентировочную курсовую стоимость акций на рынке ценных бумаг.

Задача 3. Определите текущий курс облигации, если ее номинал равен 1300 руб., срок обращения 9 месяцев, ставка процентного дохода равна 12%.

Примечание: календарный год равен 366 дням, календарный месяц равен 30 дням.

Задача 4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: Индекс цены акции А был равен 12 %, В – 25 %, С – 44 %. На следующий день происходит дробление акции С в пропорции 1:2. Определить исходное среднее значение индекса и новое значение среднего индекса после дробления (как простое среднее арифметическое).

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 920 тыс. руб. с дисконтом 10%, через 90 дней продал этот вексель с дисконтом 8,5%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 13

Задача 1. Вкладчик размещает на счете 25 тыс. руб. Процентная ставка равна 10,5%. Определить, какая сумма будет получена по счету через 3 года? Выполнить расчет прироста вклада при применении простого и сложного процента. Сделать вывод.

Задача 2. Компания не реинвестирует прибыли, и предполагается, что дивиденды составят 65 руб. на привилегированную акцию. Определить ставку рыночной капитализации, если в настоящее время цена акции равна 350 руб.?

Задача 3. Инвестор приобрел за 6200 руб. купонную облигацию акционерного общества номинальной стоимостью 5400 руб. с фиксированным размером купона 13% годовых. Через 4 года облигация была им продана за 7300 руб. Определите конечную доходность (в пересчете на год) по данной инвестиции.

Задача 4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс цены акции А был равен 15 %, В – 13 %, С – 12 %. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию А и вместо нее включают акцию компании L, индекс которой равен 8%. Определить первоначальное и новое значение среднего индекса. Среднее значение индекса рассчитывается как простое среднее арифметическое.

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1 млн. руб. с дисконтом 32%, через 130 дней продал этот вексель с дисконтом 25%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 14

Задача 1. Какая сумма будет накоплена вкладчиком через 3 года, если

первоначальный взнос составляет 34 тыс. руб., проценты начисляются ежегодно на начальную сумму вклада по ставке 6,5 %.

Задача 2. Ожидается, что компания в конце года выплатит дивиденды в размере 16 руб. на акцию и что после выплаты дивидендов акция будет продана за 84 руб. По какой цене её можно купить в данный момент, если ставка рыночной капитализации равна 10 %?

Задача 3. Определите ставку годового купонного дохода по облигации, если ее номинал 1800 руб., доход выплачивается раз в полгода в размере 1360 руб. Назовите цену этой облигации на рынке, если ее котировка составляет 85%.

Задача 4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс цены акции А был равен 20 %, В – 30 %, С – 34 %. На следующий день в состав среднего индекса включают акцию компании Д, индекс которой равен 22%. Определить первоначальное и новое значение среднего индекса. Среднее значение индекса рассчитывается как простое среднее арифметическое.

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,1 млн. руб. с дисконтом 13%, через 80 дней продал этот вексель с дисконтом 10,8%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 15

Задача 1. Какую сумму необходимо поместить на депозит под 11,6% годовых, чтобы через 2 года накопить 75 тыс. руб.? При решении задачи применить формулу «Сложные проценты с однократным начислением».

Задача 2. Инвестор планирует купить акцию компании и продать ее через два года. Он прогнозирует, что к моменту продажи курс акции составит 123 руб. К этому моменту по акции будет выплачен дивиденд в размере 20 руб. за каждый год. Определить цену акции, если ставка рыночной капитализации должна составить 24% годовых.

Задача 3. По облигации происходит начисление 1,4% в месяц по номиналу. Проценты выплачиваются при погашении облигации. Облигация куплена по курсу 115% при первичном размещении на аукционе. Срок до погашения 3 года. Найти доходность к погашению.

Задача 4. Данные о доходности актива за прошедшие 10 лет представлены в таблице:

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической простой).

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,9 млн. руб. с дисконтом 22%, через 90 дней продал этот вексель с дисконтом 20%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 16

Задача 1. Вкладчик приобретает банковский сертификат номиналом 300 руб. на два года. Процентная ставка на первый год равна 9,2%, второй – 8,7%. Определить, какая сумма будет получена по сертификату через 2 года, если банк начисляет простой процент?

Задача 2. Инвестор планирует купить акцию компании и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 110 руб. В конце первого года по акции будет выплачен дивиденд в размере 20 руб., в конце второго 35 руб. Определить цену акции, если ставка рыночной капитализации составит 31% годовых.

Задача 3. Номинал облигации 3400 руб., купон 11,5%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до пoгашения должна составить 14,8%.

Задача 4. Инвестор формирует из двух активов портфель на сумму 80 тыс. руб. Риск (показатель среднее квадратическое отклонение) бумаги А равен 13%. Б – 16%. Корреляция доходностей бумаг -1. Определить, сколько средств необходимо инвестировать в каждую из бумаг, чтобы портфель оказался безрисковым.

Задача 5. Инвестор полагает, что в будущем году можно ожидать следующего вероятностного распределения доходности актива.

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической взвешенной).

Вариант 17

Задача 1. Вкладчик размешает на счете 120 тыс. руб. на 180 дней. Банк начисляет простой процент. Процентная ставка равна 10,5%. Определить, какая сумма будет получена по счету? Финансовый год (база) равен 366 дням.

Задача 2. Инвестор приобрел акцию по курсу 87 руб. и планирует ее продать через год. В течение года по акции будет выплачен дивиденд 22 руб. Инвестор предполагает, что цена рыночной капитализации составит 26% годовых. Определить предполагаемую рыночную цену продажи акции через год.

