Strategie ízení provozního kapitálu

- ízení provozního kapitálu lze rozdlit na ízení jeho jednotlivých sloek, tj.:

• hotovosti, pop. krátkodobého finanního majetku

• zásob

• pohledávek

• krátkodobých závazk

- provozní kapitál vak v podniku funguje jako celek, základem pro jeho ízení je pochopení provozního cyklu a penního cyklu (ten je souástí provozního cyklu)

 

Provozní cyklus a penní cyklus

• provozní cyklus (ve dnech) = doba obratu zásob + doba obratu pohledávek

• penní cyklus pedstavuje istý asový interval mezi skuteným okamikem penních výdaj za nakoupené výrobní zdroje okamikem koneného inkasování penz

• délka penního cyklu = doba obratu zásob + doba obratu pohledávek – doba odkladu plateb

 

 

Základní pojmy z oblasti zásob

- je teba vypoíst zásobu minimální, maximální a prmrnou

- zásoba minimální odpovídá zásob pojistné

- zásoba maximální je zásoba v okamiku dodávky

- zásoba prmrná se vypote jako prmr zásoby minimální a maximální

 

 

Výpoet normativu zásob

- podnik pi své innosti nutn potebuje uritou výi obných aktiv, jejich hlavní ástí jsou zásoby

- vycházíme zde z rovnice: nutná obná aktiva = vlastní kapitál + cizí krátkodobý kapitál

- základním ukazatelem v pípad zásob je tzv. normativ zásob, který se vypote podle vzorce:

N_z = (t_d /2 + t_r ) . S_k /t_k

kde: t_d …dodací cyklus

t_r …pojistná zásoba

S_k …celková spoteba (prodej) za období k

t_k …poet dní v období

 

Výpoet tzv. pepotené zásoby

- pepoet zásob se provádí pi posuzování pimenosti výe zásob k dosaeným výkonm (obratu)

- klíovým ukazatelem pepotu zásob je plánovaná (normovaná) doba obratu zásob

- pi srovnávaní plánované a skutené výe zásob potom nahrazujeme plánovanou výi zásob jejich pepotenou hodnotou

- pepotená výe zásob v sob odráí nejen zmny ve výi celkového docíleného obratu, ale i zmnu jeho struktury

- postupujeme podle vzorce:

ZAS₀₁ = d₀ . (Q₁ /t)

kde: ZAS₀₁ ….pepotená zásoba

d₀ ….plánovaná doba obratu

t ….poet dní ve sledovaném období

 

Optimalizace zásob

- cílem optimalizace je stanovit dodávky a jejich etnost pi minimalizaci náklad na hospodaení se zásobami

- uvedené náklady se dlí na:

• poizovací (vlastní cena zásob, náklady na objednávku, zajitní dopravy, pevzetí a kontrola dodávky atd.)

• skladovací(vetn náklad na pojitní)

• náklady z nedostatku zásob (ulý zisk, penále odbratelm za pozdní dodávku atd.)

- velikost náklad spojená se zásobami se mní v závislosti na potu a velikosti dodávek

- s astjí intenzitou objednávek rostou náklady spojené s poízením a naopak klesají náklady na skladování. S velikostí objednávek je tomu práv naopak

- existují dva základní teoretické modely ízení zásob :

• deterministické modely (sledované veliiny jsou jednoznan uritelné)

• stochastické modely (veliiny mají náhodný charakter a pravdpodobnostním rozloením)