Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства ПРАТ «ПОН».
Оцінка фінансового стану підприємства проводиться на базі ПРАТ «ПОН». Для аналізу стану підприємства оцінюємо обсяг і структуру майна. Його майно відображається в активі балансу підприємства і представлено в табл. 2.1.
Таблиця 2.1
Аналіз обсягу структури і динаміки майна ПРАТ «ПОН» за 2012 р.
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Абсолют не відхилення по сумі, тис. грн. | Абсолютне відхилення по структурі % | ||
| тис. грн | % до підсумку | тис. грн | % до підсумку | |||
| Майно – всього | 6683,2 | -1175 | 0,00 | |||
| 1. Необоротні активи | 2374,2 | 35,52 | 44,41 | 71,8 | 8,88 | |
| 1.1.Нематеріальні активи | 3,2 | 0,06 | 3,2 | 0,06 | ||
| 1.2. Основні засоби | 2374,2 | 35,52 | 2442,8 | 44,35 | 68,6 | 8,83 |
| 2. Оборотні активи | 1071,2 | 16,03 | 433,2 | 7,86 | -638 | -8,16 |
| 2.1. Дебіторська заборгованість | 212,4 | 3,18 | 164,4 | 2,98 | -48 | -0,19 |
| 2.2. Грошові активи | 651,2 | 9,74 | 18,4 | 0,33 | -632,8 | -9,41 |
Майно підприємства складається з оборотних і необоротних активів. За даними таблиці можна сказати, що на початку 2012 року необоротні активи займали 35,52%, а на кінець періоду 44,41%. На кінець періоду їхній обсяг збільшився на 8,88%, що є сприятливим для підприємства, оскільки грошові кошти спрямовуються на його розширення.
Збільшення необоротних активів призвело до зменшення оборотних активів.
Рис. 2.1. Структура майна підприємства у 2012 році
Спостерігається зменшення оборотних засобів (товарні запаси, готова продукція, виробничі запаси) на 8,16%, що є позитивною тенденцією для підприємства. Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 6683,2 тис. грн., а на кінець періоду він зменшився на 1175 тис. грн. і складав 5508 тис. грн.
Для подальшого аналізу фінансового стану оцінюємо обсяг, структуру і динаміку основного капіталу підприємства (табл. 2.2).
Таблиця 2.2
Аналіз обсягу, структури і динаміки капіталу ПРАТ «ПОН» за 2012 р.
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн | Абсолютне відхилення по структурі % | ||
| тис. грн. | % до підсумку | тис. грн. | % до підсумку | |||
| Капітал підприємства | 4471,2 | -1326 | 0,00 | |||
| 1. Власний капітал | 3323,6 | 74,33 | 2708,8 | 86,13 | -614,8 | 11,80 |
| 1.1. Власний оборотний капітал | 947,2 | 21,18 | 98,8 | 3,14 | -848,4 | -18,04 |
| 2. Зобов’язання | 2,12 | 5,21 | 3,09 | |||
| 2.1.Довгострокові зобов’язання | - | - | - | - | 0,00 | |
| 2.2. Поточні зобов’язання | 2,12 | 5,21 | 3,09 | |||
| 2.2.1.Кредиторсьа заборгованість | 10,4 | 0,23 | 9,4 | 0,30 | -1 | 0,07 |
Капітал підприємства складається з власного капіталу і зобов’язань. За даними таблиці можна сказати, що власний капітал на початку звітного періоду становив 74,33%, а на кінець періоду він зменшився на 11,8% і склав 86,13%. Зобов’язання підприємства порівняно з початком року збільшились на 3,09%.
Проведений аналіз свідчить про неплатоспроможність підприємства і зменшення можливості залучення додаткового капіталу, необхідного для фінансової стійкості підприємства.
Таблиця 2.3.
Аналіз обсягу структури і динаміки майна ПРАТ «ПОН» за 2013 р.
