нализ движения денежных средств
Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия.
Главная цель анализа движения денежных средств — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. [11, с 216] Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия. Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1, 2, 4, 5.
Основным документом для изучения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (ф. № 4), с помощью которого можно установить: степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость фирмы от внешних источников поступления средств; дивидендную политику в настоящий период и прогноз на будущее; финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период.
Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа выявляют, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив.
В настоящее время отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния предприятия [12, с 112].
В мировой учетно-аналитической практике предприятия отчитываются о движении денежных средств, используя либо прямой, либо косвенный метод. Принцип составления отчета этими методами одинаков — необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение (приток и отток) денежных средств. Но необходимо также учитывать и определенные различия между, указанными методами, которые представлены на рис. 3.1.
Рис. 3.1. Характеристика методов составления отчета о движении денежных средств
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности.
В составе отчета о движении денежных средств выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств: текущая деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность [13, с 139].
Текущая (основная) деятельность — основная уставная деятельность предприятия. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также авансов от покупателей и заказчиков, отток — с уплатой по счетам поставщиков, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетам с бюджетом. С текущей деятельностью предприятия сопряжена и выплата (получение) процентов по кредитам и займам.
Инвестиционная деятельность связана с приобретением или реализацией, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов. Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими.
Финансовая деятельность связана с поступлением денежных средств вследствие получения кредитов и займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кредитам, выплатой дивидендов.
Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли [5, с 99].
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток.
Анализ движения денежных средств в ООО «Интертехника» представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2.
Анализ движения денежных средств в ООО «Интертехника»
| Показатели | Код Стр. | Сумма, тыс. руб. | Отклонение, +, - | |
| 2012 год | 2013 год | 2013 от 2012 гг. | ||
| Остаток денежных средств на начало года | ||||
| Движение денежных средств по текущей деятельности | ||||
| Средства полученные от покупателей и заказчиков | ||||
| Прочие поступления | -42 | |||
| Направлено денежных средств, всего |
Продолжение таблицы 3.2.
| в т.ч. на оплату приобретённых товаров, работ, услуг | -5 | |||
| На оплату труда | ||||
| На расчёты по налогам и сборам | ||||
| На прочие расходы | -20 | |||
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | -114 | |||
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | - | - | - | |
| Выручка от продажи объектов основных средств и иного аналогичного имущества | - | - | - | - |
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | - | - | - | - |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | -114 | |||
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
Исходя из данных таблицы и расчетов можно сделать вывод, что движение денежных средств происходит на предприятии только по текущей деятельности. Наблюдается рост остатка денежных средств на начало года на 142 тыс. руб. Однако чистых денежных средств от текущей деятельности недостаточно, отклонение составляет 114 тыс. руб. В 2013году остаток денежных средств на конец отчётного периода увеличился на 28 тыс. руб.
Таким образом, анализ движения денежных средств дает возможность сделать обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления деятельности их использования, достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления основной деятельности [4, с 222].
Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Анализ движении денежных средств (прямой метод) в ООО «Интертехника» , тыс. руб.
| Показатели | 2012 год | 2013 год | ||||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| Текущая деятельность | ||||||||
| 1. Приток | ||||||||
| 1.1 Выручка | ||||||||
| 1.2 Прочие | ||||||||
| 2.Отток | ||||||||
| 2.1 Платежи поставщикам | ||||||||
| 2.2 Зарплата | ||||||||
| 2.3 В бюджет | ||||||||
| 2.4 Прочие | ||||||||
| Итого: | -7 | - | -20 | -43 | -35 | -9 |
Анализ денежных средств показал, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом ООО «Интертехника» от текущей деятельности получила отток денежных средств – 41 тыс. руб., что на 16 тыс. руб. больше, чем в 2012 году.
Плохо, когда по текущей деятельности будет преобладать отток денежных средств. Это говорит о том, что полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.
Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам[3, с 142].
Этот метод расчета величины денежных потоков не подходит нашей организации так, как она убыточная.