Задача 3. Номинал бескупонной облигации равен 1750 руб., бумага погашается через 5 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 16% годовых.

Задача 4. Стандартное отклонение доходности рыночного индекса равно 20% ковариация доходности рыночного индекса с доходностью акции компании составляет 120. Определить коэффициент бета акции относительно рыночного индекса.

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,5 млн. руб. с дисконтом 10%, через 123 дня продал этот вексель с дисконтом 7,5%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 18

Задача 1. Какую сумму необходимо поместить на депозит под 7,9% годовых, чтобы через 5 лет накопить 50000 руб.?

Задача 2. Определить цепу привилегированной акции, если по ней выплачивается фиксированный дивиденд 45 руб. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 34,8%.

Задача 3. Номинал бескупонной облигации равен 2634 руб., бумага погашается через 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 14,5% годовых. По купонным облигациям купоны выплачиваются два раза в год.

Задача 4. Данные о доходности актива за прошедшие 5 лет представлены в таблице:

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической простой).

Задача 5. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс цены акции А был равен 14 %, В – 15%, С – 22 %. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию С и вместо нее включают акцию компании Д, индекс которой равен 17%. Определить первоначальное и новое значение среднего индекса. Среднее значение индекса рассчитывается как простое среднее арифметическое.

Вариант 19

Задача 1. Депозитный сертификат был куплен за 5 месяцев до срока его погашения по цене 800 руб. и продан за 2 месяца до срока его погашения по цене 1100 руб. Определить доходность этой операции в перерасчете на год (по простой процентной ставке без учета налогов).

Задача 2. Инвестор купил акцию компании по цене 42 руб. и продал ее через три года по 235 руб. За это время дивиденды на акцию не выплачивались. Определить доходность операции инвестора в расчете на год.

Задача 3. Инвестор приобрел две облигации. Доход по облигациям составил 1349 руб. за одну облигацию при ставке процентного дохода 4,3%, за вторую 2554 руб. при ставке 10,5%. Определить номиналы облигаций.

Задача 4

По оценкам инвестора равновесная ожидаемая доходность акции компании равна 23%. действительная ожидаемая доходность акции 31%. Определить альфу акции. О чем говорит альфа данной акции?

Задача 5. Фондовый индекс состоит из акций двух компаний: Индекс цены акции А был равен 36 %, В – 24 %. На следующий день происходит дробление акции А в пропорции 1:3. Определить исходное среднее значение индекса и новое значение среднего индекса после дробления (как простое среднее арифметическое).

Вариант 20

Задача 1. Вкладчик размещает на счете 110 тыс. руб. на 9 месяцев. Банк начисляет простой процент. Процентная ставка равна 6,5%. Определить, какая сумма будет получена по вкладу?

Задача 2. Текущий курс акции 45 руб. На акцию был выплачен годовой дивиденд в размере 22 руб. Определить ставку дивиденда по акции.

Задача 3. Инвестор приобрел облигации номиналом 30 руб. и 53 руб. Ставка процентного дохода по первой облигации составила 13,2%, по второй 12,4%. Определите совокупный доход по облигациям.

Задача 4. Инвестор сформировал портфель из 85 акций и 15 облигаций. Стоимость одной акции и облигации равна 19 руб. Стоимостная пропорция акций и облигаций в портфеле составляет 75/25. Инвестор планирует восстанавливать данное соотношение всякий раз при его нарушении вследствие изменения курсовой стоимости бумаг. На следующий день курс облигации вырос до 20 руб. и инвестор пересматривает портфель, чтобы восстановить стоимостную пропорцию 75/25 между бумагами. Определить новое количество акций, которое должно входить в портфель.

Задача 5. Инвестор полагает, что в будущем году можно ожидать следующего вероятностного распределения доходности актива.

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической взвешенной).

Вариант 21

Задача 1. Инвестор приобретает банковский сертификат номиналом 600 рублей сроком 3 года с ежегодным начислением 12% годовых. Определить стоимость сертификата через 3 года, если проценты начисляются а) по простой ставке, б) по сложной ставке. Сделать вывод.

Задача 2. Номинальная стоимость акции 80 р. за акцию, текущая рыночная цена 140 руб. за акцию. Компания выплачивает полугодовой дивиденд в размере 65 руб. за акцию. Определить текущую доходность акций в годовом исчислении.

Задача 3. Инвестор приобрел две облигации номиналом в 3400 руб. и 1804 руб. каждая по номиналу. Доход по одной составляет 6,3% годовых, по другой 7,2% в год. Определите разность годового дохода между двумя облигациями в денежном выражении.

Задача 4. Индекс цены акции А был равен 14 %, В – 34 %, С – 37%. Определить среднее значение индекса на момент начала его расчета (как простое среднее арифметическое).

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 725 тыс. руб. с дисконтом 18%, через 100 дней продал этот вексель с дисконтом 14%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 22

Задача 1. Инвестор приобретает ценную бумагу номиналом 1300 рублей сроком 3 года с ежегодным начислением 5,5% годовых. Определить стоимость ценной бумаги через 3 года, если проценты начисляются по сложной ставке. Сделать вывод.

Задача 2. Номинальная стоимость акции составляет 2000 руб. Размер дивиденда прогнозируется на уровне 12,1%, а размер банковской ставки составляет 12%. Определить ориентировочную курсовую стоимость акций на рынке ценных бумаг.

Задача 3. Определите текущий курс облигации, если ее номинал равен 5460 руб., срок обращения 10 месяцев, ставка процентного дохода равна 11,1%.

Примечание: календарный год равен 360 дням, календарный месяц равен 30 дням.

12
• Далее ⇒