Когда случится новый дефолт?
А. Кудрин «простодушно» надеется, что сможет обеспечить относительно высокую доходность придуманных им фондов невозобновляемых ресурсов за счет размещения этих средств в иностранных ценных бумагах. Это заблуждение показывает, что наш министр финансов просто не желает видеть негативных процессов, назревающих в мировой финансовой системе, которая стоит на грани краха. Никто в мире этого не желает, но объективный ход развития мировой финансовой системы, основанной на долларе США, неизбежно ведет к тяжелейшему финансовому кризису. Суммарный государственный долг США, стержнем которого является дефицит американского бюджета, в несколько раз превышает ВВП. И эта огромная пирамида нависла над всей мировой финансовой системой. Сейчас государственный долг США покрывается в основном за счет продаж своего сырья нефтедобывающими странами, а также быстроразвивающимися азиатскими экономиками других товаров за доллары США.
В конце ХХ века появилась вторая общемировая резервная валюта – евро. В ближайшее время должны появиться еще и региональные резервные валюты, об этом уже ведутся серьезные переговоры среди азиатских и других стран. А если и российский рубль станет конвертируемой региональной валютой, за которую будут торговать российским сырьем, и в первую очередь нефтью и газом, то крушение доллара станет такой же неизбежностью, как и дефолт 1998 года. Американское государство, несмотря на всю свою экономическую мощь, окажется банкротом.
Вопрос лишь в том, когда это произойдет: через два года, через пять лет или через десять. Но то, что это произойдет в обозримом будущем, нет никаких сомнений. И расчеты Кудрина «на получение максимального дохода» от ФНР и даже само сохранение ФНР без серьезных потерь обречены на провал. Так же, впрочем, как и вся концепция «Обеспечения долгосрочной устойчивости бюджета». Мировой финансовый кризис уничтожит эти маниловские мечтания нашего министра финансов.
Чем Россия хуже Китая?
В заключение хотелось бы сравнить финансовую политику России и Китая. Россия и Китай широко вовлечены в мировую торговлю, благодаря своему экспортному потенциалу. Только Китай торгует товарами массового спроса, произведенными на китайских предприятиях с помощью дешевой китайской рабочей силы; а Россия торгует своим дешевым сырьем. Обе эти страны получают сверхдоходы от своего экспорта. В обе страны идут огромные потоки валюты (в основном долларов США): в Китае золотовалютные резервы превысили 1 триллион долларов, а в России – 300 млрд долларов. Но кто-нибудь когда-нибудь слышал, чтобы Китай намеревался стерилизовать хотя бы часть своих экспортных доходов и создавал Стабилизационные фонды?
Китайцы справедливо считают, что лучший фонд будущих поколений – это эффективная и высокоразвитая экономика страны, поэтому они просто игнорируют рекомендации американских либералов. Так, «денежное правило» М. Фридмана гласит, что увеличение денежного предложения свыше 3–5 проц. в год обязательно приведет к росту инфляции. В Китае же с 1997 года ежегодное увеличение денежной массы составляло в среднем 17 проц. в год – и ничего, никакой инфляции, а, наоборот, дефляция составляет примерно 2 проц. в год.
И отношение денежной массы Китая превышает 100 проц. от ВВП, а Кудрину очень дорогие для нашего бюджета американские советники рекомендуют не увеличивать денежную массу свыше 28 проц. от ВВП, дабы избежать инфляции. В 1991 году в России денежная масса составляла 66,4 проц. от ВВП, а к 1998 году либералы снизили её до 13,7%, что привело к пышному «расцвету» бартера, различных денежных суррогатов, массовым задержкам зарплат и пенсий и в конце концов к дефолту. В результате в России ограничение денежной массы 28 проц. от ВВП приводит по факту к инфляции, а в Китае превышение денежной массы свыше 100 проц. ВВП почему-то приводит к дефляции.
Всё дело в том, что министерство финансов Китая проводит ту финансовую политику, которая выгодна Китаю в данный конкретный период времени. А наше министерство финансов и ЦБ, выполняя «рекомендации» американских советников, делают все от них зависящее, чтобы сдержать укрепление рубля, которое делает значительно более эффективным ввоз современного оборудования и технологий, так необходимых для переоснащения российской экономики и качественного повышения производительности труда. Таким образом, они по совету своих американских «друзей» пытаются затормозить развитие экономики России.
Китайский министр финансов не стерилизует «лишние» (с точки зрения Кудрина) деньги, а инвестирует их в развитие китайской экономики. Причем эти инвестиции постоянно растут. Если в 1990 году капиталовложения в основной капитал в Китае составляли 24,3 проц. от ВВП, то в 2000 году они составили уже 36,5%. А в России за этот же период времени инвестиции уменьшились в 4 раза. Результат – ВВП Китая с 1990 по 2000 годы вырос в 2,5 раза, а ВВП России уменьшился в 2 раза. И почему-то эти китайские инвестиции не привели к росту инфляции, которой нас все время пугает наш министр финансов. В Китае, наоборот, дефляция.
В России в настоящее время уровень вложений средств в основной капитал не превышает 18 проц. от ВВП, а в Китае в два раза выше. Китай все свои свободные ресурсы бросает на развитие национальной экономики, а мы максимум возможного выводим из экономики в Стабилизационный фонд, оплачивая американскую авантюру в Ираке. Поэтому и отставание наше от Китая постепенно превращается в бесконечное. В 1990 году ВВП (по ППС) России и Китая были примерно равны, в 2000 году ВВП Китая благодаря «титаническим» усилиям наших либералов было уже в 5 раз больше российского, а в настоящее время оно больше российского уже в 6,5 раза. И это при пятикратном росте цен на нефть за последние 8 лет. Вот результат проводимой Кудриным политики «долгосрочной устойчивости» российского бюджета.