УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

Министерство образования Республики Беларусь

БЕЛОРУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра «Основы бизнеса»

 

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ

Пособие по курсовому проектированию

Для студентов специальности 1-26 02 01

«Бизнес-администрирование»

 

Минск 2 0 0 8

УДК 338.26

ББК 65.29

Б 59

Рецензент:

Доцент кафедры «Экономика и организация машиностроительного производства» БНТУ, доцент А.В. Плясунков

Бизнес-планирование: пособие по курсовому проектированию для студентов специальности 1-26 02 01 «Бизнес-администрирование» /Сост.: С.А. Квасюк. – Мн.: БНТУ, 2008-36 с.

ISBN 978-985-525-042-6

 

 

В пособии рассмотрены основные принципы разработки бизнес-планов. Изложены основные требования к их содержанию и методики расчетов основных технико-экономических показателей плановых решений. Пособие построено на основании постановления Министерства экономики «Об утверждении правил по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов» № 158 от 31.08.2005 с учетом изменений 2007г.

Пособие предназначено для студентов обучающихся по специальности «бизнес-администрирование».

ISBN 978-985-525-042-6

©Квасюк С.А.

©БНТУ, 2008

Введение

 

Ключевым моментом разработки любого инвестиционного проекта является исследование рынка, результаты которого позволяют принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукции или увеличения объемов его выпуска.

Параллельно проводятся исследования по выбору технологий и оборудования, способных обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции. На этом этапе анализируются предложения от поставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках, стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий.

С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применению технологий и оборудования осуществляется расчет объемов производства и продаж будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определение объема инвестиций и выработка стратегии маркетинга. Прогнозируются альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта, производится оценка их эффективности и степени риска с применением методов имитационного моделирования.

 

 

Требования к содержанию бизнес-плана

 

Бизнес-план инвестиционного проекта (далее – бизнес-план) разрабатывается в случаях обоснования:

§ возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов;

§ целесообразности оказания организации, реализующей инвестиционный проект, мер государственной поддержки.

В иных случаях разработка бизнес-плана осуществляется по решению руководителя организации, реализующей инвестиционный проект, либо органа управления, в ведении которого находится (в состав которого входит) организация.

В состав бизнес-плана входят: титульный лист, содержание, описательная часть бизнес-плана, приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.

В содержании указываются названия основных разделов и подразделов бизнес-плана, его приложений, а также даются ссылки на страницы.

Описательная часть бизнес-плана должна состоять из следующих основных разделов:

1. «Резюме»;

2. «Характеристика организации и стратегия ее развития»;

3. «Описание продукции»;

4. «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга»;

5. «Производственный план»;

6. «Организационный план»;

7. «Инвестиционный план»;

8. «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности»;

9. «Показатели эффективности проекта»;

10. «Юридический план».

Ориентировочный объем описательной части бизнес-плана должен составлять не менее 20 страниц.

Описательная часть может видоизменяться (разделы, структура, исходные данные), с учетом специфики создаваемого проекта.

1. Раздел «Резюме»

 

Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его содержание должно в сжатой и доступной форме изложить суть бизнес-плана. Целесообразно привести информацию о технологической новизне проекта (при наличии), его социальной значимости. Сводные показатели по проекту (отдельные исходные данные, выходные показатели экономической эффективности проекта) оформляются в соответствии с таблицей 1. Эта таблица включается в состав данного раздела.

Раздел «Резюме» составляется на завершающем этапе разработки бизнес-плана, когда имеется полная ясность по всем остальным разделам. Обычный объем резюме (кроме таблицы) – 2–3 страницы.

