Анализ состава, структуры и движения собственного капитала организации

 

Базой деятельности любой коммерческой организации является ее капитал. Капитал представляет собой совокупность финансовых вложений, товарно-материальных ценностей, материальных и нематериальных объектов, денежных средств, которая необходима для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью выполнения уставных задач организации. В процессе хозяйственной деятельности капитал варьирует в пространстве и во времени. Вариация капитала в пространстве характеризует в основном изменение его натурально-вещественной стороны: внеоборотные и оборотные активы; собственный и заемный капитал, а также внутренний и внешний. Вариация капитала во времени происходит постоянно и находится в прямой зависимости от конкретных экономических условий организации – внутренней и внешней среды. В данном случае больше проявляется зависимость: количество – время.

Для анализа состава и структуры капитала чаще используются такие методы финансового исследования как горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы. Изучение динамики капитала, его состава и структуры поможет исследователю выявить положительные и отрицательные стороны изменений, сосредоточить внимание на отдельных составляющих всей совокупности, установить зависимость между ними, выявить причины и факторы, которые привели к конкретным его изменениям. Отрицательные факторы группируются по причинам и виновникам. По результатам анализа готовится соответствующее управленческое решение. Информационным источником исходных данных для анализа капитала организации является вся бухгалтерская финансовая отчетность (формы №№ 1,2,3,4,5,6), а также расшифровки балансовых счетов по учету имущества и его источников, учредительные документы.

Сведения по источникам собственного капитала организации отражены в третьем разделе пассива баланса (уставный, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет). В составе собственных источников средств также отражается сумма непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, которая уменьшает общую величину собственного капитала.

Для проведения анализа состава, структуры и движения собственного капитала можно сгруппировать сведения в аналитическую таблицу (табл. 4.2).

 

Таблица 4.2 – Анализ состава, структуры и движения капитала

 

Наименование показателей	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспреде- ленная прибыль	Всего   100%
Сумма, руб.	%	Сумма, руб.	%	Сумма, руб.	%	Сумма, руб.	%	Сумма, руб.
1.Остаток на начало года		15.7		50,1		2,2
2.Поступило	-	-				6,8		1,2
3.Использова- но	-	-		52,7	-	-		47,3
4.Остаток на конец года		16,1		54,6		3,9		25,4
5.Абсолютное изменение остатка	-	-	+7505		+4000		-18640		-7135
6.Темп изменения, %		105,8	171,2	77,3	97,2
7.Коэффициент поступления (стр.2 : стр.4)	-	0,31	0,42	0,20	0,24
8.Коэффициент выбытия (стр.3 : стр. 1)	-	0,27	-	0,38	0,26

 

Из таблицы 4.2 видно, что состав и структура собственного капитала организации претерпели значительные изменения. Сумма собственных средств организации на конец года уменьшилась на 7135 рублей при темпе снижения 97,2% и составила в абсолютной сумме 249075 рублей. Сумма уставного капитала на конец отчетного года не изменилась, но т.к. общая сумма собственных средств уменьшилась, то доля уставного капитала увеличилась на 0,4 процентных пункта и составила 16,1% (16,1-15,7=0,4). Увеличение суммы собственного капитала произошло за счет роста добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли, а уменьшение – за счет использования нераспределенной прибыли и снижения суммы добавочного капитала.

Наибольшую долю на конец года в составе источников собственных средств составляет добавочный капитал (54,6%), который был сформирован в основном за счет переоценки объектов основных средств. В целом коэффициент выбытия превышает коэффициент поступления на 0,2 (0,26-0,24=0,2), что может свидетельствовать о снижения собственного капитала организации. Если бы коэффициент поступления превышал коэффициент выбытия, то об организации можно было бы сказать, что она наращивает свой капитал.

Для анализа финансового положения организации можно использовать показатель чистых активов, который необходимо рассматривать в динамике. Размер и стоимость чистых активов оцениваются на основании данных бухгалтерской отчетности согласно Приказу Минфина РФ от 29.01.2003 № 10-н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 № 03-6/ПЗ «Об утверждении «Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Показатель чистых активов является индикатором, который характеризует состояние собственного капитала акционерного общества и, в определенной степени, его финансовую устойчивость.