Основные термины и определения
Элементы неопределенности присущи практически всем хозяйственным ситуациям, развитие которых может продолжиться разными путями – не только вследствие принятия различных хозяйственных решений, но и вследствие проявления неопределенных факторов. Это обуславливает возникновение ситуаций, не имеющих однозначного исхода (решения).
Если представляется возможность количественно и качественно оценить появление того или иного варианта, такую ситуацию можно характеризовать как рискованную.
В понятие рискованная ситуация при этом входит не только конкретно создавшаяся к моменту принятия или реализации решения обстановка, но и причины, которые привели к формированию данных условий или обстоятельств.
Рискованной ситуации сопутствуют три одновременных условия:
· наличие неопределенности;
· необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);
· возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.
Ситуацию, исход которой сопровождается потерей организацией части своих ресурсов, недополучением доходов или возникновение дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности, предлагается характеризовать как рисковую.
Возникновение рисковой ситуации фиксируется в момент наступления соответствующего рискового события.
Рисковое событие -понятие многогранное, это и смещение во времени запланированных событий и изменение их содержания или количественной оценки, а также нежелательное развитие событий (НРС), как предвиденное, так и неожиданное.
Риск (risk) - это вероятностное отклонение от ожидаемого исхода.
Риск может привести к неожиданным потерям, а также часто к неожиданным выигрышам. Ущерб (loss) – любой исход, который снижает финансовую оценку организации или ухудшает ее финансовое положение.
В экономике в широком смысле под риском в коммерческих структурах понимается возможность потерь, связанных с вероятностью (угрозой) потери организацией части своих ресурсов, прибыли, недополучением доходов или появление дополнительных расходов, возникновением убытков при неплатежах по выданным кредитам.
Более близким, по сути, представляется формулировка понятия «риск» - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия).
В этом определении, наряду с опасностью, возможностью неудачи присутствует такая черта, как альтернативность.
Риск включает в себя, по крайней мере, три элемента:
1) Неопределенность события. Риск существует только тогда, когда возможно не единственное развитие событий. Например, пожар может случиться, а может и нет. Процентная ставка может и вырасти, и упасть, и остаться прежней. Стоимость акции может повыситься или понизиться.
2) Потери.Хотя бы один исход должен быть нежелательным. Пожар уничтожает дом. В авариях гибнут люди и автомобили. При падении акций их держатели терпят убытки. Потеря - непреднамеренное сокращение стоимости в результате реализации опасности.
3) Небезразличность. Риск должен задевать определенного человека или организацию, которые стремились бы не допустить нежелательное для них развитие событий
Риск рассчитывается как разность между ожидаемым результатом действий при наличии полной информации о ситуации и результатом, который может быть достигнут, если эти данные неопределенны. Риск, таким образом, количественно определяется через меру упущенной выгоды.
Как потребители, так и производители могут быть разделены на три категории: расположенные к риску, не расположенные к риску и безразличные к нему.
Подверженность убытку, или риску (risk exposure), представляет возможность таких потерь, как уничтожение здания, где расположена организация, пожаром или рост рыночных цен на сырье. Такие рисковые обстоятельства, как возможный рост или падение процентных ставок, в равной степени могут принести организации, как выгоду, так и ущерб. Организации подвержены риску со стороны многих источников. Одни типы рисков находятся под контролем организации, в то время как другие –вне его. Это будет рассмотрено далее.
Теория и практика управления риском - риск-менеджмент – имеют разработанный инструментарий различных методов оценки и анализа материальных, финансовых, временных и других видов потерь при качественном анализе риска, к которым относятся: статистический и аналитический методы, анализ целесообразности затрат, использование аналогов, метод экспертных оценок и др.
Финансирование риска можно определить как формирование фондов возмещения или нейтрализации последствий ущерба, возникающего вследствие реализации риска
Практика экономической жизни показывает, что возникший риск может быть уменьшен, а его последствия в зависимости от обстоятельств смягчены или устранены с помощью различных технических приемов.
Весьма важно, чтобы при анализе риска лицо, принимающее решение, как и другие заинтересованные лица, оказались в состоянии проникнуть в сущность производственно-хозяйственной деятельности, отразить глубинные связи и отношения, которые в реальности воплощаются при логическом представлении проблемы в системе связей материальных, финансовых и информационных потоков.