 

Таблица 1 - «Сводные показатели по проекту»

 

№ п/п	Наименование показателей	В целом по проекту	По периодам (годам) реализации проекта
		…	t
	Общие инвестиционные затраты
1.1	капитальные затраты без учета НДС (стоимость инвестиционного проекта)
1.2	НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат
1.3	прирост чистого оборотного капитала
	Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат
	Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
3.1	собственные средства
3.2	заемные и привлеченные средства (с указанием вида)
3.3	государственное участие (с указанием вида)
	Доля собственных средств в объеме инвестиций, %		х	х	х	х
	Год выхода на проектную мощность
	Выручка от реализации продукции	х
6.1	Выручка от реализации продукции (без учета НДС)	х
	Среднесписочная численность работающих, чел.	х
	Количество вновь создаваемых и (или) модернизируемых рабочих мест
	Выручка от реализации продукции (без учета НДС) на одного работающего	х
	Удельный вес экспортных поставок, %	х
	Показатели эффективности проекта:
11.1	простой срок окупаемости проекта		х	х	х	х
11.2	динамический срок окупаемости проекта		х	х	х	х
11.3	простой срок окупаемости государственной поддержки		х	х	х	х
11.4	динамический срок окупаемости государственной поддержки		х	х	х	х
11.5	чистый дисконтированный доход		х	х	х	х
11.6	внутренняя норма доходности, %		х	х	х	х
11.7	индекс рентабельности		х	х	х	х
11.8	уровень безубыточности, %	х
11.9	коэффициент покрытия задолженности	х
11.10	коэффициент текущей ликвидности	х
11.11	коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	х
11.12	рентабельность продаж, %	х
11.13	рентабельность продукции, %	х

 

 

2. РАЗДЕЛ «ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ И СТРАТЕГИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ»

 

В данном разделе дается описание отрасли и характеристика организации, ее роль и место в системе национальной экономике.

При описании организации отражаются следующие вопросы:

ü слабые и сильные места в производственно-хозяйственной деятельности, ее особенности (сезонный характер сбыта продукции, серийный или мелкосерийный характер производства, прочие особенности);

ü характеристика имеющихся технологий,

ü факторы, негативно влияющие на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

При описании стратегии развития организации раскрываются следующие вопросы:

ü главные цели и задачи перспективного развития (выпуск новой продукции, повышение качества выпускаемой продукции, увеличение объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов, замена основных средств, внедрение новых и высоких технологий, импортозамещение и иные цели);

ü актуальность и новизна предлагаемого проекта;

ü обоснование потребности в производственных мощностях на перспективу, способ их создания (строительство, покупка, аренда);

ü перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий с учетом достигнутого научного и технического уровня, требований международных стандартов качества и надежности, а также планируемых к выпуску объемов производства продукции и ее потребительских характеристик;

ü обоснование объема инвестиционных затрат, необходимых для подготовки и организации производства;

ü обоснование выбора поставщиков оборудования, основанное на сравнительных технических характеристиках оборудования ведущих производителей и условиях его поставки, условия послепродажного обслуживания, гарантий и цены;

ü обоснование собственных источников финансирования проекта (амортизация, чистая прибыль, продажа основных средств, акций, прочие источники), которые могут быть использованы на начальном этапе его реализации;

ü потребность в долгосрочных кредитах, займах и других привлекаемых финансовых средствах на капитальные вложения по проекту.

 

 

3. РАЗДЕЛ «АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА. СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА»

 

В данном разделе излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга.

Анализ рынков должен включать:

ü общую характеристику рынков, на которых планируется сбыт продукции организации, оценку их емкости, в том числе свободной;

ü долю организации на разных рынках;

ü динамику развития рынков за последние 3–5 лет и прогноз тенденций их изменения;

ü основные факторы, влияющие на изменение рынков;

ü основные требования потребителей к продукции;

ü оценка возможностей конкурентов и основные данные о выпускаемой ими продукции – технический уровень, цена, уровень качества;

ü технологическое и финансовое состояние конкурирующих организаций и степень их влияния на рынок данной продукции;

ü преимущества организации перед конкурентами.

Обоснование стратегии маркетинга приводится в отдельном подразделе, в котором отражается:

ü стратегия сбыта (нацеленная на увеличение доли рынка, расширение существующего рынка, продвижение на новые рынки и иная);

ü расчет и обоснование цены с учетом действующего законодательства, в том числе предоставляемых налоговых льгот, дотаций и иных преференций, политики регулирования цен на государственном уровне, а также сегменте рынка;

ü для продукции, которую планируется реализовывать на внешних рынках, при обосновании цены учитываются льготы, ограничения (квоты) и требования, устанавливаемые страной-импортером;

ü обоснование стратегии ценообразования (сравнение с ценой конкурентов, а также свойств продукции – новизны, качества и иных);

