Анализ и оценка структуры имущества организации

АФО

Тема № 2 Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей

Сумма всех хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации – это обобщенная стоимостная оценка активов, отражающих валюту баланса. Эта учетная оценка обычно не совпадает с суммарной рыночной оценкой активов организации. Она свидетельствует больше о степени его деловой активности, изменениях в составе имущества.

Анализ динамики состава и структуры активов позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества и его структурных элементов. Поэтому, анализируя причины изменения стоимости имущества, следует учитывать влияние инфляции.

Методика оценки имущественного состояния организации включает в себя:

- горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;

- вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждой составляющей имущества в общем изменении активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие, например, уменьшились за счет оттока денежных средств.

Уменьшение актива свидетельствует о сворачивании деятельности организации. Рост итога актива баланса говорит о наращивании имущественного потенциала, о расширении деятельности. В рассматриваемом варианте (табл.2.1) темп роста имущества в отчетном году составил 128,3 %. Рост стоимости имущества в основном произошел за счет прироста оборотных активов, который составил 36,1% (136,1 – 100 = 36,1). При этом запасы выросли по сравнению с началом отчетного периода в 1,8 раза. Но это не всегда свидетельствует об эффективном использовании оборотных и внеоборотных активов организации.

Таблица 2.1 – Анализ состава и структуры имущества

№	Наименование имущества	Остатки на начало периода	Остатки на конец периода	Отклоне- ние (+,-)	Темп измене- ния, %
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
	Внеоборотные активы - всего		29,8		25,5	+66	109,8
1.1	В том числе нематериальные активы		1,1		1,0	+3	112,0
1.2	В том числе основные средства		27,3		23,2	+56	109,1
1.3	В том числе долгосрочные финансовые вложения		1,4		1,3	+7	121,9
1.4	В том числе прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
	Оборотные активы – всего		70,2		74,5	+572	136,1
2.1	В том числе запасы		21,8		31.1	+409	183,1
2.2	В том числе дебиторская задолженность		40,3		35,6	+120	113,2
2.3	В том числе краткосрочные финансовые вложения		4,6		4,2	+19	118,5
2.4	В том числе денежные средства		2,6		2,2	+6	110,3
2.5	В том числе прочие оборотные активы		0,9		1,4	+18	190,0
	Всего					+638	128,3

Состояние оборотного капитала способно влиять на финансовое положение организации. В результате ускорения оборота средств высвобождаются вещественные элементы оборотного капитала, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства. Высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы, что укрепляет платежеспособность организации. Оценку скорости оборота оборотного капитала можно сделать с помощью расчетов. Рассмотрим конкретный пример исчислений. Исходные данные приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Показатели оборачиваемости оборотного капитала

№	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Темп изм, % (гр5/гр4)
План	Факт

	Выручка от продаж, т. Р.	4253.7	4543,0	4780,0	105,2
	Средние остатки оборотных средств, т. р.	1495,0	1622,5	1869.0	115,2
	Средние остатки оборотного капитала в запасах	473.8	516,4	696,5	134,9
	Оборачиваемость всего оборотного капитала, число оборотов (стр1:стр2)	2,8	2,8	2,6	92.9
	Оборачиваемость всего оборотного капитала, дни				107,7
	Оборачиваемость оборотного капитала в запасах, число оборотов (стр1:стр3)	9,0	8,8	6,9	78,4
	Оборачиваемость оборотного капитала в запасах, дни	40,6	41,5	52,9	127,5

Из таблицы 2.2 следует, что оборачиваемость всего оборотного капитала замедлилась в отчетном году по сравнению с планом, и это потребовало дополнительного привлечения средств. Определяем сумму оборотных средств, дополнительно привлеченных.

Э = Вф / Т (Оф * Т / Вф – Оп * Т / Вп).

Где, Вф и Вп – соответственно: выручка от продаж фактическая и плановая отчетного года;

Оф и Оп – соответственно: средние остатки оборотных средств в запасах фактические и плановые отчетного года;

Т – длительность рассматриваемого периода (в данном случае – год, 365 дней).

Э = 4780 / 365 (696,5 * 365 / 4780 – 516,4 * 365 / 4543) = 153,2 т.р.

Расчет показал, что план по скорости оборачиваемости оборотного капитала в запасах организацией не выполнен, замедлилась его оборачиваемость, и дополнительно потребовалось заемных ресурсов в сумме 153,2 тысячи рублей.

Для получения развернутой картины по имуществу организации представляется важным проведение анализа нематериальных активов, т.к. они могут представлять собой права на получение прибыли в будущих периодах времени. Осуществляется анализ состава и структуры нематериальных активов, анализ по видам, срокам их полезного использования и правовой защищенности, а также анализ экономической эффективности.

При необходимости проводится анализ состава, структуры и движения незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений, запасов и других материальных ценностей. При этом используются традиционные, математические и графические методы анализ.