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Абсолют не відхилення по сумі, тис. грн. | Абсолютне відхилення по структурі % | ||
| тис. грн | % до підсумку | тис. грн | % до підсумку | |||
| Майно – всього | 0,00 | |||||
| 1. Необоротні активи | 44,41 | 4687,6 | 40,15 | 2241,6 | -4,26 | |
| 1.1.Нематеріальні активи | 3,2 | 0,06 | 2,8 | 0,02 | -0,4 | -0,03 |
| 1.2. Основні засоби | 2442,8 | 44,35 | 4684,8 | 40,13 | -4,22 | |
| 2. Оборотні активи | 433,2 | 7,86 | 1246,2 | 10,67 | 2,81 | |
| 2.1. Дебіторська заборгованість | 164,4 | 2,98 | 0,81 | -70,4 | -2,18 | |
| 2.2. Грошові активи | 18,4 | 0,33 | 8,22 | 941,6 | 7,89 |
Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 5508 тис. грн., а на кінець звітного періоду майно збільшилось на 6167 тис. грн. і становило 11675 тис. грн. За 2013 рік необоротні активи зменшились на 4,26%, на початок періоду займали 44,41%, а на кінець періоду займали 40,15% . Зменшення необоротних активів і збільшення оборотний є негативним для підприємства, оскільки воно не спрямовує кошти на розширення підприємства.
Рис. 2.2. Структура майна підприємства у 2013 році
Спостерігається збільшення оборотних засобів (товарні запаси, готова продукція, виробничі запаси) на 2,81%, що негативно впливає на підприємства, оскільки кошти також не можуть спрямовуються на розширення підприємства. Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 6683,2 тис. грн., а на кінець періоду він зменшився на 1175 тис. грн. і складав 5508 тис. грн.
Зменшення власного капіталу свідчить про недостатню платоспроможність підприємства. Збільшення зобов’язань на початок звітного періоду становить 4,9%, а на кінець періоду вони збільшилися на 75,83% і складав 80,74%. Збільшення зобов’язань більше ніж в 15 разів свідчить про неспроможність підприємства розрахуватися з кредиторами за свої борги.
Таблиця 2.4
Аналіз обсягу, структури і динаміки капіталу ПРАТ «ПОН» за 2013 р.
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн | Абсолютне відхилення по структурі % | ||
| тис. грн. | % до підсумку | тис. грн. | % до підсумку | |||
| Капітал підприємства | 0,00 | |||||
| 1. Власний капітал | 2808,8 | 83,97 | 2670,8 | 66,26 | -138 | -17,71 |
| 1.1. Власний оборотний капітал | 198,8 | 5,94 | -5271 | -130,77 | -5470 | -136,70 |
| 2. Зобов’язання | 4,90 | 3254,6 | 80,74 | 3090,6 | 75,83 | |
| 2.1.Довгострокові зобов’язання | ||||||
| 2.2. Поточні зобов’язання | 4,90 | 3254,6 | 80,74 | 3090,6 | 75,84 | |
| 2.2.1.Кредиторсьа заборгованість | 9,4 | 0,28 | 122,4 | 3,04 | 2,756 |
Для подальшого аналізу фінансової стійкості підприємства розраховується динаміка показників фінансової стійкості.
Таблиця 2.5
Динаміка показників фінансової стійкості ПРАТ «ПОН» за 2012-2013 рік
| Показники | Характеристика | Оптим. значення | На початок 2012 року | На кінець 2012 року | На початок 2013 року | На кінець 2013 року |
| Коефіцієнт автономії | Характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх запозичень. Ф1 р.380:р.640 | >0,5 | 0,96 | 0,94 | 0,94 | 0,45 |
| Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу | Характеризує фінансову стійкість підприємства. р.380:(р.480+ р.620) | >1,0 | 34,99 | 17,12 | 17,12 | 0,82 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | Зростання цього показника обумовлює збільшення частки позичених коштів у фінансування підприємства (р.640-р.380):р.640 | <0,5 | 0,04 | 0,02 | 0,02 | 0,6 |
Продовж. табл.2.5.