ü тактика по реализации продукции на конкретном сегменте рынка (собственная торговая сеть, торговые представительства, посредники, дистрибьюторы, иные способы реализации продукции);

ü политика по сервисному обслуживанию (организацией на месте, ремонтными мастерскими, сервисными центрами и другие виды сервисного обслуживания) с указанием затрат на организацию обслуживания и доходов (убытков) от такого вида деятельности;

ü оценка изменения объемов реализации продукции в перспективе;

ü затраты на маркетинг и рекламу;

ü план мероприятий по продвижению продукции на рынки, включая основные этапы его реализации.

На основании полученных данных заполняются соответствующие таблицы.

 

Таблица 2. - «Программа производства и реализации продукции в натуральном выражении»

 

№ п/п	Наименование показателей	Единица измерения	По периодам (годам) реализации проекта
		…	t
	Использование производственных мощностей:	%
	продукция А
	продукция Б
	…
	продукция n
	Объем производства продукции:
	продукция А
	продукция Б
	…
	продукция n
	Объем реализации продукции по рынкам сбыта:
	продукция А:
	внутренний рынок
	ближнее зарубежье
	дальнее зарубежье
	продукция Б:
	внутренний рынок
	ближнее зарубежье
	дальнее зарубежье
	…
	продукция n:
	внутренний рынок
	ближнее зарубежье
	дальнее зарубежье

Примечания:

Объем производства приравнивается к объему реализации.

 

Таблица 3. «Программа реализации продукции в стоимостном выражении»

 

№ п/п	Наименование показателей	Ставка НДС	По периодам (годам) реализации проекта
		…	t
	Объем реализации продукции в стоимостном выражении (без НДС):
	продукция А
	внутренний рынок
	ближнее зарубежье
	дальнее зарубежье
	продукция Б
	внутренний рынок
	ближнее зарубежье
	дальнее зарубежье
	…
	продукция n
	внутренний рынок
	ближнее зарубежье
	дальнее зарубежье
	Выручка от реализации продукции (без НДС)
	НДС начисленный, всего
	Выручка от реализации продукции (строка 2 (далее – стр.) + стр. 3)
	Удельный вес реализуемой продукции по рынкам сбыта, %:
	внутренний рынок
	ближнее зарубежье
	дальнее зарубежье

Примечания:

1. Расчет удельного веса реализуемой продукции по рынкам сбыта производится без учета НДС.

2. Расчетная ставка НДС указывается по каждому приведенному виду продукции в зависимости от рынка сбыта.

 

 

4. РАЗДЕЛ «ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН»

 

Производственный план разрабатывается на срок реализации проекта (горизонт расчета). Данный раздел может состоять из следующих подразделов:

ü программа производства и реализации продукции;

ü материально-техническое обеспечение;

ü затраты на производство и реализацию продукции.

В подразделе «Материально-техническое обеспечение» производства излагаются перспективы обеспечения проекта требуемым сырьем, материалами, комплектующими изделиями, запасными частями, топливно-энергетическими и другими ресурсами.

В этом подразделе необходимо привести:

§ перечень наиболее значимых для организации видов сырьевых ресурсов, а также их поставщиков;

§ периодичность приобретения основных видов сырья и материалов (ежемесячно, сезонно, хаотично либо с иной периодичностью, соответствие качественным характеристикам);

§ требования поставщиков по форме оплаты;

§ обоснование и расчет потребности в сырьевых ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией;

§ обоснование схемы материально-технического обеспечения (виды транспорта, средства погрузки, разгрузки и складирования, оптимизация затрат на транспортировку ресурсов);

§ обоснование и расчет потребности в топливно-энергетических ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией;

Расчет затрат на сырье и материалы, а также топливно-энергетические ресурсы приводится в соответствии с таблицей 4.

Таблица 4. Расчет затрат на сырье и материалы

 

№ п/п	Наименование показателей	Единица измерения	Ставка НДС,%	По периодам (годам) реализации проекта
		…	t
	Сырье и материалы:
	сырье 1
	сырье 2
	…
	сырье n
	возвратные отходы

	итого затраты на сырье и материалы (без НДС) за вычетом возвратных отходов
	Покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты:
	изделие 1
	изделие 2
	…
	изделие n
	возвратные отходы
	итого затраты на комплектующие изделия и полуфабрикаты (без НДС) за вычетом возвратных отходов
	Всего затраты (без НДС) за вычетом возвратных отходов	х	х
	Сумма НДС	х	х

Примечания:

По каждому периоду (году) реализации проекта формируются графы «цена», «количество», «стоимость». По строкам 7–8 заполняется только графа «стоимость».

В подразделе «Затраты на производство и реализацию продукции» даются обоснования по каждому элементу затрат на производство и реализацию продукции, прогнозируются их изменения в перспективе.

Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников оформляется согласно таблице 5.

Таблица 5. Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников

 

№ п/п	Наименование показателей	Базовый период (год):	По периодам (годам) реализации проекта:
средне- списочная численность, человек	среднеме- сячная зара- ботная плата	расходы на оплату труда			…	t
	Персонал, занятый в основной деятельности:
1.1	Рабочие
1.2	руководители
1.3	специалисты и другие служащие
	Персонал, занятый в неосновной деятельности
	Итого (стр. 1+стр. 2)
	Отчисления на социальные нужды
	Итого расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды (стр. 3+стр. 4)
	Расходы на оплату труда, включаемые в соответствии с законодательством в затраты на производство и реализацию продукции (по стр. 3)
6.1	В том числе: условно-переменные издержки
6.2	условно-постоянные издержки
	Количество вновь создаваемых, модернизируемых рабочих мест, связанных с реализацией проекта,
7.1	В том числе: вновь создаваемых рабочих мест
7.2	модернизируемых рабочих мест

Примечания:

1. По каждому периоду (году) реализации проекта формируются графы «среднесписочная численность, человек», «среднемесячная заработная плата», «расходы на оплату труда».

2. По строкам таблицы 5, 6.1 и 6.2 заполняется только графа «расходы на оплату труда», по строкам 7, 7.1 и 7.2 – только графа «среднесписочная численность, человек».

Расчет амортизационных отчислений производится в соответствии с применяемой организацией амортизационной политикой и оформляется в соответствии с таблицей 6.

Таблица 6. Расчет амортизационных отчислений

 

№ п/п	Наименование показателей	Годовая норма аморти-зации, %	По периодам (годам) реализации проекта
		…	t
1.1	Стоимость амортизируемого имущества, введенного в эксплуатацию за период (год)	х
1.1.1	Зданий и сооружений	х
1.1.2	Передаточных устройств	х
1.1.3	Машин и оборудования (указать)	х
1.1.4	Транспортных средств	х
1.1.5	Прочих основных средств (указать)	х
1.1.6	Нематериальных активов	х
1.2	Амортизационные отчисления за период (год) (по стр. 1.2 с учетом стр. 1.2)	х
1.2.1	Зданий и сооружений
1.2.2	Передаточных устройств
1.2.3	Машин и оборудования (указать)*
1.2.4	Транспортных средств
1.2.5	Прочих основных средств (указать)
1.2.6	Нематериальных активов
2.1	Накопительные амортизационные отчисления на конец периода (года)	х
	В том числе машин и оборудования	х
2.2	Остаточная стоимость на конец периода (года)	х
2.2.1	Зданий и сооружений	х
2.2.2	Передаточных устройств	х
2.2.3	Машин и оборудования	х
2.2.4	Транспортных средств	х
2.2.5	Прочих основных средств	х
2.2.6	Нематериальных активов	х

Примечания:

* Расчет амортизационных отчислений осуществляется по каждому виду машин и оборудования в соответствии с действующим законодательством, а также прогнозируемыми сроками ввода их в эксплуатацию.

1. Первоначальная (восстановительная) стоимость – амортизируемая стоимость объектов основных средств и нематериальных активов (имущества).

2. Амортизационные отчисления (амортизация) – амортизационные отчисления от стоимости имущества, находящегося в эксплуатации.

3. Остаточная стоимость – недоамортизированная (остаточная) стоимость имущества, находящегося в эксплуатации.

Сводный расчет затрат на производство и реализацию продукции оформляется согласно таблице 7. Для анализа безубыточности выделяются условно-переменные и условно-постоянные расходы (издержки).