| Коефіцієнт маневреності | Показує, яке частина власного капіталу використовується для фінансування по точної діяльності. р.380:р.260 | >0,4 | 3,1 | 6,48 | 6,48 | 2,14 |
| Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | Показує, яка частина оборотних активів забезпечується за рахунок власних засобів (р.380-р.080): р.260 | >0,1 | 0,89 | 0,84 | 0,84 | -1,62 |
За даними таблиці 2.5 можна зробити наступні висновки.
Аналізуючи коефіцієнт автономії, ми бачимо, що на протязі 2012 року він находився в проміжку 0,94-0,96. А в кінці 2013 цей показник був дещо менший від норми, що свідчить про необхідність залучення додаткових коштів.
Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу на протязі 2012 року перевищував норму майже в 25 разів, що характеризую фінансову стійкість підприємства. В кінці 2013 року цей показник був нижчий на 0,18 від оптимального значення.
Коефіцієнт фінансування за 2012-2013 року дуже низький, що свідчить про дуже малу залежність підприємства від кредиторів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу на протязі 2012-2013 років перевищує норму і показує, що підприємство має чудовий фінансовий стан та відбувається збільшення його прибутковості.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами в 2012 році перевищує оптимальне значення, а отже оборотні активи фінансуються за рахунок власних засобів. В кінці 2013 року відбувається фінансування активів за рахунок позичкових коштів.
Коефіцієнти ліквідності в оцінці фінансового стану підприємства є найбільш важливими. Ці показники визначають стан ділової активності підприємства і його ефективність, спроможність наявними власними коштами розрахуватися з кредиторами, акціонерами, бюджетом, банками.
Виходячи з цього, розрізняють:
- коефіцієнт абсолютної ліквідності;
- коефіцієнт швидкої (проміжної)ліквідності;
- коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності [6].
Проведемо даний аналіз показників ліквідності для ПРАТ «ПОН» за період 2012-2013 року (табл.2.6).
Таблиця 2.6
Динаміка показників ліквідності ПРАТ «ПОН» за 2012-2013 рік
| Показники | Характеристика | Оптим. значення | На початок 2012 року | На кінець 2012 року | На початок 2013 року | На кінець 2013 року |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість р.230+р.240/р.620 | >0,2 | 6,85 | 0,11 | 0,11 | 0,29 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів р.260-(р.100+р.110+р.120+р.130+р.140)/р.620 | >0,7 | 9,4 | 1,43 | 1,43 | 0,33 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року р.260/р.620 | >1,5 | 11,28 | 2,6 | 2,6 | 0,38 |
За даними таблиці 2.6 можна зробити наступні висновки.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує частину короткострокової заборгованості, яку підприємство має погасити негайно. Зростання цього показника є однозначно позитивною тенденцією. На початок 2012 цей показник вище норми, однак в кінці 2012 і 2013 рік він не нижчий за оптимальне значення, що негативно впливає на підприємство. Оскільки воно не в змозі негайно погасити свої боргові зобов’язання.
Коефіцієнт швидкої ліквідності, на відміну від попереднього коефіцієнта, враховує якість активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). Значення даного показника протягом 2012-2013 років є негативним для підприємства, тобто почали зменшуватись поточні активи. На початку 2012 року цей коефіцієнт становив 9,4, а в кінці 2013 році знизився і становив 0,33. Для підприємства падіння швидкої ліквідності повинно було б послужити першим сигналом погіршення загального фінансового стану.
Коефіцієнт поточної ліквідності на початок 2012 року становив 11,28, однак цей показник почав стрімко зменшуватися і в кінці 2013 року він був нижчий за оптимальне значення і становив 0,38. Ця тенденція свідчить про те, що у підприємства недостатньо обігових коштів для погашення боргів протягом року.