 

Таблица 7. Расчет затрат на производство и реализацию продукции

 

№ п/п	Элементы затрат	По периодам (годам) реализации проекта
		…	t
	Затраты на производство и реализацию продукции, всего
1.1	Материальные затраты, всего
1.1.1	В том числе: сырье и материалы (стр. 3 табл. 4)
1.1.2	покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты (стр. 6 табл. 4)
1.1.3	топливно-энергетические ресурсы (стр. 6 табл. 4)
1.1.4	работы и услуги производственного характера
1.1.5	прочие материальные затраты (указать)
1.2	Расходы на оплату труда (стр. 6 табл. 5)
1.3	Отчисления на социальные нужды (стр. 4 табл. 5)
1.4	Амортизация основных средств и нематериальных активов (стр. 2.3 табл.6 )
1.5	Прочие затраты, всего
	В том числе:
1.5.1	налоги и неналоговые платежи
1.5.2	платежи по страхованию
1.5.3	проценты по полученным ссудам, кредитам и займам (в соответствии с законодательством)
1.5.4	лизинговые платежи
1.5.5	прочие затраты
2.1	Справочно: условно-переменные издержки
2.2	условно-постоянные издержки

Примечания:

В статье «Прочие затраты» кроме перечисленных указываются элементы затрат, имеющие наибольший удельный вес.

 

5. РАЗДЕЛ «ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН»

 

В данном разделе в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мероприятий.

Отдельно приводится обоснование штатной численности организации, выбор рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и организацией в целом. При этом указываются возможности инициаторов проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды менеджеров реализовать данный проект, определяется необходимая квалификация и численность специалистов, обосновывается введение многосменности в работе.

 

6. РАЗДЕЛ «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН»

 

Общие инвестиционные затраты определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом налога на добавленную стоимость (далее – НДС) и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации.

Сумма инвестиций в основной капитал по проекту без учета НДС определяет стоимость инвестиционного проекта.

В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду затрат, при этом первый год реализации проекта необходимо отражать поквартально.

При планировании инвестиционных затрат отдельно рассчитывается потребность в чистом оборотном капитале в первый период (год) реализации проекта и (или) его последующем приросте, учитываются структурные изменения в производстве, которые могут возникнуть на эксплуатационной стадии проекта.

Расчет потребности в чистом оборотном капитале выполняется в соответствии с таблицей 8.

Таблица 8. «Расчет потребности в чистом оборотном капитале»

№ п/п	Наименование показателя	На конец периода (года) реализации проекта
		…	t
	Оборотные активы
1.1	Сырье и материалы
	запас сырья и материалов в днях
	размер однодневной суммы затрат на сырье и материалы
1.2	Незавершенное производство
	запас незавершенного производства в днях
	размер однодневной суммы затрат на производство и реализацию продукции
1.3	Готовая продукция и товары для реализации
	запас готовой продукции и товаров для реализации в днях
	размер однодневной суммы затрат на производство и реализацию продукции
1.4	Товары отгруженные
	запас товаров отгруженных в днях
	размер однодневной суммы затрат на производство и реализацию продукции
1.5	Налоги по приобретенным ценностям
1.6	Дебиторская задолженность:
1.6.1	поставщиков и подрядчиков
	количество дней предоплаты
	авансируемая сумма материальных затрат
	размер однодневной авансируемой суммы материальных затрат
1.6.2	покупателей и заказчиков, разных дебиторов и прочая дебиторская задолженность
	отсрочка в поступлении платежей в днях
	размер однодневной суммы выручки от реализации продукции
1.7	Денежные средства
1.8	Прочие оборотные активы
1.9	Итого оборотные активы (сумма стр. 1.1 – стр. 1.8)
1.10	Прирост оборотных активов (по стр. 1.9)
	Кредиторская задолженность
2.1	Перед поставщиками и подрядчиками
	отсрочка по оплате платежей в днях
	размер однодневной суммы материальных затрат
2.2	Перед покупателями и заказчиками
	отсрочка расчетов по исполнению обязательств перед поставщиками и подрядчиками в днях
	размер однодневной суммы выручки от реализации продукции
2.3	По оплате труда, расчетам с персоналом
	отсрочка расчетов по оплате труда в днях
	размер однодневной суммы расходов на оплату труда
2.4	По налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению
	отсрочка расчетов по уплате налогов и сборов в бюджет в днях
	размер однодневной суммы налогов и сборов, уплачиваемых в бюджет
2.5	Разных кредиторов и прочая кредиторская задолженность
2.6	Прочие виды обязательств
2.7	Итого кредиторская задолженность (сумма стр. 2.1 – стр. 2.6)
2.8	Прирост кредиторской задолженности (по стр. 2.7)
	Чистый оборотный капитал (стр. 1.9 – стр. 2.7)
	Прирост чистого оборотного капитала (по стр. 3)

Примечания:

1. По строке «Денежные средства» указывается необходимый минимальный остаток денежных средств для осуществления текущих платежей.

2. Количество дней запаса, отсрочки расчетов и предоплаты по оборотным активам и кредиторской задолженности обосновываются в текстовой части бизнес-плана.

3. При определении задолженности перед поставщиками и подрядчиками используется сумма материальных затрат с учетом НДС по приобретенным материальным ресурсам.

При этом размер оборотных активов определяется исходя из сложившегося уровня обеспеченности организации оборотными активами, планируемых изменений производственной программы, а также возможностей обеспечения их оптимальной величины. Размер кредиторской задолженности регулируется с учетом накопительного остатка денежных средств и уровня платежеспособности организации, контролируемого при составлении расчетов по коэффициенту текущей ликвидности. В случае, если коэффициенты текущей ликвидности принимают значения меньше нормативного, накопительный остаток денежных средств (кроме минимального остатка денежных средств на расчетном счете организации) должен быть использован на уменьшение кредиторской задолженности и возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов (займов).

Расчет количества дней запаса (текущего и страхового) по соответствующему элементу оборотных активов, а также дней отсрочки платежей (предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами на начало (конец) базового периода (года) (ДБэ) осуществляется по формуле:

 

, где

 

ЗБэ – сумма запаса (текущего и страхового) соответствующего элемента оборотных активов, а также отсроченных платежей (предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами (далее – значение элемента оборотных активов и обязательств) на начало (конец) базового периода (года) из бухгалтерского баланса организации за анализируемые периоды;

СДРэ – сумма доходов (выручка от реализации продукции), расходов организации (затраты на производство и реализацию продукции, на сырье и материалы, расходы на оплату труда, налоги и сборы, уплачиваемые в бюджет, другие составляющие затрат) за период (год), используемые при расчете значений элементов оборотных активов и обязательств.

Расчет однодневной суммы доходов (расходов) организации на начало (конец) базового периода (года), на конец периода (года) реализации проекта (СОэ) осуществляется по формуле:

 

.

 

Количество дней запаса (текущего и страхового) по соответствующему элементу оборотных активов, дней отсрочки платежей (предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами на конец периода (года) реализации проекта (ДРэ) определяется экспертно, путем анализа показателя ДБэ и особенностей материально-технического обеспечения организации при реализации проекта (с учетом изменений в структуре производства, периодичности и объемов закупки сырья и материалов и других факторов).

При этом приводятся детальные обоснования подходов при определении показателя ДРэ, а также значений элементов оборотных активов и обязательств, рассчитываемых экспертно либо по иным методикам.

Расчет значений элементов оборотных активов и обязательств на конец периода (года) реализации проекта (ЗРэ) с применением показателя ДРэ осуществляется по формуле:

 

.

Расчет потребности в чистом оборотном капитале может осуществляться на основе иной обоснованной методики.

Согласованные во времени мероприятия по реализации проекта, включая период от первоначального вложения инвестиций и подготовительных работ до ввода в эксплуатацию проектируемого объекта и погашения обязательств по заемным средствам, отображаются в календарном графике реализации проекта, разрабатываемом в виде временной диаграммы либо сетевого графика. При разработке данного графика указывается потребность в финансовых ресурсах для осуществления каждого мероприятия.

Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту (собственные, заемные и привлеченные средства, включая государственное участие) представляются в виде таблицы 9.

 

Таблица 9. Общие инвестиционные затраты и источники финансирования по проекту